Графік 4. Абсолютні показники ліквідності

     Показник  «Поточна ліквідність» приймає в  останньому періоді негативне значення, що свідчить про підвищений ризик неплатоспроможності організації протягом найближчих 12-ти місяців.

      

     Недолік быстрореализуемых активів для покриття короткострокових зобов'язань складає -768,10 тис. крб.

     За  аналізований період показник «Поточна ліквідність» зменшився на

     161,88%, що є несприятливою тенденцією і свідчить про збільшення риски неплатоспроможності організації протягом найближчих 12-ти місяців. Таким чином, по даному напряму аналізу можна зробити вивід про те, що платоспроможність підприємства знаходиться на рівні нижче оптимального, а тенденція останніх змін свідчить про вірогідний зростання платоспроможності в майбутньому.

.ФІНАНСОВІ ПОКАЗНИКИ

 

    В цілому, фінансовий стан підприємства можна охарактеризувати і проаналізувати за допомогою ряду показників ліквідності, фінансової стійкості, платоспроможності  і рентабельності. Оскільки показники ліквідності було розглянуто вище, отже характеристику фінансових показників почнем з показників структури капіталу.

    Чистий  оборотний капітал - це різниця між  оборотними активами і короткостроковими  зобов'язаннями. Іноді ще цей показник називають квотою оборотних коштів. Оптимальна сума чистого оборотного капіталу залежить від особливостей діяльності компанії, зокрема від її масштабів, об'ємів реалізації, швидкості оборотності матеріальних запасів і дебіторської заборгованості. Недолік оборотного капіталу свідчить про нездатність підприємства своєчасно погасити короткострокові зобов'язання. Значне перевищення чистого оборотного капіталу над оптимальною потребою свідчить про нераціональне використання ресурсів підприємства. Показник розраховується в другій валюті файлу по курсу на кінець аналізованого періоду.  

    Чистий  оборотний капітал=Поточні  активи-Поточні зобовязання  

    Коефіцієнт  фінансової незалежності характеризує залежність фірми від зовнішніх  позик. Чим нижче значення коефіцієнта, тим більше позик у компанії, тим вище ризик неплатоспроможності, потенційного виникнення грошового дефіциту у підприємства.   

    Коефіцієнт  фінансової незалежності=Власний  капітал/Всього активи 

    Відношення  сумарних зобов'язань до активів  демонструє, яка частка активів фінансується за рахунок позикових засобів, незалежно від джерела.  

    Всього  зобовязання до активів=(Довгострокові  зобовязання+Поточні  зобовязання)/Всього активи 

    Відношення  сумарних зобов'язань до власного капіталу характеризує залежність фірми від зовнішніх позик. Чим вище значення коефіцієнта, тим більше позик у компанії, тим вище ризик неплатоспроможності. Високе значення коефіцієнта відображає також потенційну небезпеку виникнення у підприємства дефіциту грошових коштів. Інтерпретація цього показника залежить від багатьох чинників: середній рівень цього коефіцієнта в інших галузях, доступ компанії до додаткових боргових джерел фінансування.  

    Всього  зобовязання до власного капіталу=Всього зобовязання/Загальний  акціонерний капітал 

    Відношення довгострокових зобов'язань до активів демонструє, яка частка активів підприємства фінансується за рахунок   довгострокових позик.  

    Довгострокові зобовязання до активів=Довгострокові  зобовязання/Всього активи 

    Відношення  довгострокових зобов'язань до необоротних активів демонструє, яка частка основних засобів фінансується за рахунок довгострокових позик. Іноді розраховують аналогічний по сенсу зворотний коефіцієнт, що показує частку власного капіталу у фінансуванні основних засобів.   

    Довгострокові зобовязання до необоротних активів=Довгострокові зобовязання/Необоротні  активи 

    Коефіцієнт  покриття відсотків показує, скільки  разів протягом звітного періоду  компанія заробила  засоби для виплати  відсотків по позиках.  

    Коефіцієнт  покриття  процентів=Прибуток до сплати податків/Процент за кредитами 

    Коефіцієнти рентабельності і оборотності зазвичай оцінюються за середньорічними даними. Тому в програмі значення всіх подальших  показників приведені до річного  масштабу.

    Рентабельність  продажів демонструє частку чистого прибутку в об'ємі продажів підприємства.  

    Рентабельність  продажу=Чистий прибуток/Всьоговласний  капітал*100% 

    Рентабельність  поточних активів показує можливості підприємства в забезпеченні достатнього  об'єму прибутку по відношенню до використовуваних оборотних коштів компанії. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше ефективно використовуються оборотні кошти.  

    Рентабельність  поточних активів=Чистий прибуток/Оборотні засоби*100% 

    Рентабельність  необоротних активів демонструє здатність підприємства забезпечувати достатній об'єм прибутку по відношенню до основних засобів компанії. Чим вище значення даного коефіцієнта, тим більше ефективно використовуються основні засоби.  

    Рентабельність  необоротних активів=Чистий прибуток/Основні  засоби*100%  

    Рентабельність  інвестицій. Відносно даного показника  виникла невелика термінологічна плутанина. У дослівному перекладі з англійського назва даного показника звучить  як "рентабельність інвестицій", хоча як випливає з формули, ні про  які інвестиції мови не йде:   

    Рентабельність  інвестицій =Чистий прибуток/Всього активи*100% 

    Зниження  показника свідчить про падаючий попит на продукцію фірми.

    Оборотність робочого капіталу показує, наскільки  ефективно компанія використовує інвестиції в оборотний капітал і як це впливає на зростання продажів. Щоб отримати кількість днів необхідне 365 розділити на значення коефіцієнта. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше ефективно використовується підприємством чистий оборотний капітал.  

    Оборотність робочого капіталу=Всього виручка за рік/Середнє значення чистого оборотного капіталу 

    Розрахунок  проводиться тільки для періоду  в один рік, при цьому використовується сумарна виручка від реалізації продукції або послуг за поточний рік і середнє значення чистого  робочого капіталу за поточний рік. У разі розрахунку для періоду менш одного року, сума виручки також повинна бути помножена на відповідний коефіцієнт, а значення чистого робочого капіталу повинне бути середнім за розрахунковий період.

    Оборотність основних засобів характеризує ефективність використання підприємством наявних в його розпорядженні основних засобів. Чим вище значення коефіцієнта, тим більше ефективне підприємство використовує основні засоби. Низький рівень фондовіддачі свідчить про недостатній об'єм продажів або про дуже високий рівень капітальних вкладень. Проте значення даного коефіцієнта сильно відрізняються один від одного в різних галузях. Також значення даного коефіцієнта сильно залежить від способів нарахування амортизації і практики оцінки вартості активів. Таким чином, може скластися ситуація, що показник оборотності основних засобів буде вищий на підприємстві, яке має зношені основні засоби.  

    Оборотність основних засобів=Всього виручка за рік/Середнє  значення сумми необоротних  активів   

    Розрахунок проводиться тільки для періоду в один рік, при цьому використовується сумарна виручка від реалізації продукції (послуг) за поточний рік і середнє значення суми необоротних активів за поточний рік.

    Зростання показника означає прискорення  обороту основних засобів, зниження показника викликає необхідність приймати заходи по модернізації і продажу невживаної і малоефективної частини основних коштів.

    Оборотність активів характеризує ефективність використання компанією всіх наявних  в її розпорядженні ресурсів, незалежно від джерел їх залучення. Даний коефіцієнт показує скільки разів за рік здійснюється повний цикл виробництва і звернення, що приносить відповідний ефект у вигляді прибутку. Цей коефіцієнт також сильно варіюється залежно від галузі.  

    Оборотність активів =Всього виручка за рік/Середнє значення всіх активів  

    Оборотність запасів відображає швидкість реалізації запасів. Для розрахунку коефіцієнта  в днях необхідно 365 днів розділити  на значення коефіцієнта. В цілому, чим вище показник оборотності запасів, тим менше засобів зв'язано в цією найменш ліквідною групою активів. Особливо актуальне підвищення оборотності і зниження запасів за наявності значної заборгованості в пасивах компанії.  

    Оборотність запасів =Вартість реалізованої продукції/Вартість запасів 

    Період  погашення дебіторської заборгованості показує середнє число днів, потрібне для стягнення заборгованості. Чим  менше значення показника, тим швидше дебіторська заборгованість перетворюється в грошові кошти, а отже, підвищується ліквідність оборотних коштів підприємства. Високе значення коефіцієнта може свідчити про труднощі із стягненням засобів з рахунків дебіторів.  

    Період  погашення дебіторської заборгованості=Середнє  значення дебіторської заборгованості/Всього виручка за рік 

    Розрахунок  проводиться тільки для періоду в один рік, при цьому використовується сумарна виручка за рік і середнє значення дебіторської заборгованості. 
 

    Фінансові показники (Абсолютні значення тис. грн. )