Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «БМК»

Автор: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2011 в 20:59, курсовая работа

Описание работы

Целью написания данной курсовой работы является разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностями на основе изучения теоретических положений и анализа на примере ЗАО «Барнаульский молочный комбинат».
Для достижения поставленной в рамках курсовой работы цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
2. Проанализировать и дать оценку уровню управления кредиторской и дебиторской задолженностью на ЗАО «Барнаульский молочный комбинат».

Содержание

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы и методика учета дебиторской и кредиторской задолженности 7
1.1 Сущность и значение дебиторской и кредиторской задолженности для предприятии 7
1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности 11
1.3 Комплексное управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии 26
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ЗАО «Барнаульский молочный комбинат» 36
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 36
2.2 Анализ динамики и структуры кредиторской и дебиторской задолженности 37
Заключение 48
Спеисок используемой литературы 52

Работа содержит 1 файл

курсовая.doc

— 513.50 Кб (Скачать)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Анализ  качества дебиторской и кредиторской задолженности

     Таблица 1.2.2 Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

Группа  показателей Показатель Расчет Критерии оценки характеристика
качество Доля просроченной кредиторской задолженности Ув = КЗпр/КЗ

Где КЗпр – сумма просроченной задолженности;

КЗ –  общая сумма кредиторской задолженности.

= 0 снижение в динамике Показывает, какую  часть общей кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам
Коэффициент тяжести простроченных обязательств К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.)

Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев обязательств

= 0 снижение в динамике Отношение суммы  просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.
 

     Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости

     Таблица 1.2.3 Анализ движения ДЗ и КЗ на основе показателей оборачиваемости

     *СС  – средневзвешенная стоимость  капитала 

     Сравнительный анализ показателей дебиторской  и кредиторской задолженности

     В процессе производственно-хозяйственной  деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией  продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности [20, с. 312].

     Превышение  дебиторской задолженности над  кредиторской означает отвлечение средств  из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

     Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец  отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 1.2.4

     Таблица 1.2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)

Расчеты Дебиторская задолженность Кредиторская  задолженность Превышение  задолженности
Дебиторской Кредиторской
А 1 2 3 4
1.С  покупателями или поставщиками тыс. руб. 3058 4536 - 1478
2.По  авансам тыс. руб. 16 - 16  
3.С  бюджетом тыс. руб. - 953 - 953
4.По  оплате труда тыс. руб. - 1002 - 1002
5.С  государственными внебюджетными фондами тыс. руб. - 512 - 512
6.С  прочими, тыс. руб. 1056 107 949 -
7.Итого.  тыс. руб. 4130 7110 965 3945
 

     Данные  таблицы 1.2.4 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 2980 тыс. руб. (3945-965). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям:

     - с покупателями и заказчиками  на 1478 тыс. руб.;

     - с бюджетом на 953 тыс. руб.;

     - по оплате труда на 1002 тыс. руб.;

     - с государственными внебюджетными  фондами на 512 тыс. руб.

     Исключение  составило, превышение дебиторской  задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.

     Расчеты с поставщиками материально-технических  ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов [21, с. 154].

     Методика  анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 1.2.5

     Таблица 1.2.5 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода (Цифры условные)

Показатели Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Результат сравнения
А 1 2 3
1.Остатки  на начало периода, тыс. руб. 3940 6740 2800
На  конец периода, тыс. руб. 4130 7110 2980
А                            1                      2                      3                   
2.Средние  остатки, тыс. руб. 4035 6925 2890
3.период  оборота, дней 27 46 19
Оборачиваемость, в оборотах 13,4 7,8 -5,6
 

     Оценка  состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 19 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 1,7 раза. Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

     Используя показатели оборачиваемости, можно  рассчитать длительность операционного и финансового циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

     ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ), (1.2)

     где Т (З) – период оборота запасов;

     Т (ДЗ) – период погашения дебиторской  задолженности.

     Длительность  финансового цикла (ФЦ) характеризует  время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота:

     ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ), (1.3)

     где Т (КЗ) – период погашения кредиторской задолженности.

     Для расчета длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п.[21, с. 289]

     Для целей внешнего анализа, используя  данные баланса, данный расчет можно  произвести с определенной долей условности (табл. 1.2.6).

     Таблица 1.2.6 Расчет операционного и финансового циклов предприятия по состоянию на конец года (Цифры условные)

Показатели За  отчетный год
А 1
1.Период  оборота запасов, дней 113
2.Период  погашения дебиторской задолженности, дней 27
3. Период  погашения кредиторской задолженности, дней 46
4.Операционный  цикл, в днях (1+2) 140
5.Финансовый  цикл, в днях (4-3) 94
 

     Примерные данные расчета таблицы свидетельствуют  о том, что длительность операционного цикла предприятия составила 140 дней. При этом в течение 46 дней производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в течение 94 дней – за счет иных источников, как правило, собственных средств предприятия и краткосрочных кредитов банков.

     Анализ  влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации

     Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств предприятия для расчетов с дебиторами [24, с. 279].

     При анализе важно выяснить, какое  влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами [12, с. 328].

     Непосредственно финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Информация о работе Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «БМК»