Финансовая система

    Тема 14. Международные финансы 

1. Понятие международных финансов, звенья и денежные потоки международных финансов.
2. Международные финансовые отношения и валютный рынок.
3. Финансы международных организаций.
4. Финансы международных институтов.

 

1. Понятие международных финансов, звенья и денежные потоки международных финансов.

 

    Международные финансы – это  одна из основных форм международных экономических  отношений, функционирование и размещение которых  связано с существование  и обслуживанием  всего комплекса  международных связей.

    Появление и развитие международных финансов обусловлено широким развитием  процессов международной экономической  интеграции, которая сопровождается глобализацией экономических связей, широкомасштабным перемещением капиталов,  объединением фин. ресурсов в световом масштабе. Глобализация – это рост интегрированности экономик стран мира, особенно в направлении торговли  и финансовых потоков. Перераспределение фин. ресурсов в мировом масштабе обеспечивает рост конкуренции и эффективное использование производственных мощностей.

    Международные финансовые отношения представляют собой довольно сложную систему движения денежных потоков, которые  могут быть сгруппированы по таким направлениям:

    — взаимоотношения между субъектами хозяйствования разных стран;

    — взаимоотношения государства с юридическими и физическими лицами других стран;

    — взаимоотношения государства с  правительствами других стран и  международными организациями;

    — взаимоотношения государства и  субъектов хозяйствования с международными финансовыми учреждениями.

    Субъекты  международных финансов:

    - гос-ва;

    - юр. лица, среди которых особое  место занимают  транснациональные  корпорации (ТНК), транснациональные  банки (ТНБ), фин-кредитные институты,  биржи;

    - физ. лица;

    - международные организации;

    - международные фин. институты; 

    Т.о. в сфере международных  финансов, кроме национальных субъектов – государства, предприятий и  граждан, выделяются наднациональные  субъекты – международные  организации и  международные финансовые институты.

    Особенность – представлены большим кругом субъектов с неограниченным количеством, то есть являются многосубъектной категорией. То есть нет единого международного фонда ден. средств, сосредоточенного в конкретном месте и такого, который был бы собственностью конкретного субъекта мировой экономики.

    Международные финансы – это совокупность обменно-распределительных отношений, которые возникают в связи с движением стоимости между отдельными странами в процессе формирования и использования на международном и региональном уровнях централизованных денежных фондов. То есть при помощи международных финансов осуществляется межгосударственное перераспределение фин. ресурсов. Глобальной системой аккумулирования свободных денежных средств и предоставление их заемщикам является международный финансовый рынок. 

    В широком понимании международные финансы охватывают все международные денежные потоки, а в узком — международную централизацию средств и финансовых ресурсов. Рассматривая международные финансы в широком понимании, выделяют международные финансовые отношения и два звена международных финансов в их узком понимании, финансы международных организаций и международные финансовые учреждения.

    Международные организации и  финансовые институты – это наднациональная надстройка, сущность которой заключается в концентрации доходов и финансовых ресурсов в определенных фондах. Деятельность таких организаций связана с выполнением определенных функций, закрепленных в их уставе. Финансовое обеспечение выполнения этих функций осуществляется через фонды денежных средств или кредитных ресурсов, которые формируются этими организациями. 

2. Международные финансовые отношения  и валютный рынок.

 

    Международные финансовые отношения основываются на двух основных составляющих: установленных формах расчетов и системе валютного регулирования.

      Порядок и формы проведения  расчетов составляют организационный аспект международных финансовых отношений и регламентируются соответствующими международными документами и соглашениями. Стандартизация документального оформления расчетов необходима для обеспечения соответствующих гарантий экспортерам и импортерам на поставку товаров и на их оплату. Она устанавливает также систему одинакового толкования прав, обязательств и ответственности сторон.

    Валютное  регулирование и прежде всего  его сердцевина — процесс курсообразования отображают сущностную сторону международных финансовых отношений. На этой основе происходит трансформация денежных потоков с одной денежной единицы в другую и процесс прохождения этих потоков между отдельными странами.

    Валютный  курс отражает цену денежной единицы определенной страны в валюте других стран или в международных валютных единицах. Установления валютного курса — это определение соотношения ценности денег разных стран, которые являются инструментом финансовых отношений, в том числе и международных. Без такого сопоставления международные финансовые потоки невозможны. Валютный курс отображает уравновешенность спроса и предложения.

    Установление  курса валют –  это сложный многофакторный процесс. На него влияют:

    - экономические факторы (то есть в основе формирования курса лежат стоимостные пропорции обмена, которые определяются на основании сопоставления цен товаров и услуг потребительской корзины. Соотношение его суммарной ценовой оценки в одной и другой валюте дает исходную позицию, которая определяет основу курса валют);

    - финансовые факторы: состояние национальной финансовой системы: (дефицит бюджета, гос. долг, уровень инфляции, стабильность банковской системы, активность на финансовом рынке) и международных финансовых отношений (торговый и платежный баланс);

    - политические факторы – стабильность политической системы в стране и стабильность ее законодательства.

    Обеспечивающей  структурой в системе  международных фин. отношений является валютный рынок.

    Валютный  рынок представляет собой сферу торговли особым товаром — валютой. Его субъектами являются банки, брокерские фирмы, дилерские конторы, валютные биржи. Валютный рынок структурируется по двум признакам: по объемам и характеру торговли.

    В зависимости от объема валютных операций и перечня валют, которые выставляются на торги, различают мировые, региональные и национальные валютные рынки.

    Мировыми  центрами валютного  рынка являются Лондон, Токио, Нью-Йорк - основная часть международных фин. операций, также Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Гонконг и др. – широкий перечень валют (три четверти объёма торговли проводят 10-11% банковских институтов)

    На  региональных и национальных рынках осуществляются торги по ограниченному перечню важнейших валют.

    По  характеру торговли валютный рынок делится на организованный, который обеспечивает торговлю на валютных биржах, и межбанковский, который функционирует на основе заключения соглашений между коммерческими банками, которые являются основными субъектами валютного рынка. Ныне в мире преобладает межбанковский валютный рынок.

    В настоящее время  созданы довольно надежные международные и национальные системы валютного регулирования.

    Валютное  регулирование – установленный  порядок определения валютного  курса и его регламентирование, осуществление валютных операций субъектами валютного рынка, порядок ввоза и вывоза национальной и иностранной  валюты, порядок проведения международных расчетов.

    Они дают возможность  эффективно контролировать валютные курсы. Вместе с тем, поскольку курс национальной валюты отображает состояние экономики страны, они не имеют целью удержать валютный курс любой ценой. Наоборот, это не целесообразно и опасно. Преимущество рыночного механизма состоит в том, что он дает возможность установить на определенную дату курс валюты, максимально приближенный к реальному. Это, в свою очередь, ставит на крепкую основу международные финансовые отношения. 

3. Финансы международных организаций

 
 

    Внерыночный механизм сложился в  основном в послевоенные годы и как и  рыночный механизм отражает интеграционные тенденции развития международных валютно-финансовых отношений. В рамках официального перераспределения движение финансовых ресурсов между заемщиками и кредиторами регулируется через международные финансовые организации глобального и регионального уровней. Поэтому следующей важной составляющей международных финансов является финансы международных финансовых организаций и  международных финансовых институтов.

    Финансовая  деятельность международных  организаций связанная  с формированием  и использованием их бюджета и целевых фондов. Формирование доходов осуществляется, прежде всего, за счет взносов стран, которые входят в состав данной организации. Средства используются на основе утвержденного бюджета.

    Международная организация – созданная на основе международного договора и устава для выполнения определенных функций объединение суверенных государств, которые имеют систему постоянно действующих органов, владеет международной правосубъектностью и основанное в соответствии с международным правом.

    Организация Объединенных Наций (ООН) была основана в конце Второй мировой войны с целью поддержания мира. К сферам ее деятельности также входят экономические, социальные и гуманитарные проблемы, права человека, охрана окружающей природной среды.

    Экон. деятельность – по 4 основным направлениям:

    - решение общих  для всех стран  глобальных экономических  проблем;

    - способствие экономическому  сотрудничеству стран  с разными уровнями  развития;

    - способствие развитию  стран, которые  развиваются;

    - решение проблем регионального экономического развития.

    Деятельность  ООН осуществляется через ее руководящие  органы и специализированные организации. Так, вопросами мира и безопасности занимаются департаменты операций по поддержанию мира, по вопросам разоружения и регулирования вооружения. Экономическое направление деятельности осуществляется через Конференцию по торговле и развитию, Организацию промышленного развития, Программу развития, Региональные комиссии (например, Европейская экономическая комиссия) и др. Социальная и гуманитарная политика проводится Детским фондом ООН, Фондом ООН в области народонаселения, Всемирным продовольственным советом, Центром ООН по населенным пунктам и др. Программа ООН по окружающей среде проводит значительную работу, связанную с обеспечением экологической безопасности на планете.

    Бюджет  ООН формируется за счет взносов  стран. Размер взносов определяется в зависимости от уровня экономического развития страны. В основе расчетов лежит норматив платежей, который  зависит от объемов ВНП данной страны. Ныне ООН переживает финансовый кризис, связанный с тем, что много стран имеют задолженность по взносам в ее бюджет. Это существенным образом суживает финансовые возможности ООН, усложняет финансирование предусмотренных мероприятий.

    По расходами бюджет ООН делится на две части: административные и накладные затраты и программные расходы. Административные и накладные расходы составляют 38%, программные — 62%. Поставлена задача сократить административные затраты до 25%, что даст возможность высвобожденные средство направить на социально-экономические программы. Расходы планируются в разрезе отдельных подразделений и организаций.

    75% средств поступает от 10 наиболее  богатых стран (США -25%, Япония  – 11%, Германия – 9%.