Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «БМК»

 

     По  данным таблицы 2.2.3 видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2008 года составляет около 17,84%, а доля обязательств – более 82,16%. К концу данного периода ситуация изменилась: доля собственного капитала составляет – 14,66%. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет заемных средств: долгосрочные и краткосрочные обязательства. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2009 года.

     Из  таблицы видно, что в 2009 года наблюдается  тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 3,42%. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 97945 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 2.2.4.

     Таблица 2.2.4 Состав и структура кредиторской задолженности.

 

     Из  данной таблицы 2.2.4 видно, что в течение  обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2008 года эта доля была 83,70%, то в конце 2009 года задолженность поставщикам подрядчикам   значительно снизилась и составляла уже 76,96% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.

     При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность  дебиторской задолженности и  дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

     Определить  среднюю оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности, долю дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме, объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности, можно с помощью формул:

     Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных  выше формул, сведены в таблицу 2.2.5.

     Таблица 2.2.5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

 

     Данные  таблицы 2.2.5. показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2008 году по сравнению с 2009 годом не изменилось.

     Сократился  период обращения с 63 дней в 2008 году до 62 дней в 2009 году. Возросла доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 34,78 % в 2008 году до 41,01 % в 2009 году. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

     Методика  расчета кредиторской задолженности  аналогична расчету дебиторской  задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 2.2.6.

     Таблица 2.2.6. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

 
 

     Данные  таблицы 2.2.6. показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2008 году по сравнению с 2009 годом. Сокращение период обращения с 145 дней в 2008 году до 138 дней в 2009 году, что замедляет период погашения кредиторской задолженности.

     Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

     Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 2.2.7.

     Таблица 2.3.7 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

 

     Из  таблицы 2.2.7 видно, что на конец 2008г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в 2 раза Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2009г. ситуация значительно не изменилась, дебиторской задолженность стала меньше кредиторская более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия проявляется не стабильность. Что говорит о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

     Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Барнаульский  молочный комбинат» в 2009 году приведен в таблице 2.2.8

     Таблица 2.2.8 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

 

   Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 2.2.8, позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2009 году преобладала сумма дебиторской задолженности, темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

     Таким образом, на предприятии наблюдается  превышение дебиторской задолженности над кредиторской в 2009 году на 177043 тыс. руб. или почти в 1,5 раза. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, так как дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Целью исследования в данной курсовой работе являлось проведение анализа кредиторской и кредиторской задолженностями на примере ЗАО «Барнальский молочный комбинат» и разработка рекомендаций по совершенствованию их управления на исследуемом предприятии.

     В первой части курсовой работы были рассмотрены теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия, в том числе описана сущность и образование кредиторской и дебиторской задолженности на предприятиях. Был проведен анализ и дана оценка кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, рассмотрено управление кредиторской и дебиторской задолженностями предприятий.

     Вторая  часть дала характеристику организационно-экономической сути предприятия ЗАО «Барнальский молочный комбинат». В ходе написания данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия ЗАО «Барнальский молочный комбинат», информационной базой которого являлась бухгалтерская отчетность (форма №1, №2, № 5) за 2008-2009 годы.

     Выяснилось, что структура активов предприятия  характеризуется значительным снижением активов.

     По  итогам 2009г. финансовое положение ЗАО «Барнальский молочный комбинат» можно охарактеризовать как критическое. Ключевые показатели финансового положения организации имеют критическое значение.

     Далее был проведен анализ динамики, состояния  и эффективности управления движением  кредиторской и дебиторской задолженности предприятия. Коэффициент автономии организации охарактеризовал степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о полной зависимости предприятия ЗАО «Барнальский молочный комбинат» от заемного капитала. Часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент маневренности собственного указывает на отсутствие у предприятия собственного капитала, что крайне негативно характеризует положение организации. Материально-производственные запасы фактически приобретены за счет заемных средств, поскольку у ЗАО «Барнальский молочный комбинат» » предназначенные для этого собственные оборотные средства отсутствуют. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности исследуемого предприятия значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом в течение рассматриваемого периода существует тенденция уменьшения доли долгосрочной задолженности.