Управление дебиторской задолженностью

 

Из данных таблицы 10 видно, что кредиторская задолженность в 2004 году составляла 1000 тыс. руб., а в 2005 году, она составила 1150 тыс. руб. Т.е. наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2004 году доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками составляла 93,1%, то в 2005 году доля задолженности немного снизилась до 92,9%. В абсолютных показателях все виды кредиторской задолженности возросли, кроме авансов полученных (уменьшились на 42 тыс. руб.). Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2005 году возросла на 150 тыс. руб.

Для сравнения дебиторской  и кредиторской задолженности нужно  рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность, отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 11.

 

Таблица 11. - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатели	2004 год	2005 год	Состояние задолженности За 2005 г.
			На начало года	На конец года
1.Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.	520	638	537	739
-в % к валюте  баланса	5,2	6,2	5,4	7,2
2.Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб.	928	1075	1000	1150
-в % к валюте баланса	9,4	10,4	10,1	11,2
3.Отношение дебиторской  задолж. к кредитор. задолж.	56	59,3	53,7	64,2

 

Из таблицы 11 видно, что увеличилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2005 году  выросла по сравнению с предыдущим годом на 22,6%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста увеличился всего на 1,1%. Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года, и возросло,  но в суммовых разница кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.

Определить среднюю  оборачиваемость дебиторской и  кредиторской  задолженности, долю дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:

1. Средняя дебиторская задолженность:

 

                  Дебиторская задолж.нп + Дебиторская задолж.кп                          (15)

                                                         2

 

2. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности:

 

 Выручка от продаж          (оборотов)                                                       (16)

              Средняя дебиторская задолженность

 

3.Оборачиваемость дебиторской задолженности:

 

                    Средняя дебиторская задолженность *  t                                      (17)

                                  Выручка от продаж

 

4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме:

 

                          Дебиторская задолженность    * 100%                                        (18)

                          Текущие активы

 

Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул сведены в таблицу 12.

Данные таблицы 12 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2005 году по сравнению с 2004 годом ухудшилось.

Увеличился период обращения  с 16,2 дней в 2004 году до 18,8 дней в 2005 году. Возросла доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих оборотных активов с 28,5 % в 2003 году до 69,5 % в 2005 году. Произошло это из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности увеличилась и составила 69,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков - 4,5% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

 

Таблица 12. - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на ООО «Технополис»

 

Показатели	2004	2005	Изменения
1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	22,1	19,1	-3
2. Период обращения  дебиторской задолженности, в днях	16,2	18,8	+2,6
3. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме  текущих активов, %	28,5	69,5	41

 

 

Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету  дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 13.

 

Таблица 13. - Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности на ООО  «Технополис»

 

Показатели	2004	2005	Изменения
1. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, в оборотах	9,4	10,2	0,8
2. Период обращения  кредиторской задолженности, в днях	38,2	34,6	-3,6
3. Доля кредиторской  задолженности в общем объеме текущих активов, %	0,4	0,5	0,1

 

 

Данные таблицы 13 показывают, что состояние расчетов с кредиторами  улучшилось в 2005 году по сравнению с 2004 годом. Увеличился период обращения в оборотах: с 9,4 в 2004 году до 10,2 в 2005 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.

Кроме того, из анализа  кредиторской задолженности, можно  сказать,  что она в 2005 году по сравнению с 2004 годом так же выросла. Кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками (738 тыс. руб. в 2005 году, 612 тыс. руб. в 2004 году), перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2004 году и в 2005 году 17 тыс. руб.) задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2005 году по сравнению со 177 тыс. руб. в 2004 году), прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2005 году и 3,7 тыс. руб. в 2004 году).

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности ООО  «Технополис» в 2005 году приведен в таблице 14.

 

Таблица 14. - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и

кредиторской задолженности на ООО «Технополис»

 

Показатели	Дебиторская    задолженность	Кредиторская задолженность	Изменения
1. Темп роста, %	137,6	115	22,6
2. Оборачиваемость в  оборотах	19,1	10,2	9,1
3. Оборачиваемость в  днях	18,8	34,6	25,8

 

Сравнение состояния  дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 14,  позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2005 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2005 году на 411 тыс. руб. или в 1,56 раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность  экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Нарушение  сроков расчетов согласно условиям договоров приводит к образованию у изучаемого предприятия  просроченной дебиторской задолженности, что в перспективе грозит убытками. Просроченная задолженность покупателей и заказчиков подлежит списанию на убытки. До окончания срока исковой давности можно списать задолженность, которую нельзя взыскать (например, неоплаченные долги ликвидированных предприятий или суммы, во взыскании которых имеется отказ суда). Списание такой задолженности происходит без образования резерва по сомнительным долгам.

Так, ООО «Технополис» отгрузило товары ОАО «Обнинскоргсинтез» на сумму 75000 руб. (включая НДС). Покупатель в срок не оплатил товары. По истечении срока исковой давности изучаемое предприятие списало просроченную задолженность на внереализационные расходы.

На случай возникновения  у предприятия безнадежной дебиторской задолженности создается резерв по сомнительным долгам. Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% от выручки отчетного (налогового) периода, определяемой в соответствии со ст.249 Налогового кодекса РФ. Если доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности возрастает, то это свидетельствует о снижение качества последней. Для обобщения информации о создании резервов по сомнительным долгам предусмотрен счет 63 «Резервы по сомнительным долгам».

На анализируемом предприятии  ведется пристальное отслеживание сомнительных дебиторов, а, соответственно, и возникновение сомнительной дебиторской задолженности. В результате ее доля в общей дебиторской задолженности незначительна (0,399%) и не заслуживает подробного анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Выводы по  результатам проведенного анализа и рекомендации по

совершенствованию управления дебиторской задолженностью на ООО «Технополис»

 

3.1. Выводы по результатам проведенного финансового анализа и

 исследования дебиторской и кредиторской задолженности ООО

 «Технополис»

 

Анализируя финансовые результаты ООО «Технополис», можно сделать вывод, что в 2005 году произошло увеличение прибыли на 9% по сравнению с предыдущим 2004 годом. Снизилась валовая прибыль на 3,6%, но, несмотря на это, прибыль до налогообложения и чистая прибыль увеличились, а это говорит об эффективности деятельности предприятия в 2005 году. Общая оценка структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования показала, что оборотные средства довольно значительно увеличились в 2005 году на 20,2%. Увеличились и источники формирования имущества организации, в частности произошло увеличение собственного капитала на 1,04%, также увеличились заемные источники: краткосрочные обязательства – на 6,2% и долгосрочные – в 1,7 раз. При рассмотрении структуры активов предприятия наблюдается ее изменение в сторону увеличения оборотных активов на 1939 тыс. руб. и сокращение доли внеоборотных активов к валюте баланса на 18,3% в 2005 году. Изменилась и структура источников пополнения активов исследуемого предприятия. Увеличилась доля заемного капитала на  137,5 тыс. руб. При анализе структуры источников средств, необходимо отметить, что доля источников собственных средств 101,4%, а доля заемных 106,2%, т.е. выше, однако наблюдается тенденция к все большему привлечению заемных средств для осуществления деятельности предприятия.

С точки зрения оценки финансового состояния, особый интерес  представляет изучение коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. О деятельности ООО «Технополис», можно сказать, что общество располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могут своевременно и полно покрыть обязательства его перед кредиторами. Так, коэффициент абсолютной ликвидности и общий показатель текущей ликвидности достигают своих оптимальных значений. Коэффициент утраты платежеспособности намного больше 1, а значит, предприятие имеет возможность сохранить свою платежеспособность. 

Что касается финансовой устойчивости ООО «Технополис», то предприятие обладает достаточно высокой концентрацией собственного капитала (75,2%), Наметилась тенденция все большего привлечения для финансирования своей деятельности заемного капитала. В результате наблюдается ослабление финансовой независимости от внешних источников финансирования, а, следовательно, и финансовой устойчивости общества. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов, а также улучшить финансовую устойчивость можно путем обоснованного снижения запасов и затрат.