Оценка финансового положения предприятия в рыночных условиях экономики современной России (на примере ООО «Атлант»)

 

    Как показал анализ показателей финансовой устойчивости в 2007 году большинство  коэффициентов увеличились.

    Коэффициент автономии в 2007 году равен 0,347, что на 0,028 выше показателя 2006 года (0,319). Это говорит о том, что  и в 2006 и в 2007 гг. собственный капитал не превышает другие источники финансирования, и предприятие не является достаточно независимым.

    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году составил 1,879, что на 0,258 ниже показателя 2006 года. Это означает, что 1,879 руб. заемных средств приходится на 1руб. собственного капитала. Высокое значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала также свидетельствует о зависимости ООО «Атлант» от внешних инвесторов и кредиторов.

    Показатели, характеризующие состояние оборотных средств в 2007 году увеличились незначительно.

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 году составляет 0,347, что на 0,029 выше показателя 2006 года. Увеличение данного показателя связано со снижением в 2007 году запасов на 4924 тыс. руб.

    Коэффициент обеспеченности материальными запасами в 2007 году составил 0,437, что на 0,043 выше показателя 2006 года. Это произошло за счет снижения запасов в 2007 году. Коэффициент показывает, что на 1 руб. материально-производственных запасов приходится 0,437 руб. собственных оборотных средств, т.е. собственные оборотные средства не покрывают материально-производственные запасы. Это отрицательно сказывается на финансовой устойчивости.

    Коэффициент маневренности собственного капитала в 2007 году составил 0,999, что на 0,001 выше показателя прошлого года, за счет роста в 2007 году собственных оборотных средств. Коэффициент показывает, что 99,9% собственного капитала находится в обороте.

      Показатели, характеризующие состояние основных средств в 2007 году, имели как отрицательное изменение, так и положительное.

    Индекс  постоянного актива в 2007 году составил 0,001, что на 0,001 ниже 2006 года. Следовательно, основные средства и внеоборотные активы занимают очень низкую долю (0,1%)  в источниках собственных средств.

    Коэффициент реальной стоимости имущества в 2007 году составил 0,096, т.е. увеличился на 0,083 по сравнению с показателем 2006 года. Следовательно, предприятие в  малой степени обеспечено средствами производства.

    Коэффициент соотношения оборотных средств  и недвижимости в 2007 году увеличился на 269,54 и составил 287,94, что свидетельствует о значительном росте доли оборотных средств в недвижимости. 
 

    Анализ  ликвидности и платежеспособности ООО «Атлант»

    Для анализа ликвидности предприятия  составим таблицу по убыванию ликвидности  активов и сроков оплаты обязательств (см. табл. 21).

    Таблица № 21

    Анализ  ликвидности баланса ООО «Атлант» (тыс. руб.)

 

    По  результатам таблицы проверим, выполняются  ли неравенства:   А1  > П1, А2  >  П2, А3  >  П3, А4  < П4

    В 2006 году получаем следующие соотношения:

А1 < П1 или  51 тыс. руб. <  31895 тыс. руб.

А2 > П2 или 9782 тыс. руб. > 3004 тыс. руб.

     А3 > П3 или 41357 тыс. руб. > 0 руб.

     А4 < П4 или 35 тыс. руб. < 16332 тыс. руб.

    В 2007 году получаем следующие соотношения:

     А1 < П1 или 48 тыс. руб. < 11212 тыс. руб.

     А2 < П2 или 9787 тыс. руб. < 20129 тыс. руб.

     А3 > П3 или 38163 тыс. руб. > 0 руб.

     А4 < П4 или 16 тыс. руб. < 16680 тыс. руб.

    В 2006 году у предприятия не хватает  денежных средств для того, чтобы  рассчитаться по кредиторской задолженности.

    В 2007 году ликвидность баланса ООО «Атлант» несколько ухудшилось, так как помимо нехватки денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, стало недостаточным для покрытия дебиторской задолженностью краткосрочных займов и кредитов банков.

    Рассчитаем  относительные показатели ликвидности                   ООО «Атлант» (см. табл. 22).

    Таблица № 22

    Расчет  и оценка показателей ликвидности

 

    Как показал анализ коэффициентов ликвидности  ООО «Атлант», в 2007 году значения двух коэффициентов увеличились незначительно.

    Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы, как в 2006 году, так и в 2007 году. В 2007 году коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,065 и составил 1,532. Он показывает,  сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). На 2006 год на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,47 руб. текущих активов, а на 2007 год на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,53 руб. текущих активов. Это значит, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства более чем в 1,5 раза.

    Значение  коэффициента быстрой  ликвидности с 0,282 на 2006г.  вырос до 0,314 в 2007 году, что ниже нормы. Таким образом на 1 руб. краткосрочных обязательств  в  2006 году приходилось 0,282 руб. денежных средств и дебиторской задолженности, а  в  2007 году – 0,314 руб. Это свидетельствует о плохой платежеспособности.  В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность.

    Значение  коэффициента абсолютной ликвидности в 2007 году увеличилось на 0,001 и составило 0,002. Это значит, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится только 0,002 руб.  денежных средств. То есть в случае необходимости предприятие не сможет немедленно погасить свои обязательства.

    ООО «Атлант» имеет хорошую платежеспособность только по коэффициенту текущей ликвидности, который находится в пределах нормы, что положительно влияет на отношение кредиторов к предприятию. Коэффициенты быстрой и абсолютной  ликвидности ниже нормального значения. Это говорит о том, что ООО «Атлант»  ощущает нехватку дебиторской задолженности и денежных  средств для покрытия   наиболее  срочных платежей.

    Анализ  деловой активности

    Для определения эффективности использования основных и оборотных средств необходимо провести анализ деловой            активности (см. табл. 23). 

Таблица 23

Расчет  и оценка показателей деловой активности ООО «Атлант»

    В 2007 году оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0,486 оборота и длительности одного оборота сократилось на 13,23 дней, что говорит о более эффективном использовании оборотных средств.

    В 2007 году капиталоотдача выросла на 0,487 и фондоотдача на 6688,36, что говорит о более эффективном использовании ресурсов. Следовательно, в 2007 году приходится 0,48 р. выручки от реализации на 1 руб. стоимости активов.

    Фондоотдача в 2006 году составляла 4975,829 руб./руб. В 2007 году фондоотдача увеличилась на 6688,36 и составила 11664,188 руб./ руб. То есть. на 1 рубль основных фондов приходится 11664,188 руб. выпущенной продукции. Это говорит о повышении эффективности использования основных фондов.

    Оборачиваемость МПЗ в 2007 году составило 4,89 оборота, т.е. увеличилась на 0,679 за счет увеличения в 2007 году выручки от реализации и снижения материально-производственных запасов. За счет этого срок хранения запасов в 2007 году снизился по сравнению с показателем 2006 года на 11,88 дней и составил 73,62 дней.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла  на 1,265 оборота, что сократило срок товарного кредита на  1,34 дней.

    В целом, динамика показателей деловой  активности положительная, что свидетельствует  о том, что предприятие постепенно развивается.

    Анализ финансовых результатов

    Для анализа финансовых результатов  проведем оценку прибыли и рентабельности.

    Анализ  прибыли

    Анализ  балансовой прибыли

    Для анализа балансовой прибыли составим таблицу № 24: 
 
 

Таблица 24

Анализ  структуры и динамики балансовой прибыли                   ООО «Атлант» (тыс. руб.)