Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Рекорд"

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности  следует, что предприятие на всем протяжении анализируемого периода 2004 - 2006 гг. не имеет текущую платежную способность. Если по состоянию на начало 2004 года за счет наиболее ликвидных активов ООО "Рекорд" могло покрыть 0,17% своих краткосрочных обязательств, то к концу 2006 года значение коэффициента абсолютной ликвидности снижается практически до нуля. Даже при условии своевременных расчетов с покупателями и заказчиками платежные возможности анализируемого предприятия малы: коэффициент критической ликвидности снижается с 43,3% (на начало 2004 года) до 21,7% (на конец 2006 года).

Из расчетных данных следует, что предприятие, даже при  условии своевременного расчета  с дебиторами, благоприятной конъюнктуре  рынка, в перспективе не обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода снижаются, о чем свидетельствует снижение показателей ликвидности. Это подтверждает ранее сделанный вывод о кризисной финансовой устойчивости ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. Платежные возможности предприятия довольно низки, наблюдается снижение ликвидности баланса в 2005 г. по сравнению с 2004 г., в 2006 г. по сравнению с 2005 г. платежеспособность предприятия возрастает, о чем свидетельствует рост коэффициентов ликвидности.

Для того чтобы оценить эффективность управления на предприятии рассмотрим показатели рентабельности. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы. Расчет показателей рентабельности ООО "Рекорд" за 2004-2006 гг. представлен в таблице 2.10

Рентабельность основной деятельности характеризует сумму  прибыли от продаж, приходящиеся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. В 2004 г. на 1 рубль  затрат предприятие получало 4,9 коп. прибыли от продаж, в 2005 г. - 6,4 коп., в 2006 г. - 5,1 коп. Рентабельность основной деятельности увеличилась в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 1,5%, что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности предприятия, в 2006 г. произошло снижение эффективности основной деятельности предприятия на 1,3%.

Таблица 2.10

Показатели рентабельности деятельности ООО "Рекорд" за 2004-2006 гг.

Показатели	Год	Изменение, (+; -)
	2004	2005	2006	2005 к 2004	2006 к 2005
Рентабельность основной деятельности,%	4,9	6,4	5,1	1,5	-1,3
Рентабельность продаж,%	4,6	6,1	4,9	1,5	-1,2
Рентабельность внеоборотных активов,%	3,0	5,1	4,9	2,1	-0,2
Рентабельность оборотных  активов,%	10,5	21,1	22,7	10,6	1,6
Рентабельность совокупных активов предприятия,%	2,4	4,1	4,0	1,7	-0,1

Рентабельность продаж характеризует сумму прибыли  от продаж, приходящиеся на каждый рубль  выручки от продаж. В 2004 г. на 1 рубль  выручки от продаж предприятие получало 4,6 коп. прибыли от продаж, в 2005 г. - 6,1 коп. Рентабельность продаж увеличилась на 1,4%, что свидетельствует о повышении рыночной эффективности деятельности предприятия. В 2006 г. произошло снижение эффективности рыночной деятельности предприятия на 1,2% по сравнению с 2005 г. .

Рентабельность внеоборотных активов рассчитываем делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость внеоборотных активов. Определяет величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы. Рентабельность внеоборотных активов в 2005 г. по сравнению с 2004 г. повысилась с 3,0% до 5,1%, т.е. на 2,1 пункта., в 2006 г. данный показатель снизился на 0,2%.

Рентабельность оборотных  активов отражает эффективность  и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли  от продаж, приходящуюся на 1 рубль, вложенную в оборотные активы. Рентабельность оборотных активов за анализируемый период увеличивается с 10,5% до 22,7%, т.е. на 12,2%.

Рентабельность совокупных активов предприятия показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 рубль капитала предприятия (основного и оборотного). Рентабельность капитала составила в 2004 г.2,4%, в 2005 г. - 4,1%, т.е. увеличение составило 1,7%. В 2006 г. произошло снижение рентабельности совокупных активов предприятия на 0,1%.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

Коэффициент	Значение	Множитель	Произведение
		2004	2005	2006	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6	7	8
К1	1,2	0,213	0,172	0,182	0,256	0, 206	0,218
К2	1,4	0,098	0,456	0,025	0,137	0,639	0,035
К3	3,3	0,117	0,101	0,084	0,387	0,333	0,276
К4	0,6	1, 205	0,77	0,81	0,723	0,462	0,486
К5	-	0,513	0,686	0,828	0,513	0,686	0,828
Z-счет Альтмана:	2,016	2,326	1,843

Для оценки степени  близости предприятия к банкротству  рассчитывается показатель Z-счет Альтмана на конец отчетного периода:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К_5, где

К1 - отношение  оборотного капитала к величине всех активов;

К2 - отношение  нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов;

К3 - отношение  фин. результата от продаж к величине всех активов;

К4 - отношение уставного капитала к заемному капиталу;

К5 - отношение  выручки от продаж к величине всех активов.

Если значение Z < 1,23, то это признак высокой  вероятности банкротства, тогда  как значение Z > 1,23 и более свидетельствует  о малой его вероятности.

Произведем  оценку потенциального банкротства  ООО "Рекорд" на основании модели Альтмана (таблица 2.11).

Оценка риска  банкротства ООО "Рекорд" по модели Альтмана

Коэффициент банкротства составил:

 

Таблица 2.11

Значение коэффициента банкротства ООО "Рекорд" за 2004-2006гг.

Значение Z-счета	2004г.	2005г.	2006г.	Вероятность банкротства
1,8 и менее				очень высокая
1,81 - 2,7	2,016	2,326	1,843	высокая
2,71 - 2,9				существует возможность
3,0 и выше				очень низкая

На анализируемом  предприятии величина Z-счета по модели Альтмана за 2004-2006 гг. показывает, что вероятность наступления банкротства высокая.

Таким образом, финансовое состояние ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. кризисное, зависимость  предприятия от внешних источников финансирования на протяжении анализируемого периода возрастает.

Рассмотрим  основные финансовые показатели деятельности ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. Основные показатели деятельности ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. представлены в табл.2.12.

Таблица 2.12

Анализ основных показателей деятельности ООО "Рекорд" за 2004-2006 гг.

Показатели	Год	Изменение (+; -)	Темп изменения, %
	2004	2005	2006	2005 г. к 2004 г.	2006 г. к 2005 г.	2005 г. к 2004 г.	2006 г. к 2005 г.	2006 г. к 2004 г.
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	69336	89626	107149	20290	17523	129,3	119,6	154,5
Себестоимость проданной  продукции, тыс. руб.	66125	84204	101922	18079	17718	127,3	121,0	154,1
Прибыль от продаж, тыс. руб.	3211	5422	5227	2211	-195	168,9	96,4	162,8

Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличилась на 20290 тыс. руб. или на 29,3%. В 2006 г. рост выручки от реализации составил по сравнению с 2005 г.17523 тыс. руб. или 19,6%.

Себестоимость работ, услуг ООО "Рекорд" в 2004 г. составила 66125 тыс. руб., в 2005 г. - 84204 тыс. руб., в 2006 г. - 101922 тыс. руб., то есть наблюдается увеличение себестоимости на 18079 тыс. руб. или 27,3% в 2005 г. по сравнению с 2004 г., на 17718 тыс. руб. или 21,0% в 2006 г. по сравнению с 2005 г. Динамика основных показателей деятельности ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. представлена на рис.2.6.

Рис.2.6 - Динамика основных показателей деятельности ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг.

Таким образом, в целом за период 2004 - 2006 гг. наблюдается  тенденция основных показателей деятельности к росту.

На основании  формы № 5 приложения к балансу  производится анализ затрат на производство. В этой форме отражаются все материальные, денежные и трудовые затраты, произведенные  предприятием в ходе хозяйственной  деятельности в расчетном периоде. Они группируются по экономическим элементам. Произведем анализ себестоимости по экономическим элементам по ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг., для чего составим таблицу 2.13.

Из данных таблицы 2.13 следует, что себестоимость  продукции, работ, услуг ООО "Рекорд" в 2004 г. составила 66125 тыс. руб., в 2005 г. - 84204 тыс. руб., в 2006 г. - 101922 тыс. руб. Наблюдается увеличение затрат на производство в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на 18079 тыс. руб. или 27,3%, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. - на 17718 тыс. руб. или 21,1%. Увеличение себестоимость продукции, работ, услуг за анализируемый период обусловлено как ростом, так и снижением составляющих затрат.

Таблица 2.13

Анализ себестоимости  ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. по элементам  затрат

Показатели	Годы	Изменение, (+,-)	Темп изменения в%
	2004	2005	2006	2005 г. к 2004 г.	2006 г. к 2005 г.	2005 г. к 2004 г.	2006 г. к 2005 г.
1. Материальные затраты	27210	26757	31348	-453	4591	98,3	117,2
2. Затраты на оплату  труда	13920	18105	23914	4815	5809	130,1	132,1
3. Отчисления на социальные  нужды	4955	6415	7566	1460	1151	129,5	117,9
4. Амортизационные отчисления	4999	4744	5065	-255	321	94,9	106,8
5. Прочие затраты	15041	28183	34029	13142	5846	187,4	120,7
ИТОГО	66125	84204	101922	18079	17718	127,3	121,1