Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Рекорд"

Из данных табл.2.5 следует, что стоимость имущества предприятия  за 2005 год снижается 135091 тыс. руб. до 130624 тыс. руб., т.е. на 4467 тыс. руб. или 3,3%. Это обусловлено как снижением  суммы оборотных активов предприятия на 6282 тыс. руб. или 21,8%, так и увеличением стоимости внеоборотных активов на 1815 тыс. руб. или 1,7%.

В составе оборотных  активов за анализируемый период наблюдается тенденция к росту  стоимости запасов (с НДС): их стоимость увеличилась с 10604 тыс. руб. до 10771 тыс. руб. - на 167 тыс. руб. или 1,6%.

За 2005 год наблюдается  снижение суммы дебиторской задолженности  с 17905 тыс. руб. до 11784 тыс. руб., то есть на 6121 тыс. руб. или 34,2%. Обращает на себя внимание значительное снижение суммы денежных средств предприятия: в течение 2005 года их сумма снизилась с 330 тыс. руб. до 2 тыс. руб.

Графически структура  актива баланса ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг. представлена на рис.2.4

Рис.2.4 - Структура актива баланса ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг.

В структуре активов  баланса большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2005 года - 78,7%, на конец 2005 года - 82,7%. Увеличение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело  соответственно к снижению доли оборотных активов к концу 2005 года на 4,0% по сравнению с началом 2005 года.

В структуре оборотных  активов наблюдается тенденция  к росту доли запасов (с НДС) - с 7,8% на начало года и 8,3% на конец года, т.е. на 0,5%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности снижается с 13,2% до 9,0%, что в деятельности предприятия оценивается положительно, однако наблюдается снижение доли денежных средств.

Стоимость имущества  предприятия на протяжении 2006 года продолжает снижаться: со 130624 тыс. руб. до 129394 тыс. руб., т.е. на 1230 тыс. руб. или 0,9%. Это обусловлено снижением стоимости внеоборотных активов предприятия на 2202 тыс. руб. или 2,0%. В составе оборотных активов за анализируемый период наблюдается снижение стоимости запасов (с НДС): их стоимость снизилась с 10771 тыс. руб. до 10735 тыс. руб. - на 36 тыс. руб. или 0,3%.

За 2006 год наблюдается  увеличение суммы дебиторской задолженности  с 11784 тыс. руб. до 12792 тыс. руб., то есть на 1008 тыс. руб. или 8,6%.

В структуре активов  баланса большая часть их приходится на внеоборотные активы: на начало 2006 года - 82,7%, на конец 2006 года - 81,8%. Снижение доли внеоборотных активов на протяжении анализируемого периода привело соответственно к увеличению доли оборотных активов к концу 2006 года на 0,9% по сравнению с началом 2006 года. В структуре оборотных активов наблюдается тенденция к росту доли дебиторской задолженности - с 9,0% на начало года до 9,9% на конец года. Доля дебиторской задолженности остается на уровне 8,3%.

Источники формирования имущества предприятия отражаются в пассиве баланса и могут быть заемными и собственными. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

В табл.2.6 представлена динамика пассива ООО "Рекорд" за 2004-2006 гг.

Из данных табл.2.6 следует, что сумма собственных средств  предприятия за 2005 год снижается  на 16998 тыс. руб. и к концу 2005 года составляет 68449 тыс. руб. Увеличение величины заемных средств на конец 2005 года по сравнению с началом 2005 года составило 12531 тыс. руб. или 25,2%. По состоянию на конец 2005 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 4861 тыс. руб. и долгосрочные обязательства в сумме 557 тыс. руб.

Таблица 2.6

Оценка динамики пассива  ООО "Рекорд" за 2004-2006 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.	Изменение (+,-), тыс. руб.	Темп изменения, (%)
	2004г.	2005г.	2006г.	2005г. к 2004 г.	2006 г. к 2005 г.	2005 г. к 2004г.	2006 г. к 2005г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал	85447	68449	69415	-16998	966	80,1	101,4
Долгосрочные займы  и кредиты	-	557	1098	-	541	-	197,1
Краткосрочные обязательства	2600	4861	16663	2261	11802	187,0	342,8
Кредиторская задолженность	47044	56757	42218	9713	-14539	120,6	74,4
Итого	135091	130624	129394	-4467	-1230	96,7	99,1

Сумма собственных средств  предприятия за 2006 год увеличивается  на 966 тыс. руб. и к концу 2006 года составляет 69415 тыс. руб. Снижение величины заемных средств на конец 2006 года по сравнению с началом 2006 года составило 2196 тыс. руб. или 3,5%.

По состоянию на конец 2006 года у предприятия имеется  краткосрочная задолженность в  сумме 16663 тыс. руб. и долгосрочные обязательства  в сумме 1098 тыс. руб.

Графически структура  пассива баланса ООО "Рекорд" за 2005 - 2006 гг. представлена на рис.2.5

В структуре пассива  баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 63,3% - на начало 2004 года и 52,4% - на конец 2004 года. Снижение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 36,7% до 47,6%. Предприятие в 2005 г. финансирует свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, привлекая и заемные. В структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 52,4% - на начало 2006 года и 53,6% - на конец 2006 года. Увеличение доли собственных средств соответственно означает снижение доли заемных средств с 47,6% до 46,4%. Предприятие в 2006 г. также финансирует свою деятельность за счет собственных и заемных средств.

Рис.2.5 - Структура пассива  баланса ООО "Рекорд" за 2005 - 2006 гг.

Таким образом, за 2004 - 2006 гг. в составе и структуре имущества  предприятия ООО "Рекорд" и  источниках его формирования наблюдаются  следующие тенденции: увеличение доли собственных средств; снижение доли кредиторской задолженности, увеличение доли оборотных активов, что положительно характеризует структурные сдвиги в балансе.

2.2 Оценка финансовой устойчивости  предприятия

Проанализируем  ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия: ликвидность, финансовую устойчивость и платежеспособность.

Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов представлены в табл.2.7. Из расчетных данных следует, что предприятие обладает достаточной степенью финансовой самостоятельности, так как значение коэффициента автономии выше критериального. Однако к концу 2006 года зависимость от внешних источников финансирования возрастает, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 63,4% по состоянию на начало 2004 года до 53,6% по состоянию на конец 2006 года.

Таблица 2.7

Исходные  данные для расчета основных финансовых показателей ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг.

Показатели	Методика расчета	2004 г.	2005 г.	2006 г.
1. Внеоборотные активы	Итог I раздела баланса	106252	108067	105865
2. Запасы (с НДС)	Стр.210 + стр.220	10604	10771	10735
3. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	Стр.250 + стр.260	330	2	2
4. Оборотные активы	Итог II раздела баланса	28839	22557	23529
5. Капитал и резервы	Итог III раздела баланса	85447	68449	69415
6. Долгосрочные обязательства	Итог IV раздела баланса	-	557	1098
7. Краткосрочные обязательства	Итог V раздела баланса	49644	61618	58881
8. Баланс	Валюта баланса	135091	130624	129394

На начало 2006 года наблюдается  увеличение плеча финансового рычага с 0,577 до 0,864, что свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается.

Как видим, рассматриваемое  предприятие зависимо от внешних  источников финансирования и значение коэффициента маневренности отрицательное. Это означает, что ООО "Рекорд" не имеет собственных оборотных средств.

Полученные расчетные  отрицательные значения коэффициентов  свидетельствуют о том, что у  предприятия нет собственных  оборотных средств (величина капитала и резервов меньше внеоборотных активов), финансовая устойчивость - кризисная.

Таблица 2.8

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг.

Показатели	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение, (±)
				2005г. к 2004 г.	2006г. к 2005 г.
Коэффициент автономии	0,633	0,524	0,536	-0,109	0,012
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,581	0,908	0,864	0,327	-0,044
Коэффициент маневренности	-0,419	-0,579	-0,525	-0,160	0,054
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  формирования

Таким образом, за период 2004 - 2006 гг. финансовая устойчивость предприятия снижается.

2.3 Оценка ликвидности предприятия

Платежеспособность  предприятия характеризуется на основе коэффициентов ликвидности.

Таблица 2.9

Коэффициенты  ликвидности ООО "Рекорд" за 2004 - 2006 гг.

Показатели	Методика расчета	Норматив-ное значение	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение (±)
						2000 к 2004.	2006 к 2005
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250 + стр.260): стр.690	> 0,2 - 0,25	0,007	-	-	-0,007	-
Коэффициент критической ликвидности	(стр.250 + стр.260 + стр.240): стр.690	0,7 - 0,8	0,367	0, 191	0,217	-0,176	0,026
Коэффициент текущей  ликвидности	стр.290: стр.690	> 2	0,581	0,366	0,400	-0,215	0,034