Управление дебиторской задолженностью

 

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

±Фо = ВИ - Зп = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 + стр. 190 - [стр. 210 + стр. 220]                                                                                                                           (11)

 

С помощью этих показателей  можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

 

S(Ф) = 1, Ф>0 и S(Ф) = 0, если Ф<0.                                                        (12)

 

Характеристика показателей  по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 6.

 

Таблица 6. - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	абсолютная независимость	нормальная независимость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
Фс = СОС - Зп	Фс>0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
Фт = КФ - Зп	Фт>0	Фт>0	Фт<0	Фт<0
Фо = ВИ - Зп	Фо>0	Фо>0	Фо>0	Фо<0

 

Возможно выделение 4-х  типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость  финансового состояния. Этот тип  ситуации встречается редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, трехкомпонентный показатель типа ситуации: S = {1,1,1}.

2. Нормальная независимость  финансового состояния, которая  гарантирует платежеспособность: S = {0,1,1}.

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: S = {0,0,1}.

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования: S = {0,0,0}.

Классификация типа финансового  состояния ООО «Технополис» представлена в таблице 7.

Как показывают данные таблицы 7, на ООО «Технополис» наблюдается  неустойчивое финансовое состояние за анализируемый период. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.

 

Таблица 7. - Классификация типа финансового состояния ООО «Технополис», тыс. руб.

 

Показатели	2004 год	2005 год
1. Общая величина запасов  (Зп)	1173	2780
2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	311	1286
3. Функционирующий капитал  (КФ)	427	1489
4. Общая величина источников (ВИ)	1987	3104
5. Фс = СОС - Зп	-862	-1494
6. Фт = КФ - Зп	-749	-1291
7. Фо = ВИ - Зп	+814	+324
8. Трехкомпонентный показатель  типа фин.ситуации S	{0,0,1}	{0,0,1}

 

По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение), можно также вычислить такой важный показатель как рентабельность. Показатели рентабельности является важными характеристиками формирования прибыли предприятия, поэтому они обязательны при оценке финансового состояния. Так же показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Уровень рентабельности активов определяется по формуле:

 

        К рент. акт. = Прибыль / (Основные  + Оборотные средства)       (13)

 

К рент. акт. = 439 / (4687,1 + 3823),

Полученную величину умножаем на 100% и получаем 5,16 руб. Это означает, что на рубль активов ООО «Технополис» приходится 5,16 рублей прибыли.

Уровень общей рентабельности определяется делением чистой прибыли за рассматриваемый  период на себестоимость продукции:

 

                  К общ. рент. = 439 / 8256*100% = 5,31.                                             (14)

 

Это означает, что на рубль  затрат приходится 5,31 копеек чистой прибыли. Это говорит о том, что на ООО «Технополис» контролируют уровень затрат и предпринимают меры по их снижению. Делая выводы из вышепроанализированного, можно сказать, что в целом финансовое состояние ООО «Технополис» за 2004-2005 г.г. можно признать удовлетворительным.

 

2.3. Сравнительный анализ состава, структуры и оборачиваемости

дебиторской и  кредиторской задолженности на ООО «Технополис»

 

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными  составляющими бухгалтерского баланса  предприятия. Они возникают в  результате несовпадения даты появления обязательств с  датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может  свидетельствовать о более быстрой  оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Чтобы провести анализ дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия  используется бухгалтерский баланс и приложение к бухгалтерскому балансу форма 5. Данные о кредиторской и дебиторской задолженности приведены в таблице 8.

 

Таблица 8. - Кредиторская и дебиторская задолженность ООО «Технополис», тыс. руб.

Показатели	2004г.	2005 г.	Темп роста, в %
1. Дебиторская задолженность  (в течении 12 мес.)	537	739	137,6
- в т.ч. покупатели  и заказчики	219	461	210,5
- авансы выданные	67	97	145,1
- прочая	251	181	72,1
2. Кредиторская задолженность	1000	1150	115,1
- в т.ч. поставщики  и подрядчики	612	738	120,5
- авансы полученные	148	106	72,1
- расчеты по налогам  и сборам	177	203	115,1
- кредиты	59	93	157,6
- прочая	4	10	250,0
3. Кредиторская задолженность  долгосрочная	116	203	175,0

 

 

Как видно из таблицы 8, в 2004-2005 годах у предприятия наблюдается рост дебиторской задолженности. Это отрицательно сказывается на деятельности ООО «Технополис», т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2005 году по отношению к 2004 году на 37,6%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей за продукцию «промтоварные фургоны». Так же изменилась структура  кредиторской задолженности, она увеличилась на 15,1%  в 2005году, по сравнению с предыдущим.

Для оценки состава и  движения дебиторской задолженности  составим аналитическую таблицу 9.

 

Таблица 9. - Анализ  движения дебиторской задолженности ООО «Технополис»

 

Показатели	2004 год	Возникло		Погашено		2005 год	Темп роста, в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
1. Дебиторская задолженность  (в течении 12 мес.)	537	18437	100	18235	100	739	137,6
- расчеты с покупателями и заказчиками	219	17423	94,5	17181	95,8	461	210,5
- авансы выданные	67	634	3,4	604	3,0	97	145,1
- прочая	251	380	2,1	450	1,2	181	72,1

 

Данные таблицы 9 показывают, что к концу 2005года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 37,6%. Увеличилась доля задолженности покупателей перед ООО «Технополис» с 94,5% в 2004 году до 95,8% в 2005 году. Уменьшились доли выданных авансов (в 2004 г. – 3,4%, в 2005 г. – 3%)  и прочей дебиторской задолженности (в 2004 г. – 2,1%, в 2005 г. – 1,2%).

В абсолютных показателях  все виды дебиторской задолженности  возросли, кроме прочей дебиторской задолженности. Общая сумма дебиторской  задолженности по сравнению с прошлым годов в 2005 году возросла на 202 тыс. руб.

При анализе оборотных  средств предприятия анализ дебиторской  задолженности необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности.                          Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основании бухгалтерского баланса (Приложение) проведен анализ изменения кредиторской задолженности предприятия в течение года. Данные сведены в таблицу 10.

 

Таблица 10. - Анализ движения кредиторской задолженности на ООО

«Технополис»

Показатели	2004 год	Возникло		Погашено		2005 год	Темп роста, в %
	тыс. руб.	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.
1. Кредиторская задолженность (в течение 12 мес.)	1000	18437	100	18287	100	1150	115,0
- расчеты с постав. и подряд.	612	17123	93,1	16997	92,9	738	120,5
- авансы полученные	148	634	3,4	676	3,6	106	71,6
- по налогам и сборам	177	314	1,7	288	1,6	203	115,1
- кредиты	59	114	0,6	81	0,4	92	156,1
- прочие кредиторы	4	252	1,2	245	1,5	10	250,0