Трудовой коллектив и его роль в управлении предприятием (на примере ОДО «ЭЛБИПРЕСС»)

Помимо товарных и трудовых ресурсов, организация  для осуществления финансово-хозяйственной  деятельности должна также располагать  определенными видами основных (внеоборотных) и оборотных активов, обеспечивающих бесперебойные процессы производства и реализации продукции. Финансовое состояние организации во многом зависит от целесообразности и правильности вложения ресурсов в активы (имущество). Величина активов постоянно меняется в процессе осуществления хозяйственной деятельности, поэтому для принятия обоснованных управленческих решений административному персоналу организации необходим анализ состояния и эффективности использования имущественного комплекса.

Показатель  фондоотдачи определяется делением суммы выручки от реализации на среднюю  стоимость используемых основных средств. Таким способом устанавливается, сколько  рублей выручки от реализации товаров  и услуг приходится на каждый рубль  основных средств. Поскольку эти  расчеты производятся на основании  данных годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, то средняя стоимость  основных средств определяется по формуле  средней арифметической. Фондоотдача (Ф_от) определяется по формуле (2.1):

 

Фот = Nр / ОСпер,

(2.1)

 

        где N_р - товарооборот;

ОС_пер - средняя первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

Показателем эффективности использования  основных средств является также  показатель обратный фондоотдаче. Это  фондоемкость (Ф_е), которая определяется отношением средней стоимости основных средств (ОС_пер) к объему выручки от реализации (N_р):

 

Фе = ОСпер / Nр.

(2.2)

 

Изменение фондоемкости показывает снижение стоимости основных средств на 1 руб. выручки от реализации товаров и услуг.

Для анализа и расчета влияния  на товарооборот показателей эффективности  использования основных средств  воспользуемся данными в табл. 2.3.

 Таблица  2.3

Информация об обеспеченности и эффективности использования  основных средств ОДО «ЭЛБИПРЕСС»  за 2009-2011 гг.
Наименование показателя	Ед. изм	2009 г.	2010 г.		2011 г.	Отклонение, +/-		Относительное %, +/-
						2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.
Выручка от реализации, всего в
действующих ценах	млн руб.	1232	2591		4959	1 359,0	2 368,0	210,31	191,39
в сопоставимых ценах	млн руб.	1087	2353		4512	1 266,0	2 159,0	216,47	191,76
Среднегодовая стоимость  основных средств (ОС)	млн руб.	469	594		732	125,0	138,0	126,65	123,23
Фондоотдача ОС в сопоставимых ценах		2,32	3,96	6,16		1,6	2,2	170,9	155,6
Фондоемкость		0,38	0,23	0,15		-0,2	-0,1	60,2	64,4

Примечание. Источник: собственная  разработка по данным предприятия

 

Показывают, что среднегодовая стоимость  основных производственных фондов постепенно увеличивается на протяжении изучаемого периода времени (2009-2011 гг.). Так как темпы роста выручки от реализации в сравниваемых годах выше темпов роста среднегодовой стоимости основных средств, фондоотдача основных средств в 2010г. по сравнению с 2009г. выросла на 66,1%, а в 2010г. – на 55,3%.

Уменьшение фондоемкости показывает снижение стоимости основных средств на 1 руб. выручки от реализации. Если в 2010г. фондоемкость упала на 39,8%, то в 2011 г. немного меньше -  35,6%.

Что касается структуры розничного товарооборота, то схематично его можно представить на рис. 2.2.

Рис. 2.2. Структура розничного товарооборота ОДО «ЭЛБИПРЕСС»  за 2009-2011 гг.

Примечание. Источник: собственная  разработка по данным предприятия

 

Исходя рис. 2.2., мы видим снижение продаж изданий, на протяжении всего периода. Наибольший объем продаж занимают периодические издания («Дневник стрекозы», «Пропеллер»), которые занимают в общей структуре товарооборота 71,1%.

Прочие издания («Апельсин») составляют 3,7% и журналы для детей («Симба», «Детский журнал», «Стрекоза») и журналы для молодежи «Стиль жизни» составляют по 1,6%.

Таким образом, в следующем году розничный товарооборот может быть увеличен за счет:

- правильного  распределения товаров по магазинам  с учетом выполнения ими планов  товарооборота за прошлые годы;

- оптимизации структуры товарооборота,  уменьшения удельного веса непродовольственных  товаров, увеличения реализации  товаров, пользующихся спросом,  и сокращения закупки неходовых  товаров;

- улучшения обеспечения материально-технической  базой;

- увеличения стоимости товарных  запасов для обеспечения бесперебойной  торговли во всех кварталах;

- закупки товаров на льготных  условиях от местных поставщиков  и др.

Оборотный капитал организации  представлен мобильными активами, которые  являются денежными средствами или  могут быть обращены в них в  течение года (производственного  цикла). Основные характеристики текущих  активов: ликвидность, объем, структура  и рентабельность.

В теории финансового менеджмента  выделяют различные стратегии финансирования текущих активов в зависимости  от выбора величины чистого оборотного капитала. Рассмотрим одну из них.

Идеальная модель. Текущие активы по величине совпадают с краткосрочными обязательствами, т.е. чистый оборотный капитал равен нулю. С позиции ликвидности данная модель наиболее рискованна, поскольку при неблагоприятных условиях организация может оказаться перед необходимостью продажи части основных средств для покрытия текущей задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид :

 

ДП = ВА,

(2.3)

 

 

где ДП - долгосрочные пассивы;

ВА - внеоборотные активы.

Проанализируем ОДО «ЭЛБИПРЕСС»

2009 год: 371 ≠ 451

2010 год: 389 ≠ 604

2011 год: 80 ≠ 656

Можно сказать, что ОДО «ЭЛБИПРЕСС»  являлась ликвидной на протяжении всего  периода, т.к. активы значительно превышали  обязательства.

Оборотный капитал представляет собой  сумму всех текущих активов (оборотных  средств) организации, которые находятся  в денежной форме. Чистый оборотный  капитал (собственные оборотные  средства, чистые оборотные активы, работающий капитал) - величина текущих активов, уменьшенная на сумму текущих (краткосрочных) обязательств.

Оборотный капитал предназначен для  обеспечения бесперебойности процессов  обращения. В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянная трансформация различных элементов оборотных активов: организация покупает продукцию по предоплате - получает деньги, с отсрочкой платежа - образуется кредиторская задолженность), продает ее  и т.д.

Основными характеристиками оборотных  активов являются их объем, структура  и ликвидность. Объем и структура  оборотных активов зависят от величины организации, т.к. данная организация  занимается торговлей, то - запасы товаров для перепродажи. Под ликвидностью активов понимается их способность трансформироваться в денежные средства без финансовых потерь для владельца. По этому признаку выделяют активы, обладающие абсолютной ликвидностью (сами деньги), высокой ликвидностью (финансовые вложения, ликвидная часть дебиторской задолженности и готовой продукции) и низкой ликвидностью (запасы товаров, незавершенное производство и другие активы).

Цель политики управления оборотным  капиталом - определение объема и структуры оборотных активов, источников покрытия и соотношения между ними, достаточных для обеспечения стабильности хозяйственной деятельности, платежеспособности и устойчивости финансового положения организации.

С точки зрения обеспечения стабильности деятельности важнейшей характеристикой  является ликвидность организации (платежеспособность), определяющая ее способность своевременно погашать обязательства. Чем ниже величина собственных  оборотных средств, тем выше риск неплатежеспособности, и наоборот.

Финансовое состояние организации  может быть охарактеризовано с помощью  следующих основных показателей:

- коэффициент текущей ликвидности  К1, определяющий общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств:

 

К1 = текущие активы / текущие обязательства                       (2.4)

 

- коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами К2, характеризующий наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости:

 

  К2 = собственный капитал –- внеоборотные активы / оборотные активы;          (2.5)

                       

- коэффициент обеспеченности финансовых  обязательств активами К3, характеризующий  способность организации рассчитаться  по своим финансовым обязательствам  после реализации активов:

 

К3 = обязательства - резервы предстоящих расходов / валюта баланса.    (2.6)

         

  - коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами  определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных)  обязательств организации, за  исключением резервов предстоящих  расходов, к общей стоимости активов.  Расчет показателей приведен  в табл. 2.4. 

Таблица 2.4.

Анализ финансового состояния  организации ОДО «ЭЛБИПРЕСС» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Норматив
Текущие активы	4,222 = 1085 / 257 - 0	2,737 = 1248 / 459 – 3	1,729 = 1198 / 697 – 4	К1 >= 1
Собственный капитал	1,252 = 908 - 451 + 0 / 1085	0,323 = 1004 - 604 + 3 / 1248	0,355 = 1077 - 656 + 4 / 1198	К2 >= 0,1
Резервы предстоящих расходов	0,409 = 371 + 257 - 0 / 1536	0,456 = 389 + 459 - 3 / 1852	0,417 = 80 + 697 - 4 / 1854	К3 <= 0,85

Примечание. Источник: собственная  разработка по данным предприятия

 

Можно сказать, что общая обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств на протяжении всего анализируемого периода была удовлетворительной, т.к. превышала допустимый норматив.

Однако нужно отметить, что с  каждым годом коэффициент уменьшается. Если за 2009 г. он был 4,222, то к концу 2011г. всего 1,729, что говорит о проблемах  в ведении хозяйственной деятельности. Это связано с затягиванием оплаты долгосрочных обязательств ОДО «ЭЛБИПРЕСС». Наглядно это можно увидеть на рис. 2.3.

           Рис. 2.3. Коэффициент текущей ликвидности ОДО «ЭЛБИПРЕСС»        Примечание. Источник: собственная разработка по данным предприятия

 

Также можно отметить резкий спад данного коэффициента в 2010 году по сравнению с 2009 г. практически незаметный подъем в 2011 г. (рис 2.4).

           

Рис. 2.4.  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ОДО «ЭЛБИПРЕСС»

Примечание. Источник: собственная разработка по данным предприятия

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами во всех трех периодах тоже показывает положительные показатели наличия у организации собственных  оборотных средств, необходимых  для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не должен превышать 0,85. Он характеризует способность  организации рассчитаться по своим  финансовым обязательствам после реализации активов, что говорит о платежеспособности организации. Данный показатель имеет  стабильный характер на протяжении всех трех лет (рис. 2.5).

Рис. 2.5. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами  ОДО «ЭЛБИПРЕСС»

Примечание. Источник: собственная разработка по данным предприятия

 

Политика  управления оборотным капиталом  в организации, способствующая минимизации  рисков неплатежеспособности и прибыльности деятельности, включает:

           1) минимизацию  краткосрочной задолженности, что  требует привлечения значительного  собственного или долгосрочного  заемного капитала для финансирования  оборотных активов и снижает  доходность капитала собственников;

            2) минимизацию совокупных издержек  финансирования за счет использования  преимущественно кредиторской задолженности  в качестве источника финансирования  оборотных активов, что повышает  риск неплатежеспособности;

3) максимизацию  стоимости бизнеса в целом  путем включения управления оборотным  капиталом в общую финансовую  стратегию, тогда целесообразными  признаются любые решения, которые  приводят к росту стоимости  бизнеса.

Анализ прибыли и рентабельности деятельности ОДО «ЭЛБИПРЕСС» представлен  в табл. 2.5.

 

Таблица 2.5.

Финансовые  показатели ОДО «ЭЛБИПРЕСС» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, +/-		Темп роста, %
				2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.
Выручка от реализации, млн. руб.	1239,967	2591,742	4959,112	2367,37	2591,7	191	40
Себестоимость продукции, млн.руб.	786,4	915,6	1060,5	144,9	915,6	115	135
Расходы, млн.руб.	752,805	1032,883	1389,098	356,212	1032,8	134	185
Прибыль, млн.руб.	453,567	1676,142	3898,612	2222,47	1676,1	232	860
Налоги, млн. руб.	189,148	155,504	826,519	671,015	155,50	531	437
Чистая прибыль, млн. руб.	264,419	1520,638	3072,093	1551,5	1520,6	202	11
Среднесписочная численность работников, чел.	12	12	13	1	1	108	108
Среднемесячная заработная плата, млн. руб.	1,531	2,002	3,121	1,119	2,002	155	204
Основные производственные фонды, млн. руб.	171,324	179,05	180,661	1,611	179,05	100	105
Рентабельность	0,34	16,6	28,9	12,3	16,6	174	85