Управление дебиторской задолженностью

 

Содержание

 

Введение	3
1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью	7
1.1 Сущность, виды и причины возникновения дебиторской   задолженности	7
1.2 Управление дебиторской  задолженностью: цели, задачи, субъект,  объект, необходимость управления	16
2. Характеристика производственной  деятельности ОАО «ЭНЕРГОПРОМ –  Новочеркасский электродный завод» – г. Новочеркасска Ростовской области	23
2.1 Общая характеристика  предприятия	23
2.2 Анализ финансового  состояния предприятия	26
3. Анализ дебиторской задолженности предприятия. Совершенствование методов по ее управлению на предприятиях	48
3.1 Анализ дебиторской  задолженности предприятия	48
3. 2  Политика управления  дебиторской задолженностью	59
Заключение	67
Список использованных источников	70

ВВЕДЕНИЕ

 

Каждый день организации  совершают финансово-хозяйственные  операции, которые связаны с движением  материальных ресурсов, денежных средств или принятием на себя определенных обязательств. Долги, возникающие в результате деятельности субъектов хозяйственного права, принято называть кредиторской или дебиторской задолженностью в зависимости от того, кто является должником. Актуальность темы заключается в том, что дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. Как и при управлении иными оборотными активами, принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде¹.

Система управления дебиторской  задолженностью входит в систему  управления оборотными активами, которая  находится на более высоком уровне. Поскольку они имеют аналогичные  характеристики (объем, скорость оборота, структура), по нашему мнению, предложенную гипотезу управления дебиторской задолженностью фирмы можно частично применить при анализе управления оборотными активами.

Анализ дебиторской  задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает  у руководителей соответствующих  служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов.

 Однако первоочередное  внимание анализу долговых обязательств  должны уделять менеджеры самого  предприятия. Покажем некоторые  возможности такого подхода на  примере анализа дебиторской  задолженности.

Предметом дипломного проекта выступает дебиторская задолженность.

Объектом выступает  ОАО «ЭНЕРГОПРОМ - Новочеркасский электродный завод» основной задачей которого является получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов коллектива и собственников предприятия.

Исходя из цели проекта были сформированы следующие задачи:

- обоснование и изучение  теоретических основ по управлению  дебиторской задолженностью, а именно раскрытие понятия дебиторской задолженности, рассмотрение методов и системы управления ими

- проведение анализа  дебиторской задолженности на  основании объекта исследования ОАО «ЭНЕРГОПРОМ - Новочеркасский электродный завод» описание предприятия, экономическая характеристика предприятия, и непосредственно анализирование системы управления дебиторской задолженности ОАО «ЭНЕРГОПРОМ - Новочеркасский электродный завод»

- оптимизация дебиторской  задолженности, и расчет эффективности предложенных мероприятий для предприятия.

Методической  основой дипломного проекта стали такие методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:

Горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.  Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом².

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) позволяет  осуществить расчет отношений данных отчетности,  определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ позволяет  определить влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.

Сравнительный (пространственный) анализ может осуществляться как  внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное  по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне.

 

1. Теоретические основы управления

дебиторской задолженностью

 

1. Сущность, виды и причины возникновения дебиторской

задолженности

 

Практически любая отечественная  компания вынуждена время от времени  продавать товары, работы или услуги (далее – товары) с отсрочкой платежа и приобретать сырье или иную продукцию по предоплате с отсрочкой момента поставки, что приводит к дебиторской задолженности.

Подобное положение  дел вполне естественно, поскольку  продажа с отсрочкой платежа  зачастую является необходимым маркетинговым ходом, способом обойти конкурентов, захватить новый рынок сбыта, а приобретение товаров по предоплате с отсрочкой момента поставки – распространенная практика работы с крупными поставщиками, которые таким образом страхуются от риска неплатежа.

Перед тем как строить  схему управления задолженностью, нужно  подробно рассмотреть механизм ее возникновения  и эволюцию. Это необходимо сделать для построения эффективной системы управления, поскольку на каждом этапе эволюции задолженности целесообразно использовать свои методы и приемы.

Проанализируем эволюция задолженности, по этапам подробно рассматривая каждый из периодов ее существования и давая характеристики всем происходящим процессам.

Этап, предупреждающий  появление задолженности или  подготовительный этап предполагает совершение всех событий, предваряющих появление задолженности предприятия или организации. Необходимо заметить, что в это время происходят знакомства, партнерские переговоры и другие подготовительные мероприятия определяются объемы будущей задолженности, сроки и условия ее погашения и принимается окончательное решение о кредитовании. Заканчивается данный период в точке А (рисунок 1.1). В этот момент задолженность либо возникает (в случае принятия положительного решения по сделке), либо нет (в противном случае).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 –   Возникновение и эволюция дебиторской задолженности

 

 В момент заключения  договора в точке А возникает задолженность предварительно оговоренного размера (Точка Б на рисунке 1.1).

Если договор о погашении  задолженности исполняется заемщиком  неукоснительно, то с течением времени  задолженность постепенно уменьшается, и прекращается в оговоренный срок.

 В каждый конкретный  момент времени задолженность  представляет собой заранее известную и обозначенную в договоре величину и называется текущей задолженностью.

Если заемщик допускает  нарушение сроков оплаты или производит оплату меньшими, чем указано в  договоре суммами, он не успевает полностью погасить задолженность к окончанию договора.

Изменение задолженности  в этом случае показано на рис. 1.1 красной линией в течение срока действия договора. Превышение реальной задолженности над текущей называется проблемной задолженностью.

Если в течение срока  действия договора заемщик не погасил задолженность полностью, вся имеющаяся у него на момент окончания договора задолженность называется просроченной.

 Просроченная задолженность  иногда имеет сложную структуру  и может состоять из сумм, непогашенных  по основному долгу, по процентам за пользование кредитом, по различным видам штрафных санкций.

Предприятие – кредитор пытается в течение некоторого периода времени взыскать просроченную задолженность и делает это более или менее успешно.

Итоговая сумма задолженности  при этом может несколько снизиться (если взыскиваемые суммы превышают нарастающие штрафные санкции), но может случиться и так, что при отсутствии платежей со стороны клиента сумма просроченной задолженности будет расти.

Просроченная задолженность  имеет свойство «стареть». Это означает, что вероятность взыскания просроченного долга резко уменьшается со временем. Взыскать долг срок платежа, по которому наступил два года назад гораздо труднее, чем предназначенный к оплате год назад. И,

Конечно, практически невозможно получить что-либо по долгу, который не оплачен уже в течение пяти лет.

Следствием этого факта  является то, что начиная с некоторого периода времени на взыскание, например некоторой суммы из просроченной задолженности требуется потратить (в виде зарплаты сотрудникам прямых и накладных расходов на эту деятельность и т.д.) сумму, значительно превышающую ту, которая может быть взыскана.

Получается, что с некоторого времени взыскание долга становится нецелесообразным.

Точнее говоря взыскивать долг, разумеется, нужно, но делать это силами самого кредитора экономически неоправданно. Понятие дебиторской задолженности довольно-таки многогранное.

 Так, по мнению  профессора Ивашкевича В.Б. дебиторская  задолженность может появиться только при возникновении хозяйственных взаимоотношений между организациями. Но при расчетах по налогам и кредитам с органами финансово-кредитной системы, предъявления различных претензий, удержаний из заработной платы по исполнительным листам, недостач, хищений и растрат по вине других организаций и лиц и т.д.³ В современных условиях дебиторская задолженность является неотъемлемой частью сбытовой деятельности предприятия,  однако, большая доля задолженности в структуре активов отражается на снижении ликвидности и уменьшает финансовую устойчивость предприятия, повышает риск финансовых потерь компании и настораживает партнеров и инвесторов предприятия. Применение же коммерческого кредита в разумных пределах способствует увеличению продаж, расширению  доли рынка и, положительно сказывается на финансовых результатах предприятия.

В этой связи интересно  проследить состояние дебиторской задолженности на предприятиях РФ в различных отраслях производства.

Так, например, по данным Госкомстата по состоянию на 2009 год, наибольший удельный вес по дебиторской  задолженности приходится на обрабатывающие отрасли.

Как видно из таблицы  ни одна отрасль не обходится без  наличия дебиторской задолженности. Варьируется лишь ее размер.

Так если рассматривать  предприятия обрабатывающей промышленности, то размер общей дебиторской задолженности  по ним составляет 25,4%, когда как на долю предприятий по добыче полезных ископаемых приходится 8,8% в общем объеме дебиторской задолженности.

 То есть можно судить о временной нехватке денежных средств у предприятий многих видов экономической деятельности.

Дебиторскую задолженность  необходимо рассматривать как коммерческий кредит покупателю, основные принципы которого такие же, как и у банков.

Коммерческий кредит предоставляется покупателю на принципах стоимости (ресурсы предприятия предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных денежных средств ограничен).

 

 

 

Таблица 1.1 – Удельный вес дебиторской задолженности организаций по видам экономической деятельности на конец 2009 года, в % к итогу

Наименование отрасли	Дебиторская задолженность
Добыча полезных ископаемых	8,8
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых	7,8
Обрабатывающие производства	25,4
В том числе:
- производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	3,9
- текстильное и швейное производство	0,2
- производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	0,1
- обработка древесины и производство изделий из дерева	0,3
- целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность	0,5
- химическое производство	2,0
- производство резиновых и пластмассовых изделий	0,4
- производство прочих неметаллических минеральных продуктов	1,5
Металлургическое производство и производство готовых металлических изделий	4,0
- металлургическое производство	3,4
Производство машин и оборудования	1,5
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования	1,2