Управление дебиторской задолженностью

1. Счет «Счета к получению» закрыт.

2. На счете «Денежные средства» - деньги, полученные при условии предоставления скидки на часть отпущенной (реализованной) продукции.

3. На счете «Реализация» - общая (валовая) сумма продаж.

4. На счете «Скидки за оплату в срок» - величина предоставленных скидок.

На применении этот метод  имеет и свои недостатки, т.к. скидки отражаются в уменьшении дохода, а, следовательно, доходы и активы оцениваются по наименьшей из возможных стоимостей. В этом случае также возникает и проблема с правильным определением резервов на покрытие будущих безнадежных долгов. Эта проблема сводится к тому, чтобы при использовании метода резервирования принцип соответствия доходов и расходов отчетного периода не нарушался.

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в  условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. При инфляции, в 11% в год в конце года можно приобрести всего 89% того, что можно было купить в начале года. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, т.к. выплаты по различным видам кредиторской задолженности производится деньгами, покупательская способность которых к моменту выплаты уменьшается.

Продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности (Пд) определяется следующим образом:

 

Средние остатка задолженности  по счетам дебиторов * Дни периода

Пд =       Сумма дебиторского оборота по счетам дебиторов                             (19)

 

Чтобы посчитать убытки предприятия от несвоевременной  оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть её сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученного пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Еще одной важной проблемой является определение оптимального размера скидок, т.к. в условиях инфляции любая отсрочка не позволяет получить всю стоимость реализованной продукции.

Для определения оптимального размера скидки используется коэффициент падения покупательской способности денег, который определяется по формуле:

                                                

К= S / Jц,                                                        (20)

 

где S – счета к получению;

Jц – индекс цен.

Допустим, за год цены возросли на 20%, тогда индекс цен равен 1,2 соответственно выплата 1000 000 руб. в этот момент равнозначна уплате 833333 руб., тогда 166667 руб.- потеря выручки от инфляции у ООО «Технополис».

Следовательно, предоставление покупателю скидки с договорной цены в этих пределах при досрочной оплате позволила бы снизить потери от обесценивания денег.

Предположим, у ООО «Технополис» оборачиваемость за год составила 35 дней, месячный индекс инфляции 15%, годовая выручка 57720 руб. и 30% продукции реализовывается в условиях предоплаты. Тогда 70% или 40404 руб. (0, 7* 57720) оно получает с образованием дебиторской задолженности.

При периоде погашения  дебиторской задолженности 35 дней месячный индекс цен составит в среднем 1,34 (1,15*35/30).

Коэффициент падения  покупательской способности денег равен: 0,746*(1/1,34), т.е. при среднем сроке возврата дебиторской задолженности в 35 дней, ООО получит 74,6% от суммы по договору, теряя с каждой тысячи по 254 руб.

Исходя, из вышеприведенных  расчетов можно сделать вывод, что  от годовой выручки от реализации продукции на условиях последующей оплаты, ООО вместо 40404 руб. получит 30141 руб. Следовательно (40404-30141)= =10263 руб. – скрытые потери от инфляции. В пределах этой суммы ООО «Технополис» может быть рекомендовано выбрать величину скидки с цены при достаточной оплате за реализуемую продукцию.

Проблему признания  дебиторской задолженности можно решить, используя чистый метод. При использовании этого метода скидка трактуется несколько иначе. Считается, что скидка не полученная покупателем – это «наказание» или «штраф», который он должен платить, поскольку приобретает товар в кредит, а не за наличный расчет, и платит позже периода действия скидки.

Рассмотрим тот же пример при условии, что используется чистый метод:

ООО продает товары на сумму 300 тыс. руб. на условиях 2/10;n/30.

Скидка составляет 2% и  составит 2*300/100=6 тыс. руб.

При этом:

1.Покупатель оплачивает товары на сумму 140 тыс. руб. в течение периода действия скидки:

2.Покупатель оплачивает оставшуюся часть – 160 тыс. рублей после периода действия скидки.

Упущенная скидка 2% *160 = 3,2 тыс. руб.

Вариант 1.

Упущенные скидки отражаются в день окончания действия скидки.

Д-т – счета к  получению    3,2 тыс. руб.

К-т – потерянные скидки за оплату в срок   3,2 тыс. руб.

Вариант 2.

Упущенные скидки отражаются в день оплаты:

Д-т – денежные средства 160 тыс. руб.

К-т – потерянные скидки за оплату в срок   3,2 тыс. руб.

К-т – счета к  получению  156,8 тыс. руб.

В результате проведенной  операции:

1. Счет  «Счета к получению» - закрыт,

на счете «Денежные средства» - деньги, полученные при условии использования покупателем скидки на часть продукции;

2. На счете «Реализация» - чистая (за вычетом скидок за оплату в срок на все товары) сумма продаж;

3. На счете «Потерянные скидки за оплату в срок» - сумма скидки, упущенная покупателем и составляющая доход ООО «Технополис».

Рассмотрев оба метода, можно сделать вывод, что использование  чистого более рационально, поскольку он в большей степени отвечает принципу осмотрительности: доходы и активы оцениваются по наименьшей из возможных стоимостей.

Для того чтобы сокращать  дебиторскую задолженность, ООО  «Технополис» постоянно делает сверку взаимных расчетов с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами, подтверждая эти сверки актами взаимных расчетов.

В результате проведения этих мероприятий, сомнительных долгов ООО не имеет.

В ближайшее время, следующее  за отчетным периодом (после 31.12.2005 г.) в результате работы с контрагентами поступят платежи от следующих покупателей (данные в таблице 16).

 

Таблица 16. - Поступление платежей от организаций - дебиторов

Организация	Сумма задолженности, тыс.руб.			Остатки дебиторской задолженности на 01. 04. 2006 г., тыс. руб.
	На 31.12. 2005г.	В % к общей сумме дебиторской задолженности	Поступит на 01. 04. 2006 г.
1. ООО «Скит»	119	17,1	42	77
2. ООО «Топаз»	101	14,7	35	66
3. ООО «ТрансБалт»	200	27,1	67	133
4. ООО «Гарант»	41	5,95	15	26
5. Прочие дебиторы	181	25,5	70	111
Всего:	739	90,35	229	510

 

В результате этого сократится дебиторская задолженность предприятия  на 229 тыс. руб. и высвободятся денежные средства, что положительно повлияет на изменение показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности. Рассчитаем эти показатели на базе вновь полученных данных. Результаты сведем в таблицу 17.

 

Таблица 17. - Динамика показателей оценки финансовой устойчивости ООО «Технополис», тыс. руб.

Показатели	Код строки баланса и  оптимальное значение финансовой устойчивости	На 31. 12. 2005 года	На 1. 04. 2006 года	Отклоне-ние (+,-)
1	2	3	4	5
1. Внеоборотные активы	190	6424	6424	-
2. Оборотные активы	290	3823	4080	+257
3. Валюта баланса	300	10247	10504	+257
4. Источники собст.  средств	490	7710	7710	-
5. Долгосрочные обязат-ва	590	203	203	-
6. Краткосрочные обязат-ва	690	2335	2335	-
7. Собств-й оборот. капитал	490+590-190	1489	1489	-
8. Привлеченный (заемный)  капитал	590+690	2538	2538	-
Окончание таблицы 17
1	2	3	4	5
9. Коэффициент финансовой  зависимости (п.3 : п.4), руб./руб.	≤ 2	1,330	1,360	+0,33
10. Коэффициент маневренности (п.7 : п.4), руб./руб.	-	0,203	0,203	+0,152
11. Коэффициент концентрации заемного капитала (п.8 : п.3), руб./руб.	< 0,5	0,251	0,24	-0,011
12. Коэффициент концентрации собственного капитала (п.4 : п.3), руб./руб.	> 0,5	0,752	0,73	-0,022
13. Коэф-ент структуры долгосрочных вложений (п.5:п.1), руб./руб.	-	0,31	0,31	-
14. Коэффициент структуры  привлеченного капитала п.5 :(п.4 + п.5), руб./руб.	-	0,031	0,031	-
15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (п.4 - п.1) : п.2, руб./руб.	> 0,5	0,643	0,320	-0,323
16. Коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов (п.8 : п.4), руб./руб.	> 0,5 < 1	0,612	0,612	-

 

Из данных таблицы 17 видно, что у ООО «Технополис» несущественно  снизится концентрация собственного капитала (на 0,022%). Сохранится тенденция привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала. Об этом свидетельствуют значения и других показателей оценки финансовой устойчивости: коэффициент финансовой зависимости (+0,011), коэффициент концентрации заемного капитала незначительно уменьшится (на 0,011). Тип финансовой независимости сохранится прежний: неустойчивое финансовое положение, но немного будет ослабевать зависимость от привлеченных средств.

Теперь рассчитаем платежеспособность и ликвидность предприятия, учитывая будущие поступления платежей от покупателей, заказчиков и прочих дебиторов (данные в таблице 18).

 

Таблица 18. - Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Технополис», тыс. руб.

 

Показатели	Опти-мальные значе-ния	На 31.12. 2005 года	На 1.02. 2006 года	Отклоне-ние (+,-), (гр.4-гр.3)
1	2	3	4	5
1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (часть разд. 2 баланса)	-	304	527	+223
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность (часть раз.2баланса)	-	1043	1137	+94
3. Общая величина оборотных  активов (разд. 2 баланса)	-	3823	4080	+257
4. Краткосрочные обязательства  (разд.5-стр.640-стр.650)	-	495	495	-
5. Собственные оборотные  средства (разд.3-разд.1)	-	1286	1286	-
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1 : п.4), руб./руб.	> 0,2	0,6	1,03	+0,43
7. Промежуточный коэффициент  ликвидности (п.2 : п.4), руб./руб.	> 0,5	2,1	2,3	+0,2
8. Общий коэффициент  текущей ликвидности (п.3 : п.4), руб./руб.	2	7,7	8	+0,3
9. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (п.5:п.3), руб./руб.	0,1	0,3	0,32	+0,02
10 Коэффициент утраты  платежеспособности (п.8гр.4+3/12*(п.8гр.4-п.8гр.3))/2, руб./руб.	1,0	3,3	4,24	+0,94