Внутрішньо фірмове фінансове планування на підприємстві

У основі того і іншого планування лежить місячний план. На рік складається  дванадцять планів на кожен місяць окремо.

Тим часом необхідно відзначити, що план, що складається, на рік часто  виявляється неефективним, оскільки очікувані дані міняються (наприклад, зміна тарифів, цін, яке за рік до цього не планувалося, зміни в законодавстві і так далі).

Необхідно відзначити, що планово-економічний  відділ підприємства майже не займається довгостроковим фінансовим прогнозуванням.

Тільки раз на рік на основі звітних даних роблять  прогнозний баланс на перспективу 3 року на основі методу пропорційної залежності показників від об'єму реалізації. Основна причина зневаги фінансовим прогнозуванням – недовіра до прогнозних результатів, нестабільність економіки, політичні ситуації.

Таким чином, за наслідками другого розділу можна зробити  наступні виводи:

1.Досліджуване підприємство  стабільно розвивається, має стійке  фінансове положення.

2.На підприємстві сформована  система фінансового планування.

3.По глибині горизонту  планування в ООО «Монтажстрой»  підрозділяється на поточне і  довгострокове.

4.Разом з тим, в структурі  підприємства не передбачено  окремій посаді фахівця з управління  грошовими потоками, тому планово-економічний  відділ підприємства майже не  займається довгостроковим фінансовим  прогнозуванням, план, що в результаті  складається, на рік часто виявляється  неефективним, оскільки очікувані  дані міняються. Основна причина  зневаги фінансовим прогнозуванням  – недовіра до прогнозних результатів,  нестабільність економіки, політичні  ситуації.

 

3. Оптимізація фінансового планування на підприємстві ТОВ «Монтажстрой»

3.1 Планування продажів

 

Аналіз, проведений в другому  розділі дипломної роботи, показав, що за аналізований період виручка  ООО «Монтажстрой» зросла з 819682 до 907433 тис. грн., Темп зростання склав 110,7 %, тобто приріст в місяць – 0,89 %.

За даними аналітиків компанії, попит на продукцію збільшуватиметься  і далі тими ж темпами, не залежно  від сезонності, оскільки кількість  покупців постійно збільшується. Виручка в грудні 2008 р. склала: 75619,4 тис. грн.

Таблиця 12

Об'єми продажів товарів по місяцях в 2009 р., тис. грн.

Місяць	Виручка
Січень	76292,4
Лютий	76971,4
Березень	77656,4
Квітень	78347,6
Трнавень	79044,9
Червень	79748,4
Липень	80458,2
Серпень	81174,2
Вересень	81896,7
Жовтень	82625,6
Листопад	83360,9
Грудень	84102,8
Всього	961679,5

У перший місяць (січень) прогнозується  надходження грошових коштів:

75619,4 тис. грн. * 1,0089 = 76292,4 тис. грн.

У лютому:

76292,4 тис. грн. * 1,0089 = 76971,4 тис.  грн.

У березні:

76971,4 тис. грн. * 1,0089 = 77656,4 тис.  грн.

У квітні:

77656,4 тис. грн. * 1,0089 = 78347,6 тис.  грн.

У травні:

78347,6 тис. грн. * 1,0089 = 79044,9 тис.  грн.

У червні:

79044,9 тис. грн. * 1,0089 = 79748,4 тис.  грн.

У липні:

79748,4 тис. грн. * 1,0089 = 80458,2 тис.  грн.

У серпні:

80458,2 тис. грн. * 1,0089 = 81174,2 тис.  грн.

У вересні:

81174,2 тис. грн. * 1,0089 = 81896,7 тис.  грн.

У жовтні:

81896,7 тис. грн. * 1,0089 = 82625,6 тис.  грн.

У листопаді:

82625,6 тис. грн. * 1,0089 = 83360,9 тис.  грн.

У грудні:

83360,9 тис. грн. * 1,0089 = 84102,8 тис.  грн.

Таким чином, в перший рік  планувався об'єм продажів у розмірі 961679,5 тис. грн. Об'єм продажів ще не є показником величини грошових приток, оскільки не завжди всі роботи оплачуються вчасно. В умовах конкуренції підприємства часто йдуть на умови відстрочення платежу (комерційний кредит). Так виникає дебіторська заборгованість. Тому для обчислення реальної грошової притоки від основної діяльності необхідно розрахувати коефіцієнти інкасації і відповідно – дебіторську заборгованість, і планову виручку.

3.2 Розрахунок коефіцієнтів інкасації

 

Коефіцієнти інкасації є  відношенням дебіторської заборгованості, що виникла в конкретному періоді, до об'єму реалізації за той же період.

Формула розрахунку коефіцієнта  інкасації має наступний вигляд:

 

До = ДЗ : У

 

де ДЗ – дебіторська  заборгованість;

У – об'єм реалізації.

У 2008 р. утворилася дебіторська заборгованість у розмірі 34761 тис. грн. Відповідно з урахуванням виручки по місяцях розрахуємо коефіцієнти інкасації і реальну виручку без дебіторської заборгованості:

Таблиця 13

Розрахунок коефіцієнтів інкасації

Місяць	Виручка	дебіторська заборгованість	Коефіцієнт інкасації
Січень	75873,2	1236,9	0,0163
Лютий	74245,7	2345,8	0,0316
Березень	75787,3	3412,7	0,0450
Квітень	74024,5	1124,4	0,0152
Трнавень	76234,8	2335,7	0,0306
Червень	75949,6	3008,6	0,0396
Липень	75125,9	4341,0	0,0578
Серпень	75125,9	4341,0	0,0578
Вересень	75562,8	2467,7	0,0327
Жовтень	75679,7	2987,3	0,0395
Листопад	77984,8	4442,8	0,0570
Грудень	75345,3	2673,4	0,0355
Всього	907433	34761	0,0383

 

Спланувати дебіторську  заборгованість досить складно, тому ми приймаємо коефіцієнт інкасації  на рівні минулого року.

Таким чином, з урахуванням  коефіцієнтів інкасації очікується надходження грошових коштів у розмірі 872678,3 тис. грн, а 3,83 % від фактичного об'єму продажів складе дебіторська заборгованість.

Оскільки більшість показників достатньо важко спланувати з  великою точністю, нерідко планування фінансового потоку зводять до побудови бюджетів грошових коштів в планованому  періоді, враховуючи лише основні складові потоку: об'єм реалізації, частка виручки  за готівковий розрахунок, прогноз  кредиторської заборгованості і  ін. Надходження грошових коштів були нами розраховані вище. Основним елементом відтоку грошових коштів, що становить, є погашення кредиторської заборгованості. Вважається, що підприємство оплачує свої рахунки вчасно, хоча в деякій мірі воно може відстрочити платіж. Грошові кошти використовуються зокрема на заробітну плату персоналу, адміністративні і інші постійні і змінні витрати, а також виплати податків, відсотків і так далі

3.3 Розрахунок оптимального залишку  грошових коштів при використанні  моделі Боумола

 

У практиці господарювання є методи, що забезпечують розрахунок підтримки високого рівня касової  готівки. Вірне співвідношення знаходиться  шляхом обліку витрат на зберігання і  трансакционных витрат з тим, щоб  мінімізувати загальні витрати по підтримці  рівня касової готівки.

Серед них виділяється  модель Боумола, яка виходить з тих  же самих допущень, які використовуються і моделі оптимального розміру замовлення. Вона виходить з того, що норма витрати грошових коштів точно відома і не міняється. У моделі робиться допущення про те, що компанія використовує грошові кошти по відомій постійній нормі і тому несе витрати, пов'язані з триманням засобів, тому. Оскільки ці витрати збільшуються разом з середнім рівнем наявних грошових коштів, то облік тільки даного чинника змусить компанію тримати грошові кошти в мінімально можливих об'ємах. Проте коли компанія використовує всю готівку грошові кошти, їй необхідно набувати нової готівки грошові кошти – можливо, за рахунок продажу цінних паперів, що звертаються на біржі. Кожного разу, коли компанія діє, таким чином, вона несе трансакационные витрати, тому вона прагне обмежувати можливу кількість операцій, що проводяться протягом року.

Ця модель підходить для  ТОВ «Монтажстрой», оскільки грошові  потоки даного підприємства стабільні  і прогнозовані. Оптимальний розмір касової готівки визначається по наступній формулі:

Q =

 

Де V – прогнозована потреба  в грошових коштах в періоді;

з – витрати по конвертації  грошових коштів в цінні папери;

r – прийнятний і можливий  для підприємства процентний  дохід по короткострокових фінансових  вкладеннях.

 

Q = = 2906, 1 тис. крб.

 

Середній запас грошових коштів складає Q/2, тобто

2906,1 тис. крб. : 2 = 1453,1 тис.  крб.

Загальна кількість операцій по конвертації цінних паперів в  грошові кошти (k) рівна:

до = V / Q = 767781.57 / 2906,1 = 264

Загальні витрати (ОР) по реалізації такої політики управління грошовими потоками складають:

ОР = з * до + r *(Q /2) = 0,66 * 264 + 0,12 * 1453,1 = 348,6 тис. крб.

Перший доданок є прямими  витратами, друге – упущена вигода від зберігання засобів замість  того, щоб інвестувати в цінні  папери.

3.4 Визначення розміру і розробка  проекту вкладення тимчасово  вільних грошових коштів

 

Тимчасово вільні грошові  кошти визначаються як різниця приток і відтоків грошових коштів з урахуванням  мінімального залишку.

Для збільшення грошових потоків  раціонально вивільнені засоби покласти на депозит в КБ «Собінбанк» за наступними умовами:

1.Внесок «Накопичувальний»

2.Термін зберігання внеску - 181 день.

3.Процентна ставка залежить  від терміну внеску і суми  внеску. Якщо ми вкладатимемо  понад 100 тис. грн. на термін 366 днів, річна процентна ставка складе 12 %, на 181 день ставка складає 11 % річних.

4.Періодичність нарахування  відсотків - кожного місяця, виплати  – в кінці періоду.

У січні і лютому 2008 р. величина тимчасово вільних грошових коштів складе 49106,25 тис. грн. (9060,9 тис. грн. + 40045,35 тис. грн.).

Ніяких інвестиційних проектів на 2009 р. не планується, тому ці засоби будуть покладені на депозит під 12 % річних. Для нарахування застосовується складний відсоток.

Таким чином, за рахунок цього  заходу величина грошового потоку за полгода збільшиться на 2764,53 тис. крб.

3.5 Розробка заходів щодо оптимізації  структури управління фінансовими  потоками

 

Пропонується прийняти в  штат фахівця з управління дебіторською заборгованістю.

Фахівець збиратиме дані про клієнтів в систему (базу даних). У цій системі розміщуватиметься  інформація про контрагентів, що порушують  умови оплати. Грамотно настроєна  база даних і аналіз статистичних даних про виконання контрагентом своїх зобов'язань дозволяють ухвалити обгрунтоване рішення про подальшу роботу з даним клієнтом.

Створюється система балльной оцінки надійності контрагента на підставі аналізу роботи з ним. Всі контрагенти об'єднуються в групи по рівню надійності:

- група риски;

- група підвищеної уваги;

- група надійних клієнтів;

- «золоті клієнти».

Оцінка надійності контрагентів проводиться на підставі терміну  роботи з клієнтом, об'єму продажів клієнтові і об'єму простроченої заборгованості даного клієнта на кінець періоду.

Ці обов'язки будуть внесені  до посадової інструкції фахівця. Фахівець в організаційній структурі підкорятиметься  начальникові економічної групи. Розглянемо витрати, пов'язані з цим заходом:

 

Отже, вдосконалення структури  управління грошовими потоками обійдеться підприємству в 172,6 тис. грн.

Проте дані витрати цілком прийнятні, оскільки результатом роботи даного співробітника повинні стати  максимальне використання можливостей  скорочення фінансового циклу і  отримання додаткового доходу від  грошових коштів, що тимчасово звільнилися, за рахунок:

1) Скорочення суми дебіторської  заборгованості:

використовуючи такі заходи по скороченню дебіторської заборгованості, як: відстежування сальдо по кожному  рахунку дебітора для того, щоб  оперативно запобігти постачанню продукції  боржникові, оцінювати фінансовий стан контрагентів, яким надається відстрочення платежу.

2) скорочення періоду  інкасації: за рахунок зниження  суми дебіторської заборгованості.

3) інвестування вільних  грошових коштів і так далі

Для того, щоб робота фахівця  з управління грошовими потоками була ефективнішою, необхідно, щоб він  працював в комплексі з бухгалтерією і фінансово – економічним  відділом.

Для цього потрібно придбати нову програму 1С «Підприємство + Виробництво + Послуги + Бухгалтерія». Витрати на придбання, установку програми складають 50 000 грн.

Витрати на обслуговування програми складають 8300 крб. в місяць.

У рік – 99600 грн.

Фінансовий програмний комплекс дає можливість введення і обробки  як бухгалтерської, так і фінансової інформації в єдиній базі даних. Застосовується для комплексної автоматизації  фірми. При такому підході планова  і фактична інформація обробляється у складі єдиного комплексу.

Достоїнства підходу:

-оперативність отримання  інформації;

-висока достовірність  отримуваних звітів;