Аналіз оцінки управління фінансовою стйкістю на підприємстві з використанням інформаційних систем

    Коефіцієнт  загальної ліквідності (коефіцієнт поточної ліквідності), що характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для ведення господарської діяльності і своєчасного погашення термінових (поточних) зобов'язань підприємства, зменшився в даному періоді з 1,166 і до 1,144 або на 1,84%.

    Негативна тенденція зміни цього показника  за аналізований період зменшила вірогідність погашення поточних зобов'язань за рахунок виробничих запасів, готової продукції, грошових коштів, дебіторської заборгованості і інших оборотних активів.

    Коефіцієнт  термінової ліквідності (коефіцієнт швидкої ліквідності), що відображає частку поточних зобов'язань, що покриваються за рахунок грошових коштів і реалізації короткострокових цінних паперів, збільшився в аналізованому періоді з

    0,436 і до 0,456 (інтервал значень, що рекомендується, від 0,70 до 0,80) або на 4,50%.

    Коефіцієнт  абсолютної ліквідності, що відображає частку поточних зобов'язань, що покриваються виключно за рахунок грошових коштів, збільшився в аналізованому періоді з

    0,0687 і до 0,0906 (при значенні, що рекомендується, від 0,2 до 0,5) або на 31,88%. За аналізований період здібність підприємства до негайного погашення поточних зобов'язань за рахунок грошових коштів виросла.

    

 

Графік 5. Показники ліквідності підприємства 

    Коефіцієнт  автономії (фінансовій незалежності), що визначає ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і характеризує частку власних засобів в балансі, зменшився в аналізованому періоді з 0,515 і до 0,345 (інтервал значень, що рекомендується, з 0,5 до 0,8) або на 33,09%. Зниження коефіцієнта говорить про пониження фінансової незалежності підприємства.

    Частка  позикового капіталу в балансі підприємства збільшилася в аналізованому періоді з

    0,485 і до 0,655 або на 35,15%. Таким чином, за аналізований період у підприємства спостерігається тенденція до збільшення використання позикового капіталу.

    Коефіцієнт  співвідношення сумарних зобов'язань і  власного капіталу (що визначає кількість привернутих підприємством позикових засобів на один рубель вкладених в активи власних засобів) в аналізованому періоді склав 1,902 (інтервал значень, що рекомендується, від 0,25 до 1,0), тобто збільшився на 0,96 або на 101,99%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Графік 6. Структура капіталу 

    Рентабельність  продажів, що відображає частку чистого прибутку в об'ємі продажів збільшилася

      і склала -20,79%.

    Рентабельність  власного капіталу підприємства, що визначає ефективність використання вкладених в підприємство засобів збільшилася, що є позитивним фактом

    Рентабельність  поточних активів (ефективність використання оборотних активів, що відображає, і що показує, який прибуток приносить одиниця оборотного капіталу підприємства) збільшилася, що є позитивним результатом діяльності підприємства

    Рентабельність  внеоборотных активів (ефективність використання внеоборотных активів, що відображає, і що показує, який прибуток приносить одиниця внеоборотного капіталу підприємства) збільшилася, що є позитивною динамікою

    і склала -184,60%. 

Графік 7 Показники рентабельності 
 

     Основні висновки:

     Валюта  балансу підприємства за аналізований період збільшилася на

       925,00 тис. грн. або на 55,71%, що побічно може свідчити про розширенні господарського обороту.

     В кінці аналізованого періоду  підприємство отримало збиток, що свідчить про відсутність основного джерела поповнення оборотних коштів.

    Збільшуються  терміни погашення дебіторської заборгованості, тобто погіршується ділова активність підприємства. Ростуть товарно-матеріальні запаси збільшується їх оборотність, а це, швидше за все, свідчить про раціональну фінансово-економічну політику керівництва підприємства.

    Керівникам  фінансових служб підприємства слід прийняти заходи для збільшення рентабельності його власного капіталу, оскільки в кінці аналізованого періоду цей показник знаходиться на рівні нижче нормативного. Нестачу власного капіталу підвищує ризик неплатоспроможності компанії.

Рівень  позикового капіталу настільки великий, що підприємство знаходиться в сильній  борговій залежності, а значить високий  ризик його неплатоспроможності  при виникненні збоїв в надходженні  доходів.

АНАЛІЗ  БЕЗЗБИТКОВОСТІ 

     Аналіз  беззбитковості в Audit Expert оперує із загальною виручкою і сумарними витратами по всіх видах продукції.

     Під точкою беззбитковості при цьому розуміється така виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, але ще не має прибутків. Результату від реалізації після відшкодування змінних витрат в точності вистачає на покриття постійних витрат, і прибуток рівний нулю.

     Основним  показником в методиці є запас фінансової міцності, що дозволяє оцінити фінансовий результат діяльності підприємства. Він розраховується як різниця між виручкою і точкою беззбитковості.

     Застосування  методики в Audit Expert полягає в проведенні аналізу на підставі аналітичної таблиці АНАЛІЗ БЕЗЗБИТКОВОСТІ.

     У першому рядку таблиці представлена величина операційних доходів, що розраховується на підставі даних форми №2 за формулою: 

     Сумарні операційні доходи  = Виручка + Інші  операційні  доходи 

     У другому рядку також на підставі даних форми №2 розраховується величина сумарних операційних витрат підприємства за наступній формулою:  

     Сумарні операційні витрати  = Собівартість + Загальні витрати + Інші  операційні  витрати 

     У третьому і четвертому рядках сумарні  операційні витрати розкладаються  на постійну (не залежну від об'єму виробництва) і змінну складову. Величина постійних витрат заздалегідь вводиться користувачем в початковій таблиці ДОДАТКОВІ ДАНІ. Змінні витрати обчислюються автоматично як різниця між величиной сумарних операційних витрат і їх постійної складової.

     У наступних рядках показані величини прибутку від реалізації і виручки.

     Потім розраховується точка беззбиткової підприємства за наступною формулою: 

     Точка беззбиткової = Виручка * Постійні витрати / (Виручка - Змінні витрати) 

     Нарешті, розраховується запас фінансової міцності: 

     Запас фінансової міцності = Виручка – Точка беззбиткової 

     У останньому рядку приводиться значення запасу фінансової міцності у відсотках  до виручки компанії за аналізований період. Позитивною тенденцією, зрозуміло, вважається збільшення показника.

АНАЛІЗ  БЕЗЗБИТКОВОСТІ 

 

     Показник  “Запас фінансової стійкості” визначає ступінь ризиків підприємства, пов'язаних з його попаданням в область збитків. Запас фінансової міцності відповідає на питання про те, яке зниження виручки від реалізації здатне витримати підприємство без серйозної загрози для свого фінансового положення.

     Аналіз  динаміки запасу фінансової міцності підприємства зручно проводити, скориставшись  створеним на базі таблиці АНАЛІЗ БЕЗЗБИТКОВОСТІ графіком.

Графік 8. Запас фінансової стійкості

     При необхідності, можливо проаналізувати структуру виручки компанії, представивши її у вигляді повязаної з таблицею гістограми. 
 
 
 

      

      Графік 9. Запас фінансової стійкості

     Висновки: проаналізувавши отримані дані можна  зробити висновок, що оскільки у 2008 році виручка  значно знизилась  фінансове положення підприємства опинилось під загрозою, але сприятливим фактором є її зростання  майже вдвічі у 2009 році, у звязку з чим зріс і запас фінансової стійкості, це може свідчити про позитивну тенденцію. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        

     Список  літератури 
 

     

1. 4. Артеменко  в.Г., Белліндір м.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. – М.:ДИС, Нгаеіу, 1999. – 128 с.
2. Наказ Міністерства фінансів України  N 81 від 27.06.97 “Про затвердження Методики проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій”
3. Наказ Міністерства фінансів України  N 49/121 від 26.01.2001 “Про затвердження Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації”
5. 7. Балабанов і.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. – 2-е видавництво, доп. – М.: Фінанси і статистика, 2001. – 208 с.
6. 3. Васина а.А. Аналіз фінансового стану компанії. – М, ІКФ «Альф», 2003 – 50 с.
7. 4. Вахрін п.І. Фінансовий аналіз в комерційних і некомерційних організаціях: Навчальний посібник. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
8. 17. Ковальов в.В. Фінансовий аналіз: методи і процедури. – М.: ФІС, 2002. – 560 с.
9. 24. Савчук в.П. Фінансовий аналіз діяльності підприємства (міжнародні підходи) vps@a-teleport.com.
10. 7. Шеремет а.Д., Сайфуллін р.С. Фінанси підприємств, М.: ІНФРА-М, 1998.

11. 8. Інформаційні системи і технології в економіці: Навч. посіб. / За ред. В. С Пономаренка. — К.: Вид. центр "Академія", 2002. -542 с.