Оценка финансового положения предприятия в рыночных условиях экономики современной России (на примере ООО «Атлант»)

 

    Рассчитаем  влияние основных факторов на прибыль  от реализации (см. табл. 12).

    Таблица 12

    Методика  факторного анализа прибыли от реализации

    УПЗ = 0,7*(Срп + КР + УР), где

    УПЗ – условно-постоянные затраты;

    Срп – себестоимость реализованной  продукции;

    КР  – коммерческие расходы;

    УР  – управленческие расходы.

    Iq = Вр¹'/Врº = ∑(q¹ * pº)/∑ (qº * pº), где

    Iq - индекс объема реализованной продукции;

    Вр¹' – выручка от реализации отчетного периода в базисных ценах и себестоимости;

    Врº - выручка от реализации базисного периода;

    q¹ и qº - количество договоров отчетного и базисного периодов соответственно;

    pº - цена договора отчетного периода

    Таким образом, изменение прибыли равно:

    ΔПрп = ΔПрп(q) + ΔПрп(d) + ΔПрп(с/с) + ΔПрп(КР) + ΔПрп(Ур) + ΔПрп(р)

    Анализ рентабельности предприятия

    Анализ рентабельности включает: анализ рентабельности продаж, анализ рентабельности текущих активов, анализ рентабельности предприятия.

    Методика анализа рентабельности продаж

    Первым  этапом анализа рентабельности является оценка рентабельности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние. Для этого модифицируем формулу расчета рентабельности объема продаж и составим аналитическую таблицу 13.

    Рvn = Прп/ВР * 100% = (ВР – Срп – КР – УР)/ВР * 100%

    Таблица 13

    Методика  оценки динамики рентабельности объема продаж

 

    Из  алгоритма таблицы 13 после подстановки в нее цифровых значений мы увидим, как изменилась рентабельность объема продаж. Основными факторами, влияющими на этот показатель, являются цена, себестоимость реализации, коммерческие и управленческие расходы. Для того, чтобы определить, как факторы влияют на рентабельность продаж, построим следующую расчетную таблицу (см. табл. 14).

Таблица 14

Методика  факторного анализа  изменения                   рентабельности объема продаж

 

    Таким образом изменение рентабельности объема продаж равно:

     Pvn= Pvn(ц)+ Pvn(c)+ Pvn(КР)+ Pvn(УР)

    Методика анализа рентабельности активов

    Вторым  этапом анализа рентабельности является анализ рентабельности активов, для  чего рассчитываются показатели.

    Рентабельность  текущих активов:

    Р_ТА⁰ = Прп⁰/ТА⁰ * 100%;

    Р_ТА¹ = Прп¹/ТА¹ * 100%, где

    Р_ТА – рентабельность текущих активов;

    Прп – прибыль от реализации продукции;

    ТА  – текущие активы.

    Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

    К_об⁰=ВР⁰/ТА⁰;

    К_об¹=ВР¹/ТА¹, где

    К_об – коэффициент оборачиваемости;

    ВР  – выручка от реализации;

    ТА  – текущие активы.

    Рентабельность  прибыли от реализации продукции:

    Р_пр⁰= Прп⁰/ВР⁰*100%;

    Р_пр¹= Прп¹/ВР¹*100%, где

    Р_пр – рентабельность продаж;

    Прп – прибыль от реализации продукции;

    ВР – выручка от реализации.

    Для удобства проведения анализа составляется     таблица (см. табл. 15).

    Таблица 15

    Методика анализа рентабельности активов

 

    Изменение рентабельности активов:

    ∆Р_ТА =  ∆Р_ТА(К_об) + ∆Р_ТА(Р_пр);

    ∆Р_ТА(К_об) = ∆К_об*Р_пр⁰;

    ∆Р_ТА(Р_пр) = ∆Р_пр*К_об¹.

    Методика  анализа рентабельности предприятия

    Третьим этапом анализа рентабельности является анализ рентабельности предприятия (общей рентабельности). Рентабельность предприятия характеризует его доходность, эффективность применяемых в процессе воспроизводства ресурсов и текущих затрат.

Общая (балансовая) рентабельность предприятия равна:

    Р₀ = Пб / ( + ) * 100%, где

    Пб  – прибыль балансовая;

     - среднегодовая стоимость основных  фондов;

     - среднегодовая стоимость оборотных средств.

    Определяющими факторами уровня общей рентабельности фирмы являются: рентабельность продукции, фондоемкость продукции, коэффициент  закрепления нормируемых оборотных  средств.

    Для выявления этих факторов формула  рентабельности примет следующий вид:

    Р₀ = Пр / (ФЕ + Кзос) * 100%, где

    ПР  – прибыль на 1 руб. реализованной  продукции;

    ФЕ  – коэффициент фондоемкости;

    Кзос – коэффициент закрепления оборотных средств. 

    Из  данной формулы следует, что общая  рентабельность предприятия находится  в прямой пропорциональной зависимости от рентабельности реализованной продукции и в обратной пропорциональной зависимости от закрепления оборотных средств. Составим таблицу исходных данных по отчетным данным анализируемого предприятия (см. табл. 16).

    Таблица 16

    Исходные данные для методики факторного анализа рентабельности предприятия