Оценка финансового состояния предприятия

                                                СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..4

      1 Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………….6

1. Содержание и направления анализа финансового состояния предприятия…………………………………………………………………….6
2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………..….17
3. Основные этапы и методы проведения анализа финансового состояния организации…………………………………………………….……………..30

     2 Анализ финансового состояния организации ………………...............39

1. Организационная и экономическая характеристика предприятия….39
2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и 
   платежеспособности .………………………………………………………   47
3. Анализ деловой активности .………………………………………….64

2.4. Анализ прибыли и оценка рентабельности.….………………………73

      3 Оценка вероятности банкротства и рекомендации по улучшению 
финансового состояния……………………...……………………...………..79

3.1.  Результаты анализа финансового состояния…………………………..79

2. Оценка вероятности банкротства …………………………………...….93

• Предложения по улучшению финансового состояния ООО «************»………………………………………………….…………………...99

Заключение ………………………………………………………………….107

Список используемой литературы 109

 Приложения 112

 

 

                                                         

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема исследования выполнение квалификационной работы выбрана не случайно, она содержит экономические и правовые основы, приемы и методы оценки финансового состояния предприятия.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ и  его финансового состояния. Кроме  того, в настоящее время существуют проблемы, связанные с неплатежеспособностью  контрагентов, решение которых существенно  повлияет на эффективность функционирования и повышение финансового состояния предприятия.

Чтобы развиваться в  условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Этому способствует анализ и оценка финансового состояния, поэтому, тема дипломной работы, хотя и не является новой, однако она, несомненно, актуальна на сегодняшний день.

Целью дипломной работы является оценка финансового состояния  и вероятности банкротства ООО «************», а также разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния исследуемого предприятия

Цель работы определила задачи, которые необходимо решить в результате исследования:

1) рассмотреть содержание  и направления анализа финансового  состояния предприятия;

2) изучить    основные    источники информации для анализа  финансового состояния предприятия;

3) определить факторы,  определяющие особенности финансового состояния предприятия;

4) дать краткую характеристику  исследуемого предприятия и провести  оценку структуры его имущества;

5) провести анализ  и дать оценку финансовой устойчивости  исследуемого предприятия;

6) провести анализ  и дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия;

7) провести   анализ   деловой   активности,   прибыли   и   рентабельности исследуемого  предприятия;

8) спрогнозировать возможность  банкротства на исследуемом предприятии;

Работа составлена на основе последних законодательных и нормативных актов Российской Федерации, положений и методических рекомендаций по финансам, анализу и бухгалтерскому учету.

Дипломная работа написана с использованием нормативно-законодательных  актов, учебников, учебных пособий  и периодических изданий.

Теоретическим материалом для разработки данной темы исследования послужили научные труды А.Д. Шеремета, Н.П.Кондракова, Р.С.Сайфулина, М.И.Баканова, и др., а также монографии специалистов, опубликованные в экономических изданиях.

 

     

1 Экономическая сущность анализа финансового состояния предприятия

1. Содержание и направления анализа финансового состояния предприятия

 

Анализ финансовой отчетности  - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

На сегодняшний день существуют три вида отчетности: оперативная, статистическая и бухгалтерская. Термин «бухгалтерская» аналогичен финансовой. Финансовая отчетность – это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных финансового учета с целью представления пользователем обобщенной информации о финансовом положении и деятельности предприятия, а также изменениях в его финансовом положении за отчетный период в установленной форме для принятия этими пользователями определенных деловых решений. [30]

Финансовая отчетность содержит сведения о реализованной  продукции, запасах готовой продукции  и товаров, о состоянии хозяйственных  средств и источников их формирования, о финансовых результатах работы предприятия. На основании данных финансовой отчетности осуществляется поиск резервов дальнейшего развития и совершенствования деятельности предприятия, совершенствования деятельности предприятия достижения стабильности фирмы на рынке. Это достигается путем анализа финансового состояния предприятия. Кроме функции источника информации финансовая отчетность выполняет контрольную функцию, которая заключается в наблюдении, как внешних, так и внутренних органов управления за правильностью отражения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.[13] Таким образом, финансовая (бухгалтерская отчетность) является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной цели. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, служить для оценки деятельности руководства организации, быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом. Поэтому, можно сказать, что альтернативность целей анализа финансовой отчетности зависит от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации, а также определяется  временными границами анализа.

Финансовая отчетность представляет интерес для двух групп  пользователей:

1. Непосредственно, заинтересованных в деятельности организации;
2. Опосредованно, заинтересованных в ней.

Первую группу пользователей можно разделить на две подгруппы: внешние и внутренние пользователи непосредственно заинтересованные в деятельности организации.

К внешним пользователям  относятся:

а) существующие и потенциальные  собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов руководством организации;

b) существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;

с) существующие и потенциальные  инвесторы, которым необходимо определить доходность и риск осуществляемых и  прогнозируемых инвестиций, способность предприятия формировать прибыль и выплачивать дивиденды;

d) поставщики и подрядчики, определяющие финансовую устойчивость, как фактор стабильности партнера;

e) покупатели и заказчики, заинтересованные в информации, подтверждающей надежность сложившихся деловых связей с данным клиентом и определяющей перспективы их дальнейшего развития;

f) государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяющих налоговую политику.

К внутренним пользователям  относятся:

a) руководители и менеджеры, осуществляющие на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности оценку показателей финансового состояния предприятия, устанавливающие тенденции его развития;

b) персонал организации, заинтересованный в информации о прибыльности и стабильности предприятия как работодателя с целью иметь гарантированную оплату труда и рабочее место.

Вторая группа пользователей  бухгалтерской (финансовой) отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако, изучение и анализ отчетности им необходимы для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей. К этой группе относятся:

a) аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности соответствующим правилам и требованиям с целью защиты прав инвесторов;

b) консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения их капиталов в той или иной организации;

c) юристы, нуждающиеся в отчетной информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;

d) законодательные органы;

e) пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности;

f) торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне и т.д.

Для разных пользователей  анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

Схематично это можно  представить в виде таблицы 1.

Таблица 1 - Основные группы пользователей финансовой отчетности

Группы пользователей	Вклад группы в деятельность компании	Требования и компенсации	Цель, преследуемая при финансовом анализе
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и финансовая устойчивость
Займодавцы	Заемный капитал	Проценты	платежеспособность – способность  предприятия сохранять денежную наличность, чтобы уплатить долги
Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда, доля прибыли	Все стороны деятельности предприятия
Персонал (служащие)	Аналитический и физический труд	Зарплата, премии, социальная защищенность	Финансовые результаты предприятия
Поставщики	Поставка средств и предметов  труда	Договорная цена	Финансовое состояние предприятия
Покупатели (клиенты)	Сбыт продукции	Договорная цена	Финансовое состояние предприятия
Налоговые органы и проч.	Социальные услуги	Оплата налогов сполна и в  срок	Финансовые результаты предприятия

 

        Так, например, анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку предприятия, его обязательств и собственного капитала. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия. По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих резервов, притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия. Таким образом, определение целей – важная и начальная стадия анализа.[15]