Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ЗАО «БМК»

     К текущим обязательствам относится  краткосрочная кредиторская задолженность.

    Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данного предприятия другим предприятиям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Для отражения расчетов с кредиторами предназначены счета расчетов.

       Кредиторская задолженность слагается из долгов предприятия другим организациям и отдельным лицам, например, поставщикам - за полученные, но не оплаченные сырье и материалы; подрядчикам - за выполненные работы и оказанные услуги, которые тоже не оплачены. Кредиторами могут выступать и отдельные лица, которым предприятия за что-нибудь задолжало денежные суммы, например, удержало алименты, но еще не перечислило их получателям.

     Обязательства по распределению общественного  продукта представляют собой суммы задолженности по начисленной, но еще не выплаченной заработной платы рабочим и служащим своего предприятия. Поскольку эта задолженность хроническая, в среднем двухнедельная зарплата всегда находится в хозяйственном обороте предприятия и используется им как источник заемных средств. Некоторое время в обороте предприятия находятся так же сумма отчислений на социальное и обязательное медицинское страхование, которые начислены, но еще не перечислены соответствующим страховым органам. К обязательным по распределению общественного продукта относятся и налоги. Между удержанием налогов и их перечислением в бюджет всегда есть разрыв во времени, и в этот промежуток деньги находятся в хозяйственном обороте предприятия и используются им, поэтому задолженность по удержанным, но еще не перечисленным суммам справедливо рассматривается как кредиторская задолженность. В ходе производственной деятельности предприятие испытывает нехватку средств, особенно для осуществления каких-то крупных мероприятий: приобретение новых машин и оборудования, освоение новых изделий, требующих крупных затрат и др. Временную нехватку средств предприятие покрывает за счет банковских кредитов. Так возникает еще один вид кредиторской задолженности предприятий.

     Предельные  сроки права на иск определены Гражданским Кодексом Российской Федерации. Окончанием срока исковой давности по суммам кредиторской задолженности считаются три года [1]:

     - со времени зачисления сумм  на счет предприятия или взятия  на учет ТМЦ, если договором  не предусмотрено иных условий  расчетов между поставщиком и покупателем:

     - от момента проведения последней  операции получателей в порядке плановых платежей;

     - на суммы, полученные предприятиями  и организациями в счет оплаты  выполненных ими работ и услуг, от дня фактического выполнения этих работ и услуг, но не позже обусловленного договором срока.

     В состав кредиторской задолженности  также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий.

     В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют  документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи. 
 

     1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности 

     Анализ  уровня и динамики дебиторской и  кредиторской задолженности

     Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель такого анализа – выявить основные изменения в развитие фирмы, а так же отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии.

     Для удобства проведения анализа показатели каждой статьи выражаются в процентном изменении относительно базиса Приложение А.

     Анализ  состава и структуры дебиторской  и кредиторской задолженности.

     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

     - выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.

     Так определяется, является ли текущая  задолженность критической;

     - если существует субъект, суммарная  задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности) [2, с. 52].

     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

     Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

     - в соответствии со сроками  ее погашения:

     - долгосрочная (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочная (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

     - в соответствии с причинами  возникновения задолженности:

     - расчеты с контрагентами;

     - авансы 

     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

     1. долгосрочные кредитные займы.

     2. краткосрочные кредитные займы.

     3. Кредиторская задолженность

     4. и прочие краткосрочные пассивы.

     Кредиторская задолженность возникает вследствие:

     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).

     2. Несвоевременность исполнения предприятием  своих обязательств.

     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность [16, с. 242].

     Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности [6,с.176].

     Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

     Все счета к получению классифицируют по группам:

     1. Срок оплаты не наступил.

     2. Просрочка от 0-30 дн.

     3. от 30-45дн.

     4. от 45-60дн.

     5. от 60-90дн. и т.д.

     Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

     Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам [19,с. 238].

     Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

     Анализ  дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [18, с 215].

     Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

     Таблица 1.2.1 Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ