В методику оценки финансового состояния  были включены: оценка имущественного и финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, оценка ликвидности, платежеспособности, анализ деловой активности, анализ финансовых результатов, анализ вероятности банкротства, комплексная оценка.

    Как показал анализ показателей финансовой устойчивости, в 2006 году СОС<МПЗ>ИФЗ или 16297<41357>37116 (тыс. руб.). Данное соотношение означает, что в 2006 году предприятие вынуждено было привлекать дополнительные источники средств, которые не являлись обоснованными. В 2007 году СОС<МПЗ<ИФЗ или 16664<38163<46947 (тыс. руб.), что является признаком нормальной финансовой устойчивости ООО «Атлант». Как показал анализ показателей финансовой устойчивости, в 2007 году большинство коэффициентов увеличились. Коэффициент автономии в 2007 году равен 0,347, что на 0,028 выше показателя 2006 года (0,319.  Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в 2007 году составил 1,879, что на 0,258 ниже показателя 2006 года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 году составляет 0,347, что на 0,029 выше показателя 2006 года. Коэффициент обеспеченности материальными запасами в 2007 году составил 0,437, что на 0,043 выше показателя 2006 года. Коэффициент маневренности собственного капитала в 2007 году составил 0,999, что на 0,001 выше показателя прошлого года. Индекс постоянного актива в 2007 году составил 0,001, что на 0,001 ниже 2006 года. Коэффициент реальной стоимости имущества в 2007 году составил 0,096, т.е. увеличился на 0,083 по сравнению с показателем 2006 года. Коэффициент соотношения оборотных средств и недвижимости в 2007 году увеличился на 269,54 и составил 287,94.

    Как показал анализ ликвидности и  платежеспособности, в 2006 году у предприятия не хватает денежных средств для того, чтобы рассчитаться по кредиторской задолженности. В 2007 году ликвидность баланса ООО «Атлант» несколько ухудшилось, так как помимо нехватки денежных средств для покрытия кредиторской задолженности, стало недостаточным для покрытия дебиторской задолженностью краткосрочных займов и кредитов банков. ООО «Атлант» имеет хорошую платежеспособность только по коэффициенту текущей ликвидности, который находится в пределах нормы, что положительно влияет на отношение кредиторов к предприятию. Коэффициенты быстрой и абсолютной  ликвидности ниже нормального значения. Это говорит о том, что ООО «Атлант»  ощущает нехватку дебиторской задолженности и денежных  средств для покрытия   наиболее  срочных платежей.

    Как показал анализ деловой активности, в 2007 году оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 0,486 оборота и длительности одного оборота сократилось на 13,23 дней, что говорит о более эффективном использовании оборотных средств. В 2007 году капиталоотдача выросла на 0,487 и фондоотдача на 6688,36. В 2007 году фондоотдача увеличилась на 6688,36 и составила 11664,188 руб./ руб. Оборачиваемость МПЗ в 2007 году составило 4,89 оборота, т.е. увеличилась на 0,679 за счет увеличения в 2007 году выручки от реализации и снижения материально-производственных запасов. Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла на 1,265 оборота. В целом, динамика показателей деловой активности положительная, что свидетельствует о том, что предприятие постепенно развивается.

    Как показал анализ балансовой прибыли, в 2007 году балансовая прибыль составила 304 тыс. рублей, то есть выросла по сравнению с 2006 годом, когда был убыток, на 308 тыс. руб. Балансовая прибыль в 2007 году снизилась на 250 тыс. руб. за счет уменьшения прибыли от реализации, также снизилась на 195 тыс. руб. за счет прочих расходов, балансовая прибыль выросла за счет прочих доходов на 57 тыс. руб. и за счет снижения процентов уплаченных выросла на 696 тыс. руб.

    Как показал анализ прибыли от реализации продукции, в 2007 году она выросла на 4008,5 тыс. руб. за счет роста объеме, снизилась на 0,00006 тыс. руб. за счет изменения структуры, снизилась на 10700,72 тыс. руб. за счет роста себестоимости, выросла на 2,18 тыс. руб. за счет изменения коммерческих расходов и уменьшилась на 323 тыс. руб. за счет управленческих расходов, выросла на 6763,0328 тыс. руб. за счет изменения цены, что в результате привело к общему уменьшению прибыли от реализации продукции на 250 тыс. руб.

    Как показал анализ рентабельности объема продаж, в 2007 году рентабельность объема продаж выросла на 6,63841 п.п. за счет роста реализационной цены, снизилась на 6,44937 п.п. за счет роста себестоимости, снизилась на 0,1949 п.п. за счет роста коммерческих расходов и уменьшилась на 0,17307 п.п. за счет роста увеличения управленческих расходов. В целом рентабельность объема продаж уменьшилась на 0,179 п.п.

    Как показал анализ рентабельности текущих  активов, она снизилась в 2007 году на 0,368 п.п. и составила 1,921%. На это повлияло снижение рентабельности продаж на 0,179 п.п., из-за чего рентабельности активов снизилась на 0,695952. Рост коэффициента оборачиваемости на 0,486 привел к росту рентабельности активов на 0,327078.

     Как показал анализ рентабельности предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 она выросла на 0,62968 п.п. и составила 0,62188%. На это повлияло: снижение фондоемкости основных фондов на 0,00031 привело к росту общей рентабельности на 0,00058028 п.п.; снижение коэффициента закрепления на 0,0368 привело к увеличению общей рентабельности на 0,07782146 п.п.; увеличение доли прибыли на 1 руб. реализованной продукции на 0,001623 привело к увеличению общей рентабельности на 0,55127826 п.п.

    Как показал анализ вероятности банкротства, в 2006-2007 годах оборотные активы превышают  по величине краткосрочные пассивы, следовательно, предприятие может рассматриваться как нормально функционирующее. Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает, что организация располагает реальной возможностью сохранить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев. В 2007 году значение показателя Z-счет выросло на 0,536 и составила 4,829, что выше нормативного значения 2,9, то есть у ООО «Атлант» в 2007 году сохраняется очень низкая вероятность банкротства. В ближайшем году при нормальных условиях функционирования и без форс-мажорных обстоятельств ему не грозит вероятность банкротства.

    Как показал комплексный анализ, в 2006 году комплексная оценка составляла 1,895, а в 2007 году составила 1,690. Другими  словами, финансовое состояние ООО  «Атлант» несколько улучшилось, поскольку комплексная оценка в 2007 году ближе к оптимальной (1,895>1,690>0).

    Из  расчетов комплексной оценки финансового  состояния как в 2006 году, так и  в 2007 году видно, что наибольшие отклонения имеются по коэффициентам финансовой зависимости (1,48 и 1,23 соответственно), быстрой ликвидности (0,718 и 0,686 соответственно), финансовой независимости (0,281 и 0,253 соответственно), рентабельности собственного капитала (0,846 и 0,845 соответственно). Сделаем выводы по наиболее отклонившимся от нормы показателям:

    - ООО «Атлант» использует большой  объем заемных средств, что  делает предприятие зависимым  от кредиторов.

    - Низкая концентрация собственного  капитала в валюте баланса.

    - Нерациональная структура актива  баланса в части соотношения  оборотных и внеоборотных активов.

    - Недостаточно собственных оборотных  средств, чтобы обеспечить финансирование  материально-производственных запасов  по нормативному показателю 0,5.

    - Недостаточное обеспечение денежными  средствами и дебиторской задолженностью для покрытия краткосрочных обязательств.

    - Неэффективная политика сокращения  издержек, так как предприятие  получает низкий финансовый результат  и в том числе низкую рентабельность продаж.

    На  основании сделанных выводов  были предложены следующие меры по устранению недостатков в финансовой деятельности: целесообразно увеличивать собственный капитал за счет создания резервов из валовой и чистой прибыли; необходимо увеличивать имущество организации за счет строительства склада, приобретения основных средств и нематериальных активов, финансируя данные мероприятия из долгосрочных обязательств; необходимо увеличивать объем высоколиквидных активов; необходимо увеличивать финансовый результат; необходимо внедрить автоматизированную оперативную систему управления; структура организации может быть расширена за счет добавления таких отделов как: отдел маркетинга, финансовый отдел. 
 
 
 
 

 

Список литературы

1. Постановление Правительства Российской Федерации  от 7 декабря 1994 году № 1355 (с изменениями  от 25 апреля 1993 года № 408).
2. Приказ Министерства Финансов Российской Федерации №115н от 18.09.06 «О внесении изменений в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету».
3. Федеральный закон РФ N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002.
4. Азирилиян А.Н. Большой экономический словарь. - М.: Институт новой экономики, 2004 г.
5. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. «Финансовый анализ, учебное пособие» - М:ТК Велби, изд-во Проспект, 2009г. – 344с.
6. Бланк И.А. «Словарь-справочник финансового менеджера» - С.Петербург: «Наука», 2005г. – 480с.
7. Бернстайн Л.А.,  «Анализ финансовой отчетности» - М.: Финансы и статистика, 2002.
8. Васильева Л.С., Петровская М.В. «Финансовый анализ: учебник» - 3-е издание, стер – М: КНОРУС, 2008г – 816с.
9. Галицкая С.В. «Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие» - М: ЭКСПО, 2008г – 652с.
10. Горелик О.М., Филиппова О.А. «Финансовый анализ с использованием ЭВМ: учебное пособие» - М: КНОРУС, 2007г – 272с.
11. Дыбаль С.В., «Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие» - Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2006. 304с.
12. Ефимова О.В. «Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник» - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. – 350с.
13. Ковалев А.И., Привалов В.П., «Анализ финансового состояния предприятия», М. «ЦЭМ» 2005г., 216 с.
14. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Метод. указания / Сост. Т.А. Молибог. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2004г
15. Мельников А.В., Попова Н.В., Скорнякова В.С. «Математические методы финансового анализа» - М: Анкил, 2006г – 440с.
16. Савицкая Г.В., «Экономический анализ: учебник» - 13-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с.
17. Савицкая Г.В., «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебн. Пособие – 4-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384с.
18. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. «Финансовый анализ. Управление финансами»: 2-е изданием, М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008г – 639с.
19. Стоянова Е.С., «Финансовый менеджмент: теория и практика» - 6-е изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 2008. - 656с.
20. Тупикова О.А. «Финансовый анализ: Метод. указ» - Владивосток: Изд-во ДВГТУ, 2004г. – 38с.
21. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф., «Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие» - 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. - 479 с.
22. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций» - 2-е издание, переработанное и дополненное – М.: ИНФРА-М, 2008г – 208с.
23. Финансы. Под ред. Родионовой В.М. М.: Финансы и статистика, 2004г.
24. Хиггинс, Роберт С. «Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес решений», пер. с английского – М: ООО «И.Д.Вильямс», 2007г – 464с.
25. http://www.biznet.ru
26. http://www.i-u.ru
27. http://www.minfin.ru
28. http://www.moodys.com
29. http://www.science-bsea.bgita.ru

 

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 2007 г.

 

Форма №1 по ОКУД

Дата 

по  ОКПО

Организация   ООО "Атлант"

Идентификационный номер налогоплательщика 

Вид деятельности оптовая торговля промышленными товарами 

Единица измерения    в тыс. руб.

Местонахождение (адрес)

111558, г. г. Советская Гавань, Хабаровский край, дом № 91

по ОКОПФ/ОКФС 

ИНН 

по ОКВЭД 
 

 по ОКЕ

 
 
 

Организационно-правовая форма / форма собственности

Общество  с ограниченной ответственностью