Учет и аудит товарных операций в розничной торговле

• рентабельность деятельности Водоканала г. Подольска находится на  низком уровне. Она была бы отрицательной, если бы Водоканал не смог осуществлять другие работы по договорам вне рамок своей основной деятельности. Такая ситуация является следствием неадекватной тарифной политики, связанной с отсутствие инвестиционной составляющей в тарифе. Кроме того, деятельность предприятия, основные доходы которого формируются за счет регулируемых тарифов, не может быть высокорентабельной.
• общий размер эксплуатационных расходов (в отчете о прибылях и убытках) существенно превышает общий утвержденный уровень (расходная часть). Это частично связанно с “другими видами деятельности” и частично с несоответствиями между элементами затрат и утвержденными цифрами.
• низкая рентабельность негативно влияет на коэффициент ликвидности, который находится на низком  уровне.

         Каждый сценарий является финансовым прогнозом до 2020 г.

         Расходная часть  финансовых прогнозов Водоканала г. Подольска зависит от размера  и продолжительности Программы Приоритетных Инвестиций (ППИ) и путей ее финансирования, а также от общей тенденции расходов. Доходная часть зависит от темпов роста и структуры потребительских тарифов, а также любых изменений количества потребителей и объемов индивидуального суточного потребления. Финансовая жизнеспособность ППИ зависит от общего эффекта вышеуказанных аспектов.

         Чем меньше переменных величин подвержены изменениям, тем проще осуществлять оценку финансовой жизнеспособности. Если предположить, что размер и продолжительность ППИ, размер кредита, количество потребителей и средний уровень потребления определены заранее, финансовая жизнеспособность определяется на основе доходов от оплаты за подключение и других мероприятий, а также оплаты услуг по водоснабжению и водоотведению по действующим тарифам. Допущения по этим двум категориям представлены в Таблице 3.4, в которой также перечислены другие основные переменные величины.

Таблица 3.3 – Входные переменные величины и ограничения, пределы и допущения.

 

         Значения переменных величин, приведенных в Таблице  3.3, являются основой для разработки трех сценариев: Базового, Пессимистического и Оптимистического, включенных в финансовый анализ. Для альтернативных сценариев применяются альтернативные значения переменных величин для проверки чувствительности финансовых прогнозов к соответствующим изменениям. Переменные величины, определяют финансовый прогноз для Водоканала г. Подольска, а для оценки экономической эффективности выбранных наборов входных переменных величин (сценариев) используется ряд контрольных параметров. Контрольные параметры и их заданные или пограничные значения представлены в Таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Контрольные параметры и их заданные или пограничные значения.

 

         Экономическая эффективность  Водоканала г. Подольска в результате реализации инвестиций оценивается  путем внесения относительных значений входных переменных величин в модель финансового прогнозирования. Каждый набор входных переменных величин формирует сценарий. Каждый сценарий оценивается путем сравнения получившихся значений контрольных параметров с заданными или пограничными значениями. Размер общего дохода определяется на основе сравнения с последним показателем для определения роста дохода в результате реализации сценария. Суммарный остаток денежных средств, коэффициент покрытия и платежеспособность оцениваются в сравнении с их пограничными значениями.

         Сценарии разработаны  с использованием различных сочетаний  повышения уровня и структуры  тарифов и изменений других параметров. Что касается других параметров, а  именно выручки от уплаты стоимости  подключения и доходов из других источников, моделирование осуществляется с тем, чтобы отразить оптимистические, а не пессимистические сценарии.

         Каждый сценарий должен рассматриваться как поясняющий пример, а не как конечная модель. В этой связи, сценарии являются не рекомендациями, а основами для выработки рекомендаций. Безусловно, необходимо отклонить сценарии, в результате которых значения контрольных параметров находятся за пределами граничных значений или целевого интервала. Целью рассмотрения различных сценариев – получение реалистичного и приемлемого сценария, который в свою очередь должен быть устойчивым, т.е. способным принять некоторое отклонение входных переменных величин без превышения пограничных значений контрольных параметров или существенного отклонения контрольных параметров от заданных значений. Сценарии должны демонстрировать чувствительность к изменению входных переменных величин.

         Для удобства расчетов используются фиксированные или  неизменные цены (“реальное исчисление”). Результаты расчетов показаны в неизменных ценах. 

                                                  ФП – Фподкл – Сф - А

                                 НОКК = --------------------------------,                                      (11)

                                                     Vреализации * СР 

где НОКК – надбавка к тарифам за услуги, руб./м.куб;

ФП –  финансовые потребности организации  коммунального комплекса;

Фподкл. – финансовые средства, связанные с реализацией инвестиционной программы за счет тарифа на подключение;

СФ – суммы  софинансирования    (любые  свободные денежные средства: бюджетные ассигнования, гранты, чистая прибыль);

А – величина амортизационных отчислений в период реализации инвестиционной программы;

V – среднегодовой объем услуг водоснабжения и водоотведения;

СР – период реализации инвестиционной программы, год.

         В данной программе  предполагается, что инвестиционная надбавка рассчитывается по каждому  финансовому году отдельно, в связи  с неравномерностью финансирования из внешних источников, возврата их на долгосрочной основе и неодинаковых суммах капитальных вложений по годам. В результате все исходные параметры также принимаются годовыми.

         Преимуществом оценки финансовых прогнозов в неизменных ценах является возможность исключить  любое ложное восприятие цен. Инвестиции приведены в неизменных ценах. При использовании неизменных цен в ставках тарифов, отчете о прибылях и убытках, балансе, отчете о движении денежной наличности, из финансовой оценки исчезает инфляционный элемент, связанный с тем фактом, что инвестиции имеют место в различные моменты времени и при необходимости могут быть отложены. Недостаток использования неизменных цен заключается в том, что это осложняет сравнение прогнозных показателей с текущими.

2. Сценарии развития

         Было проанализировано 3 сценария. Основные допущения по каждому  из них представлены далее.

         Базовый сценарий

         Допущения:

• численность населения без изменений (естественное убытие населения компенсируется притоком миграции) -180 000 жителей до 2020 г.
• реализация услуг: водоснабжение 28134 тыс. м3, водоотведение 41971,5 тыс. м3
• доходы от платы за подключения новых домов в пределах не менее 55 млн. рублей и не более 60,0 млн. руб. в год.
• начало инвестиций в очистные сооружения канализации придется на 2010 год.
• среднее увеличение индекса цен на 10 % ежегодно.

         Пессимистический  сценарий

         Допущения:

• численность населения уменьшается до 170 000 жителей к 2020 году.
• реализация услуг: уменьшается на 10% к 2020 году.
• доходы от платы за подключения новых домов остаются на уровне 2008 года – 49 млн. руб. в год.
• индекс цен повышается медленно не более чем 7% в год.

         Оптимистический сценарий

         Допущения:

• увеличение численности населения до 200 000 жителей в 2020 г..
• реализация услуг увеличивается на 10% к 2020 году.
• доходы от платы за подключения новых домов повышаются от 60 до 85 млн. руб. в год (в 2020 г.).
• начало инвестиций в очистные сооружения канализации придется на 2010 год.
• индексы цен  повышаются в среднем теми же темпами, что и в Базовом сценарии.
 

Таблица 3.5 – Базовый сценарий, г. Подольск, входные переменные величины и контрольные параметры.

 

         

Таблица 3.6 – Пессимистический сценарий, г. Подольск, входные переменные величины и контрольные параметры.