Содержание

Введение                                                                                                             3

1.      Анализ ресурсного потенциала организации                                            5

2.      Анализ производства и объема продаж                                                   20

3.      Анализ затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов организации                                                                                                23

4.      Анализ финансовых результатов деятельности организации               35

5. Анализ финансового положения организации                                         46

6.      Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации                                                                                                61

Заключение                                                                                                      64

Список использованной литературы                                                             68

Введение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это один из главных элементов менеджмента любой организации. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно анализируются факторы изменений результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, внутренним пользователям (руководству, учредителям, экономическим службам), а также внешним пользователям (кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам) для выработки рациональных управленческих решений.

Данная тема является актуально потому, что устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Объектом исследования в курсовой работе является условная промышленная организация ООО «Рубин». В данной курсовой работе проводится анализ ресурсного потенциала организации, анализ производства и объема продаж, анализ затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов организации. На основании относительных показателей и коэффициентов дается комплексная оценка финансового положения предприятия. Также проводится сравнительная рейтинговая оценка результативности деятельности конкурирующих открытых акционерных обществ «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации.

Целью выполнения курсовой работы являются:

                  закрепление теоретических знаний, полученных в процессе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

                  формирование практических навыков проведения комплексного экономического анализа;

                  обобщение полученных результатов анализа, определение комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации;

                  научиться использовать предложенный информационный материал для проведения аналитических расчетов показателей, характеризующих хозяйственную деятельность организации, и идентификации факторов, влияющих на изменение данных показателей;

                  анализировать результаты, полученные в процессе выполнения курсовой работы, уметь обосновать выводы и предложения.

Задачи курсовой работы:

      Анализ ресурсного потенциала организации;

      Анализ производства и объема продаж;

      Анализ затрат и себестоимости продукции;

      Анализ финансовых результатов деятельности организации;

      Анализ финансового положения организации;

      Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации.

Анализ ресурсного потенциала организации.

1. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж продукции по сравнению с прошлым годом.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

Результаты проведенных расчетов:

Динамика показателя (%) = Отчетный год / Прошлый год * 100%.

Разница в процентах определяется составлением выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя. Исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100 %.

Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делится на 100.

Для определения степени влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от продаж составим дополнительную таблицу.

Таблица 1.1

Фактором, повлиявшим на выявленное отклонение, является изменение того показателя, который останется, если вычесть предыдущий. Для расчета влияния факторов на показатель выручки от реализации используем четырехфакторную мультипликативную модель:  

Y = abcd; а – изменение числа рабочих; b – изменение среднего числа дней, отработанных одним рабочим; c – изменение средней продолжительности рабочего дня; d – изменение среднечасовой выработки одного рабочего.

Влияние изменения числа рабочих на объём продаж:

 Va =  a b0 c0 d0 = 975*240*8*0,386666613 = 723839,9 тыс.руб.

Влияние изменения среднего числа дней, отработанных одним рабочим:

 Vb = a1 b c0 d0 = 10725*5*8*0,386666613 = 165879,9771 тыс.руб.

Влияние изменения средней продолжительности рабочего дня:

 Vc = a1 b1 c d0 = 10725*245*(-0,2)*0,386666613 = -203202,9719 тыс. руб.

Влияние изменения среднечасовой выработки одним рабочим:

 Vd = a1 b1 c1 d = 10725*245*7,8*0,015559683 = 318903,0948 тыс. руб.

Вывод:

За счёт увеличения числа рабочих на 975, объём продаж увеличился на 723839,9 тыс. руб.

За счёт увеличения среднего числа дней, отработанных одним рабочим на 5, объём продаж увеличился на 165879,9771 тыс. руб.

За счёт увеличения среднечасовой выработки одним рабочим на 0,015559683, объём продаж увеличился на 318903,0948 тыс. руб.

При уменьшении средней продолжительности рабочего дня на 0,2 часа объём продаж уменьшился на 203202,9719 тыс. руб.

В общем, можем сделать вывод, что на объём продаж положительно повлияли все изменения, кроме средней продолжительности рабочего дня.

2. Определите степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием материалов.

Результаты проведенных расчетов:

Материалоотдача= объём продаж / стоимость материалов.

Объём продаж = стоимость материалов * материалоотдача.

Рассчитаем степень влияния на объем продаж изменения стоимости материалов в себестоимости продаж: ∆V(МЗ) = ∆МЗ * 0

∆V(МЗ) =4211690*1,718644772 = 936025,5022 тыс. руб.

Рассчитаем степень влияния на объем продаж изменения материалоотдачи продаж: ∆V() = Мз1 * ∆

∆V() = 4756320 * 0,014589956 = 69394,4978 тыс. руб.

Вывод:

За счет увеличения стоимости материалов в себестоимости продаж на 4211690 тыс. руб. произошло увеличение объема продаж на 936025,5022 тыс. руб.

За счет увеличения материалоотдачи проданной продукции на 0,014589956 произошло увеличение объема продаж на 69394,4978 тыс. руб.

3. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет устранения факторов, имеющих отрицательное влияние.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов,

связанных с использованием основных средств.

Результаты проведенных расчетов:

Объем продаж представляет собой пятифакторную мультипликативную модель:

V = * Рд * * * Вч

Рассчитаем объём продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных  производственных средств за 1 машино-час работы оборудования по следующей формуле:

Вч = (V / / Рд / / ) * 1000

Для расчёта влияния факторов воспользуемся методом абсолютных разниц. Рассчитаем влияние на изменение среднегодовой  первоначальной стоимости активной части основных производственных средств на объём продаж:

ΔV ()=Δ * Рд0 * 0 *0 * Вч0 / 1000

Рассчитаем влияние изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии на объём продаж:

ΔV (Рд)= * ΔРд * 0 *0 * Вч0 / 1000

Рассчитаем влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования на объём продаж:

ΔV ()= * Рд *Δ *0 * Вч0 / 1000

Рассмотрим влияние изменения средней продолжительности смены на объём продаж:

ΔV ()= * Рд * * Δ * Вч0 / 1000

Рассмотрим влияние изменения продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимость активной части основных производственных средств за 1 машино-час работы на объём продаж:

ΔV (Вч)= * Рд * * * Δ Вч/1000

Вывод:

На основании приведённых расчётов можем сделать вывод о том, что: за счёт увеличения среднегодовой первоначальной стоимости активной части основных производственных средств объём продаж увеличился на 1624652,841

тыс. руб.;

За счёт увеличения числа дней в году, в течение которых активная часть основных производственных средств находились в рабочем состоянии объём продаж увеличился на 180878,609 тыс. руб.;

За счёт увеличения коэффициента сменности работы оборудования на 0,2 объём продаж увеличился на 1391373,915 тыс. руб.;

За счёт уменьшения средней продолжительности смены на 0,2 часа объём продаж уменьшился на 260882,609 тыс. руб.;

За счёт уменьшения продукции, приходящейся на 1 тыс. руб .стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы на 0,587, объём продаж уменьшился на 1930602,757 тыс. руб.

В общем можно сделать вывод, что на объём продаж отрицательно подействовало изменение средней продолжительности смены и изменение продукции, приходящейся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы.

4. На основе данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Сделайте выводы по полученным результатам.

3

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности

использования ресурсов в процессе производства.

3

Вывод:

Выполненные в таблице расчёты показывают, что использование ресурсного потенциала организации осуществляется преимущественно затратным, экстенсивным путём. Прирост выручки от продаж достигнут за счёт вовлечения в производство дополнительных ресурсов.

5. Определите комплектный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала организации.

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции

за счет внутренних резервов использования ресурсов, тыс. руб.

Результаты проведенных расчетов:

Факторами, дающими резерв роста продаж, являются изменение продолжительности смены, и составляет 260896 тыс. руб., что говорит о снижении простоев.

За счет увеличения стоимости материалов в себестоимости продаж и материалоотдачи, объем продаж увеличился. Резерва увеличения выпуска и продажи продукции нет.

Наиболее нерационально использовалась активная часть основных средств. Сказалось изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены. Если бы величина этих факторов оставалась неизменной в отчетном году, предприятие могло бы получить дополнительный рост объема продаж. Таким образом, резерв роста объема продаж (упущенная выгода) составит 2191485 тыс. руб.

Сумму резерва предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы (сырье). Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.

3

Анализ производства и объема продаж.

1.      Определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен.

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты,

необходимые для определения степени влияния на изменение

выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию.

3

Результаты проведенных расчетов:

Рассчитаем структуру прошлого года:

Изделие А: 3476450 * 2944000 = 532450 тыс. руб.

Изделие В: 1554789,6 * 1795399 = - 240609,4 тыс. руб.

Изделие С: 1889230 * 2499000 = - 609770 тыс. руб.

Итого: 6920469,6 – 7238399 = - 317929,4 тыс.руб.

Рассчитаем выручку от продаж по структуре прошлого года и в ценах отчетного года по формуле:

Изделие А: VА = 11500 * 302,3 = 3476450 тыс. руб.

Изделие В:  VВ = 5880 * 264,42 = 1554789,6 тыс. руб.

Изделие С:  VС = 7000 * 269,89 = 1889230 тыс. руб.

Итого: Vрасчетное 1 = 3476450 + 1554789,6 + 1889230 = 6920469,6 тыс.руб.

Рассчитаем выручку от продаж по структуре отчетного года в ценах прошлого года по формуле:

Изделие А: VА = 11680 * 256 = 2990080 тыс. руб.

Изделие В:  VВ = 5600 * 305,34 = 1709904 тыс. руб.

Изделие С:  VС = 11976 * 357 = 4275432 тыс. руб.

Итого:  = 2990080 + 1709904 + 4275432 = 8975416 тыс.руб.

Определим влияние факторов на изменение выручки от продаж:

Влияние изменения количества проданной продукции:

6920469,6  – 7238399  = -317929,4 тыс. руб.

Влияние изменения структуры проданной продукции:

8975416  –  6920469,6  = 2054946,4 тыс. руб.

Влияние изменения цены проданной продукции:

8243819 – 8975416 = - 731597 тыс. рублей

Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки:

-317929,4 + 2054946,4 - 731597 = 1005420 тыс. рублей

Вывод: За счет экстенсивного влияния количества проданной продукции и цены объем продаж уменьшился, а интенсивное влияние структуры увеличило объем продаж.

3

2.      Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, D и E, разработайте часть бизнес-плана по продаже продукции организации на следующий год.

Таблица 7

Составления бизнес-плана на будущий отчетный период

3

Результаты проведенных расчетов:

Объём продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план = Объём продаж включённый в бизнес-план * Цена изделия на будущий период.

Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план = Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году * Объём продаж включённый в бизнес-план.

Прибыль от продаж на планируемый период = Объём продаж исходя из спроса и возможности её выпуска, который может быть включён в бизнес-план - Себестоимость объёма продаж продукции, включённой в бизнес-план.

Прибыль от продаж на планируемый период = Объём продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план - Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план.

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж на планируемый период/ Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план.

Исходя из разброса значения рентабельности отдельных видов продукции в анализируемой организации, при включении показателей в одну из указанных групп предлагается следующая градация: к группе I рекомендуется отнести показатели рентабельности 25% и выше, к группе II – от 10% до 25%, к группе III - ниже 10%.

Вывод: Оценим результаты, отраженные в Таблице 7. Стратегически более выгодным для ООО «Рубин» является изделие B, рентабельность которого составляет 16,1290 %, то есть с каждого рубля, вложенного в производство данной единицы, ООО «Рубин» будет получать почти 16,1290% прибыли. Далее по привлекательности для производства и дальнейшей реализации следует изделие А (8,1250%), затем изделие С(7,3333%), затем изделие D(3,3898%). Для выпуска изделия Е нет соответствующих условий.

3. Определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

Результаты проведенных расчетов:

Прибыль от продаж = Выручка от продаж - Переменные затраты - Постоянные затраты.

Маржинальный доход в составе выручки от продаж = Выручка от продаж - Переменные затраты.

Доля маржинального дохода в выручке от продаж = Маржинальный доход / Выручка от продаж.

"Критическая точка" объёма продаж = Постоянные затраты / Доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Запас финансовой прочности = Выручка от продаж - "Критическая точка" объёма продаж.

Уровень запаса финансовой прочности в объёме продаж = (Запас финансовой прочности / Выручка от продаж) * 100

Вывод:

Из таблицы видно, что в отчетном году точка безубыточности составила 6285382,088 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6616951,076 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. При этом увеличился запас финансовой прочности, т.е. количество продукции, приносящей прибыль, что можно оценить положительно. Однако у данного предприятия запас финансовой прочности почти в 3 раза ниже нормы: 23,76% или 1 958 437 тыс. руб. в отчетном году и 25,83% или 2 304 049 тыс. руб. в плановом году, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 40-50% от объема продаж.

Анализ затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов организации.

1. Дайте характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясните возможные причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы.

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

Вывод:

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о причинах изменения структуры затрат в зависимости от трансформации производственной программы: Расходы по обычным видам деятельности за отчетный год увеличились на 822463 тыс. руб., что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы и т.д.

В отчетном году на 544 630 тыс. руб. или на 0,18% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%.

Сумма затрат на оплату труда выросла на 237 863 тыс. руб., а их доля в общей сумме затрат увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году 61 844 тыс. руб., а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,26%.

Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 23 596 тыс. руб., и доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 1,18%. Прочие затраты увеличились на 1 722 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым годом, а их доля в составе общих затрат уменьшилась – на 0,26%.

Анализ расходов по обычным видам деятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкую продукцию.

3

2.                  Охарактеризуйте динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявите влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен.

Таблица 10

Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

3

Результаты проведенных расчетов:

Определяем себестоимость продаж отчетного года по себестоимости прошлого года:

Изделие А: 11680*253,99 = 2 966 603 тыс.руб.;

Изделие В: 5600*231,41 = 1 295 896 тыс.руб.;

Изделие С: 11976*319 = 3 820 344 тыс.руб.

Итоговая себестоимость продаж отчетного года по себестоимости прошлого года: 

2 966 603 + 1 295 896 + 3 820 344 = 8 082 843 тыс.руб.

Рассчитываем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года:

Изделие А: 11680*256 = 2 990 080 тыс.руб.;

Изделие В: 5600*305,34 = 1 709 904 тыс.руб.;

Изделие С: 11976*357 = 4 275 432 тыс.руб.;

Итоговая стоимость продаж отчетного года по ценам продаж прошлого года:

2 990 080 + 1 709 904 + 4 275 432 = 8975416 тыс.руб.

Для выявления влияния указанных факторов формируется следующая система относительных показателей:

- затраты на 1 руб. продаж в прошлом году = 6 514 576 / 7 238399 = 0,900002335;

- затраты на 1 руб. продаж в количестве отчетного года по себестоимости и ценам прошлого года = 8 082 843/ 8 975 416 = 0,900553601;

- затраты на 1 руб. продаж в количестве и себестоимости отчетного года в ценах прошлого года = 7 337 039/ 8 975 416 = 0,817459492;

- затраты на 1 руб. продаж в отчетном году = 7 337 039/ 8 243 819

= 0,890004863;

Изменение затрат на 1 рубль продукции в отчетном году по сравнению с прошлым: 0,890004863 - 0,900002335 = - 0,009997472.

Рассчитаем влияние отдельных факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж:

а) Влияние изменения структуры выпускаемой продукции:

0,900553601 - 0,900002335 = 0,000551266.

б) Влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции:

0,817459492 - 0,900553601 = - 0,08309411.

в) Влияние изменения цен на продукцию:

0,890004863 - 0,817459492 = 0,072545371.

г) Баланс отклонений:

0,000551266 - (- 0,08309411) - 0,072545371 = - 0,011100004.

Вывод:

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,011100004 тыс. руб. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции в сторону увеличения – на 0,000551266 руб. на 1 руб. затрат, изменения цен на продукцию в сторону увеличения – на 0,072545371 руб. Наибольшее влияние оказало снижение себестоимости отдельных видов продукции, что позволило снизить себестоимость на 0,08309411 руб. на 1 руб. затрат.

Изменение структуры реализованной продукции и изменение цен на продукцию отрицательно повлияли на себестоимость реализованной продукции, величина их влияния является неиспользованным резервом, т.е. совокупная величина этих показателей является резервом снижения себестоимости продукции: 0,000551266 + 0,072545371 = 0,073096638 руб.

Резерв снижения себестоимости продаж = величина резерва снижения затрат на 1 руб. продаж * Выручка от продаж за отчетный год =  0,073096638 * 8 243 819 = 602595,4513 тыс. руб.

3.                  Определите степень влияния отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения.

Таблица 11

Влияние отдельных факторов на стоимость используемых в производстве материалов

Результаты проведенных расчетов:

Для определения степени влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов составим двухфакторную мультипликативную модель вида: у = а * b, где

y – стоимость израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.

а – количество израсходованного материала i-го вида, тонн

b – цена 1 тонны израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.

Расчет влияния факторов выполняем способом абсолютных разниц:

Определяем изменение стоимости материалов:

вида «Х»

∆ y= y1-y0 =1205100-1165800=39 300 тыс.руб.;

вида «Y»:

∆ y= y1-y0= 384 400-474 950=-90550 тыс.руб.;

вида «Z»:

∆ y= y1-y0 =772 720-575 100 =197620 тыс.руб.;

вида «W»:

∆ y= y1-y0 =2 394 100-1995 840 =398 260 тыс. руб.

Суммарное изменение стоимости материалов:

4756320-4211690=544630 тыс.руб.

Определяем влияние изменения цены израсходованного материала:

вида «Х»: ∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) = (2060*585)-(2060*580)=1205100-1194800=10300 тыс.руб.;

вида «Y»: ∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) =(1240*310)-(1240*295)=384400-365800=18600 тыс.руб.;

вида «Z»: ∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) = (1040*743)-(1040*710)=772720-738400=34320 тыс.руб.;

вида «W»: ∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) = (2690*890)-(2690*891)=2394100-2396790=-2690 тыс.руб.;

Суммарно по всем материалам:

10300+18600+34320-2690=60530 тыс.руб.

Определяем влияние изменения количества израсходованного материала:

вида «Х»: ∆yb =(a1* b0)- (a0* b0)= (2060*580)-(2010*580)=1194800-1165800=29000 тыс.руб.;

вида «Y»: ∆yb = (a1* b0)- (a0* b0) =(1240*295)-(1610-295)=365800-474950=-109150 тыс.руб.;

вида «Z»: ∆yb = (a1* b0)- (a0* b0) =(1040*710)-(810*710)=738400-575100=163300 тыс.руб.;

вида «W»: ∆yb = (a1* b0)-(a0* b0)=(2690*891)-(2240*891)=2396790-1995840=400950 тыс.руб.

Суммарно по всем материалам: 29000-109150+163300+400950=484100 тыс.руб.

Баланс отклонений: 60530+484100= 544630 тыс.руб.

Совокупное влияние факторов, по каждому виду материалов составит:

∆yX = ∆yа + ∆yb = 10300+ 29000= 39300 тыс. рублей;

∆yY = ∆yа + ∆yb = 18600-109150= -90550 тыс. рублей;

∆yZ = ∆yа + ∆yb = 34320+163300=197620тыс. рублей;

∆yW = ∆yа + ∆yb = -2690+400950= 398260 тыс. рублей.

Суммарное влияние факторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило:

∆yХ + ∆yY + ∆yZ + ∆yW = 39300-90550+197620+398260=544630 тыс. рублей.

Вывод:

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 544 630 тыс. руб. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материала, так и за счет увеличения цен на материал.

Наибольшее влияние оказало изменение материала W, стоимость используемых материалов выросла на 398260 тыс.руб. Причем основное влияние оказал фактор роста количества материала, за счет которого стоимость материалов выросла на 400950 тыс.руб. Так же большое влияние оказало изменение материала Z, стоимсть выросла на 197620 тыс.руб, основное влияние также оказал фактор роста количества материала, и стоимость выросла на 163300 тыс.руб. Увеличение цены тоже увеличило стоимость материалов на 34320 тыс.руб. Влияние материала Х оказалось незначительным, что увеличило стоимость материалов всего на 39300 тыс.руб. По материалу Y произошло снижение стоимости материалов на 90 550 тыс.руб., из-за снижения количества потребления материала с 1610 до 1240 тонн.

4. Определите степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резервы их снижения. Укажите возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.

Таблица 12

Исходные данные для расчета влияния отдельных факторов на изменение затрат по оплате труда

Результаты проведенных расчетов:

Среднюю заработную плату 1 работника = Фонд заработной платы работников / Численность работников.

Затраты на оплату труда : Прошлый год = 1302915 тыс. рублей

                                                             Отчётный год = 1540778 тыс. рублей.

Определяем влияние изменения численности персонала:

∆ya = (a1 – a0) * b0 = 710 * 45,68425666 = 32435,82223 тыс. рублей, т.е. рост численности работников на 710 человек привел к росту затрат на оплату труда на 32435,82223 тыс.рублей.

Определяем влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение затрат на оплату труда:

∆yb = a1 * (b1 – b0) = 29230 * 7,027956817 = 205427,1778 тыс. рублей, т.е. повышение среднегодовой заработной платы на 7,027956817 тыс. рублей на 1 работника привело к повышению затрат на оплату труда на 205427,1778 тыс. рублей;

Совокупное влияние факторов, т.е. баланс отклонений составил:

∆yY = ∆yа + ∆yb =32435,82223 + 205427,1778  = 237863 тыс. рублей.

Вывод:

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост затрат по оплате труда на 237863 тыс. рублей по сравнению с прошлым годом. Данный рост произошел за счет увеличения численности работников на 710 чел., которое привело к росту затрат на оплату труда на 32435,82223 тыс. рублей.

Таким образом, оба фактора привели к росту фонда оплаты труда. Рост численности работников зависит от количества новых рабочих мест, расширения производства. Рост численности рабочих на 710 чел. в отчетном году говорит о расширении производства для изготовления новой продукции, что в свою очередь ведет к большему выпуску продукции и как следствие увеличению прибыли. Средняя заработная плата в свою очередь зависит от уровня квалификации работников и интенсивности их труда, норм выработки и расценок, изменения тарифных ставок в связи с инфляцией, разных доплат и премий. Поэтому величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда – 237 863 тыс.руб.

Резервы снижения затрат на оплату труда заключаются в снижении трудоемкости продукции, своевременном пересмотре норм выработки и расценок, правильности начисления оплаты по тарифу, различных доплат и надбавок и т.п. Так же необходимо следить, что бы на предприятии темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если данный принцип будет нарушен, то происходит перерасход фонда заработной платы, что в свою очередь влечет повышение себестоимости продукции и как следствие снижение суммы прибыли.

5. Дайте оценку и произведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. На основании полученных данных сделайте выводы о причинах

изменения превышения доходов над расходами в рассмотренных периодах.

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

Результаты проведенных расчетов:

Согласно данным таблицы общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 1 005 420 тыс. руб., а общая сумма расходов выросла на 985 403 тыс. руб., что говорит об увеличении прибыли предприятия на 20 017 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом, что является положительным фактором в его работе.

Наибольшую роль - 99% в формировании доходов ООО «Рубин» в прошлом и отчетном годах играла выручка от реализации продукции, величина которой увеличилась на 1 005 420 тыс. руб. или на 0,075376878%. Доля прочих доходов в их общей сумме незначительна (около 0,004021615 %), их величина в отчетном году увеличилась на 6559 тыс. руб., что также можно оценить положительно. Отрицательно сказалось уменьшение процентов к получению на 2 786 тыс. руб. или на 0,079398493 %, это говорит о том, что предприятие не расширяет свою финансовую деятельность, не активно вкладывает свои финансы в акции, облигации других предприятий.

Расходы за отчетный период увеличились на 985 403 тыс.руб. Соответственно, наиболее весомый вклад 67,51134284 % в общую сумму расходов предприятия вносят расходы по обычным видам деятельности – себестоимость продукции. Хотя себестоимость продукции в отчетном году по сравнению с прошлым выросла на 599618 тыс. руб., в процентах к общей сумме расходов она снизилась на 0,935717898%, что можно расценить как положительный фактор к получению прибыли в отчетном году. Управленческие расходы в отчетном году увеличились на 129 463 тыс. руб., однако в процентах к общей сумме расходов они снизились на 0,205269684 %. Величина коммерческих расходов в отчетном году выросла на 93382 тыс. руб. Проценты к уплате в отчетном году увеличились на 119 513 тыс. руб., что говорит об увеличении долга предприятии перед другими и является отрицательным фактором.

Вывод:

Основная прибыль получена ООО «Рубин» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибыли была частично потеряна за счет роста себестоимости продукции и коммерческих расходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Анализ финансовых результатов деятельности организации.

1. На основании показателей выписки из отчета о прибылях и убытках проанализируйте динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли.

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации.

Результаты проведенных расчетов:

Общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 23 290 тыс. руб. На прибыль до налогообложения влияют все факторы, формирующие прибыль от продаж, а также изменения (по сравнению с предыдущим годом) прибыли от прочей реализации. Произошло увеличение прибыли от продаж за счет роста валовой прибыли на 405 802 тыс.руб., что является положительным моментом.

Резерв роста прибыли – это ликвидация отрицательного влияния факторов. По прочим операциям и в прошлом и в отчетном году был получен убыток. В отчетном году, по сравнению с прошлым он увеличился на 159 667 тыс. руб. Убыток был получен вследствие уменьшения процентов к получению, увеличения процентов к уплате, увеличения прочих расходов. Также увеличение себестоимости и увеличение управленческих и коммерческих расходов приводит к снижению прибыли. Не смотря на все эти отрицательные моменты, чистая прибыль в отчетном году увеличилась.

Не смотря на все эти отрицательные моменты, чистая прибыль в отчетном году увеличилась. Соответственно, величина чистой прибыли под влиянием роста прибыли до налогообложения, увеличилась на 23290 тыс. руб. В отчетном году наблюдается увеличение текущего налога прибыль, что позволило уменьшить чистую прибыль на 4258 тыс. руб.

Совместное влияние обоих факторов вызвало рост чистой прибыли: 23290 – 4258 = 19 032 тыс. руб.

2. Проанализируйте характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определите степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.

Таблица 15

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж.

Результаты проведенных расчетов:

На прибыль от продаж оказывают влияние следующие факторы: изменение объема продаж, изменение структуры продаж, изменение цен на проданную продукцию, изменение себестоимости. Как видно из таблицы прибыль от продаж увеличилась на 182957 тыс. руб., т.е. прибыль за отчетный год – прибыль за прошлый год.

Определим, как каждый из выше перечисленных факторов оказывают влияние на прибыль от продаж:

Расчет влияния изменения объема продаж:

Темп прироста выручки от продаж = 8975416 / 7238399*100% - 100% = 23,99725409 %.

Прибыль от продаж за прошлый год * Темп прироста выручки от продаж =

716 823 * 23,99725409 / 100 = 173697 тыс. руб. Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на 173697,6445 тыс. руб. за счет роста объема продаж.

Расчет влияния изменения структуры:

892 573 - (716 823 + 173697) = - 4948 тыс. руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 4948 тыс. руб. за счет изменения структуры.

Расчет влияния изменения цен на проданную продукцию: 8 243 819 – 8 975 416 =

- 731 597 тыс. руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 731 597 тыс. руб. за счет изменения цен на проданную продукцию.

Влияние изменения себестоимости продаж: 7 337 039 – 8 082 843 =  745 804 тыс. руб. Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот. Следовательно, рост прибыли от продаж произошел за счет снижения себестоимости на 745 804 тыс. руб.

Определим общее влияние: 173697 – 4948 – 731 597 + 745 804 = 189 957 тыс. руб.

ШЕСТИФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ

Прибыль от продаж определяется по формуле:

П = V – S – Sкр – Sур

П1 = 8243819 – 7337039 = 906780 тыс. руб.

П0 = 7238399 – 6514576 = 723823 тыс. руб.

= 8975416 – 8082843 = 892573 тыс. руб.

Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж:

1. Определим изменение прибыли от продаж:

∆П = П1 - П0 = 906780 –  723823 = +182 957 тыс. руб.

Влияние факторов:

1) ∆П(q) = П0*(/V0- 1) = 723823 * (8975416/ 7238399 - 1) = +173698 тыс. руб.;

2) ∆П(d) = – (П0 + (П0*(/ V0 - 1)) = 892573 – (723823 + (723823 * (8975416/7238399 – 1)) = - 4948 тыс. руб.;

3) ∆П(p) = V1 - = 8243819 – 8975416 = -731597 тыс. руб.;

4) ∆П(S) = - (S1 - ) = - (7337039-8082843) = +745804 тыс. руб.;

Составим баланс отклонений:

∆П = ∆П(q) + ∆П(d) + ∆П(p) +∆П(S) + ∆П(Sкр) + ∆П(Sур) = 173698 – 4948 – 731597 + 745804 = +182957 тыс. руб.

3. Рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.

Результаты проведенных расчетов:

Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

В соответствии с этим, для прошлого и текущего периода составит:

= 4801575 / 7238399 = 0,663347655

= 5401193 / 8243819 = 0,65518093

Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

В соответствии с этим, для прошлого и текущего периода составит:

= 2436824 / 7238399 = 0,336652345

= 2842626 / 8243819 = 0,34481907

Вывод:

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно, что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

4. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения.

Таблица 16

Анализ рентабельности активов организации

Результаты проведенных расчетов:

Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса.

Прошлый год =(3146340 + 3269400)/2=3207870 тыс. руб.;

Отчетный год =(3269400 + 3795933)/2=3532666,5 тыс. руб.

Рассчитываем рентабельность активов:

= Чистая прибыль / A, где, А – среднегодовая сумма активов.

= (236918/3269400)*100 = 7,385523728;

= (255950/3532666,5)*100 = 7,245235292;

= 12,59881976 - 12,08316503 = 0,515654734.

Методом расширения кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:

Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:

Размер коэффициента оборачиваемости:

Рассчитаем среднегодовой заемный капитал:

= (370980 + 833409 - 38 + 344104 + 945791- 30) / 2 = 1247108 тыс.руб.

= (344104 + 945791- 30 + 717014 + 995345 -24) / 2 = 1501100 тыс.руб.

= 7238399 / 1247108 = 5,804147676;

= 8243819 / 1501100 = 5,491851975;

= 5,491851975 - 5,804147676 = - 0,312295701;

Размер коэффициента зависимости:

= 1247108 / 3207870 = 0,388765131;

= 1501100 / 3532666,5 = 0,424919816;

= 0,424919816 - 0,388765131 = 0,036154685;

Размер изменения рентабельности продаж:

= 236918 / 7238399 = 0,0327;

= 255950 / 8243819 = 0,0310;

= 0,0310 - 0,0327 = - 0,0017;

Влияние коэффициента оборачиваемости:

- 0,312295701* 0,388765131* 0,0327 = - 0,003970097 * 100 = - 0,397009651;

Влияние коэффициента зависимости:

0,036154685 * 5,491851975 * 0,0327 = 0,006492787 * 100 = 0,649278703;

Влияние рентабельности продаж:

- 0,0017 * 5,491851975 * 0,424919816 = - 0,003967114 *100 = - 0,396711444;

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений):

- 0,397009651 + 0,649278703 - 0,396711444 = - 0,144442392.

Вывод:

Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов упала в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,140288436%. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост коэффициента зависимости заемного капитала (на 0, 649278703%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента оборачиваемости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,397009651%, а также падение рентабельности продаж на 0,0017, что привело к уменьшению рентабельности активов на 0,396711444%.

5. Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

Результаты проведенных расчетов:

Показатели рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность) отражают инвестиционную привлекательность организации. В общем виде формула расчета рентабельности собственного капитала имеет вид:

где – чистая прибыль отчетного периода; – средняя за период величина собственного капитала.

Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.

= (1941951 + 1979505) / 2 = 1960728 тыс. руб.

= (1979505 + 2083574) / 2 = 2031539,5 тыс. руб.

= 2031539,5 – 1960728 = 70811,5 тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

Прошлый год: (236 918 / 1960728)*100 = 12,08316503;

Отчетный год: (255950 / 2031539,5)*100 = 12,59881976;

= 12,59881976 - 12,08316503 = 0,515654734

Проведем моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

, где

- финансовый рычаг;

- коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

- рентабельность продаж.

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

Значение финансового рычага:

= 1247108 / 1960728 = 0,636043347;

= 1501100 / 2031539,5 = 0,738897767;

= 0,738897767 - 0,636043347 = 0,10285442.

Значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

= 7238399 / 1247108 = 5,804147676;

= 8243819 / 1501100 = 5,491851975;

= 5,491851975 - 5,804147676 = - 0,312295701.

Значение рентабельности продаж:

= 236918 / 7238399 = 0,032730718;

= 255950 / 8243819 = 0,031047504;

= 0,0310 - 0,0327 = - 0,001683215.

Влияние финансового рычага:

0,10285442*5,804147676*0,032730718*100 = 1,953965769.

Влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

- 0,312295701*0,738897767*0,032730718*100 = - 0,755276372.

Влияние рентабельности продаж:

- 0,001683215*0,738897767*5,491851975*100 = - 0,683034663.

Общее влияние всех факторов:

1,953965769% - 0,755276372% - 0,683034663% = 0,515654734.

Вывод:

Таким образом, рентабельность собственного капитала в отчетном году увеличилась на 0,515654734% по сравнению с показателем прошлого года в первую очередь за счет изменения коэффициента рентабельности продаж, т.к. этот показатель показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж или на 1 руб. расходов на производство (продажу) продукции. Влияние этого фактора вызвало уменьшение рентабельности собственного капитала на -0,683034663%. Увеличение показателя финансового рычага, характеризующего политику в области финансирования, в отчетном году привело к увеличению рентабельности собственного капитала (1,953965769%). Отрицательное влияние на изменение доходности собственного капитала оказало замедление оборачиваемости оборотных средств (на 0,755276372%), т.е. ухудшение их использования. Таким образом, резерв роста рентабельности собственного капитала составил - 1,438311036. Резерв роста – это неиспользованные возможности, т.е. упущенная выгода. Факторы, отрицательно повлиявшие на рентабельность собственного капитала, являются резервом роста рентабельности.

Анализ финансового положения организации.

1. Определите динамику собственных оборотных средств за отчетный и  предыдущие годы и факторы, повлиявшие на ее изменение.

Таблица 18

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

Результаты проведенных расчетов:

Посчитаем темп роста и темп прироста всех показателей.

Троста УК=110/110*100=100%;

Тприроста УК=100-100= 0%;

Троста УК=110/110*100=100%;

Тприроста УК=100-100= 0%;

Величина уставного капитала не изменилась.

Троста ДК= (1723364/1704857)*100 = 101,0855456%;

Тприроста ДК= 101,0855456 - 100 = 1,0855456%.

Троста ДК = (1737170/1723364)*100 = 100,8011076%;

Тприроста ДК= 100,8011076 - 100 = 0,8011076%.

Величина добавочного капитала увеличилась на 1,09 % в 2010 году и на 0,80 % в 2011 году.

Тприроста РК=81/66*100=122,73%; Тприроста РК=22,73%;

Тприроста РК=95/81*100=117,28%; Тприроста РК=17,28%;

Величина резервного капитала увеличилась на 22,73% в 2010 году и на 17,28% в 2011 году.

Троста НП=255950/236918*100=108,03%; Тприроса=8,03%;

Троста НП= 346199/255950*100=135,26%; Тприроса=35,26%;

Величина нераспределенной прибыли увеличилась на 8,03% в 2010 году и на 35,26% в 2011 году.

ТростаДО=344104/370980*100=92,76%; Тприроста ДО= -7,24%

ТростаДО= 717014/344104*100=208,37%; Тприроста ДО= 108,37%

Величина долгосрочных обязательств снизилась на 7,24% в 2010 году и увеличилась на 108,37% в 2011 году.

Троста ОС= 1409206/1458115*100=96,65%; Тприроста ОС = -3,35%;

Троста ОС= 1580185/1409206*100=112,13%; Тприроста ОС = 12,13%;

Величина основных средств снизилась на 3,35% в 2010 году и увеличилась на 12,13% в 2011 году.

Троста ПВА= 131322/ 142701*100=92,03%; Тприроста ПВА=-7,97%;

Троста ПВА= 137548/ 131322*100=104,74%; Тприроста ПВА=4,74%;

Прочие внеоборотные активы снизились на 7,97% в 2010 году и увеличились на 4,74% в 2011 году.

Считаем коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

Коб0= 712115/1545524=0,4608;

Коб1= 783081/1728872=0,4529;

Коб2= 1082855/ 2078200=0,5211;

Коб во всех годах больше нормативного значения 0,1, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным. Коэффициент обеспеченности материальными запасами:

Кмз0=712115/937806=0,7593;

Кмз1=783081/993054=0,7886;

Кмз2=1082855/ 1088523=0,9948;

Коэффициент находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Вывод:

Собственные оборотные средства увеличились за 2010 год по сравнению с 2009 на 70966 тыс. руб и составили 783081 тыс.руб. и за 2011 год также увеличились на  299774 тыс. руб и составили 1082855 тыс.руб. Увеличение этого показателя  в 2010 году произошло в основном за счет роста нераспределенной прибыли на 19032 тыс.руб., а в 2011 году увеличение показателя произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс.руб. и увеличения займов на 372910 тыс.руб. Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 26876 тыс.руб. в 2010 году. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами больше нормативного значения 0,1, а следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности материальными запасами находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

2. Определите операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага.

Операционный леверидж определяется по формуле:

где - маржинальный доход;

- прибыль от продаж.

Уровень финансового левериджа составит:

где - проценты по ссудам и займам.

Уровень операционно-финансового левериджа равен:

Таблица 19

Аналитическая таблица расчета операционного рычага

Результаты проведенных расчетов:

Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год.

Прошлый год = 3078069/723823=4,2525;

Отчетный год = 3816988/ 906 780=4,2094.

Таким образом, при снижении или увеличении объёма продаж организации на 1% прибыль сократится или возрастет соответственно на 4,2525 % в прошлом и на 4, 2094% в отчётном году. Прибыль стала менее чувствительна по отношению к выручке.

Финансовый рычаг - отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

Таблица 20

Аналитическая таблица расчета финансового рычага

Результаты проведенных расчетов: Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

Рассчитаем среднегодовую стоимость собственного и заемного капитала как среднее арифметическое на начало и конец периода.

Рассчитаем рентабельность капитала, как отношение прибыли до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом к капиталу:

Прошлый год = 296148/ 3 531 400*100=8,39;

Отчетный год = 319938/ 3 660 670*100=8,74.

Рентабельность увеличилась на 0,35.

Рассчитаем финансовый рычаг как отношение заемного капитала к собственному:

Прошлый год = 1 570 672/ 1960728 = 0,8011;

Отчетный год = 1 629 131/ 3 660 670 =0,8019.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

Прошлый год=236918/1960728*100=12,08;

Отчетный год=255950/2031540*100=12,60.

Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле:

ЭФР= (1-Кнал)*(ρк- ЦЗК) ЗК/СК;

Прошлый год = (1-0,2)*( 8,39-12)* 0,8011= - 2,316;

Отчетный год = (1-0,2)*( 8,74-12)* 0,8019= - 2,091.

Эффект финансового рычага оказался отрицательным в прошлом и отчетном годах, т.е. произведённые затраты по использованию заёмных средств были неэффективны.

Операционно-финансовый рычаг-это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяется как произведение операционного и финансового рычага, и он составляет 0,8011× 4,2525 = 3,4067 для прошлого года и 0,8019 × 4,2094 = 3,376 для отчётного года.

Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.

3. Оцените эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.

КобОА = (Выручка за отчётный период)/(Среднегодовые остатки ОА);

Продолжительность оборота = (Количество дней в периоде (году)) / (Коэффициент оборачиваемости);

Ускорение оборачиваемости оборотных активов означает высвобождение средств из оборота, т.е. у предприятия образовалась условная экономия средств, которые оно может дополнительно пустить в оборот. Чтобы оценить размер этой экономии, необходимо вычислить размер однодневного оборота, равный частному от деления выручки на количество рабочих дней в году. Затем произведение однодневной выручки на количество дней, на которое сократился оборот, и даст искомую сумму экономии средств.

Таблица 21

Расчет эффективности использования оборотных активов

Результаты проведенных расчетов:

КобОА = 7 238 399/1637198 = 4,421211729;

КобОА1= 8 243 819/1903536 = 4,330792273.

ПО = 240 / 4,421211729 = 54,28376082;

ПО1 = 245 / 4,330792273 = 56,57163506.

33648 * 2,287874249 = 76982

Сумма оборотных активов увеличилась  за счёт увеличения продолжительности оборота и составила 76982 тыс. рублей.

4. Рассчитайте коэффициенты ликвидности. Оцените их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

Таблица 22

Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки

ликвидности

Результаты проведенных расчетов:

Сравнивая показатели первой группы за 2009 и 2010 год получим А1<П1, за 2010 и 2011 год та же ситуация.

Сравнивая показатели второй группы за 2009 и 2010 год получим А2>П2, за 2010 и 2011 год та же ситуация.

Сравнивая показатели третьей группы за 2009 и 2010 год получим А3>П3, за 2010 и 2011 год та же ситуация.

Сравнивая показатели четвертой группы за 2009 и 2010 год получим А4<П4, за 2010 и 2011 год та же ситуация.

Из произведенных расчетов мы видим, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается первое условие. Получается, что кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Для того, чтобы убедиться в том, что баланс не является абсолютно ликвидным рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности.

= 0,1606

= 0,1536

0,2525

= 0,1536 - 0,1606 = - 0,007 за 2010 год.

= 0,2525 - 0,1536 = 0,0989 за 2011 год.

Нормативное значение данного коэффициента составляет (0,2-0,4).

На данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы и в 2010 году и в 2011. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

Рассчитаем коэффициент критической ликвидности. Нормативное значение данного коэффициента составляет (0,5-1).

= 0,7290

= 0,7621

0,9847

= 0,7621 - 0,7290 = 0,0331

= 0,9847 - 0,7621 = 0,2226

На предприятии ООО «Рубин» коэффициент критической ликвидности меньше нормативного значения, что говорит о текущей финансовой неустойчивости предприятия. Для повышения уровня критической ликвидности необходим рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы, обоснованно снижать уровень запасов.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности. Нормативное значение данного коэффициента ≥2

= 1,8280  на начало отчетного периода;

2,0879 на конец отчетного периода;

= 2,0879 - 1,8280 = 0,2599.

В отличии от коэффициента абсолютной и критической ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент общего покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдельную перспективу. Росту данного коэффициента способствует наращивание долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.                           

Рассчитаем относительные показатели ликвидности

Таблица 23

Коэффициенты ликвидности, имеющие фактические значения меньше критериальных, также указывают на невозможность рассчитаться по своим обязательствам в рассматриваемый период времени. Тем не менее, положительная динамика всех коэффициентов свидетельствует о наметившейся тенденции к стабилизации ситуации и возможности предприятия восстановить платежеспособность.

Для оценки платежеспособности предприятия используются также другие показатели.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации:

= 0,6172

0,6054

0,5488

Полученные коэффициенты находятся в пределах нормы и убывает, что говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости применяется для уточнения коэффициента финансовой независимости:

= 0,7351

0,7107

0,7377

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска):

0,6202

0,6516

0,8218

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

(0,2-0,5)

0,1757

0,2218

0,1756

В 2009 году и в 2011 году коэффициент маневренности имеет значение меньше нормативного.

Коэффициент финансовой зависимости:

0,3828

0,3945

0,4511

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. Наблюдается снижение финансовой зависимости, что является плохим показателем.

Коэффициент финансирования (платежеспособности):

1,6124

1,5346

1,2168

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. Коэффициент платежеспособности убывает.

Коэффициент инвестирования:

1,2131

1,2850

1,2130

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах.

Рассчитанные показатели представим в таблице.

Таблица 24

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости соответствует нормативному значению. Он показывает, что около 55% имущества сформировано за счет собственных источников. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что более 73% капитала компании привлечено на длительный срок. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала направляется на формирование оборотных средств, то есть является мобильной. На нашем предприятии коэффициент маневренности уменьшился на 0,0462, что является негативным фактором. Коэффициент финансовой зависимости также соответствует нормативу. Он показывает, что 38% за 2009 год, 39% за 2010 год и 45 за 2011 год активов были сформированы за счет заемных средств. Данный показатель увеличивается, что приводит к финансовой зависимости предприятия. Большинство активов сформировано за счет собственного капитала. Об этом также говорит коэффициент финансирования. Коэффициент инвестирования показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Данный показатель снижается в отчетном году, что является не очень хорошим результатом деятельности.

5. Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделайте выводы.

Воспользуемся приложением к бухгалтерскому балансу. Отсюда видим, что краткосрочная дебиторская задолженность на конец отчётного года возросла. Также видно, что увеличивается и краткосрочная кредиторская задолженность.

Рассчитаем коэффициент отношения дебиторской и кредиторской задолженности:

На конец отчётного года: 728814/832546 = 0,8754

Считается, что дебиторская задолженность должна немного превышать кредиторскую задолженность, т.е. коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности должен немного превышать 1. В нашем случае наоборот, наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что свидетельствует о финансовых затруднениях, о нарушении расчётной дисциплины, о привлечении в свой оборот средств кредиторов.

6. На основании проанализированных абсолютных и относительных показателей дайте комплексную оценку финансового положения организации.

При анализе финансового положения организации используются такие показатели как: экономический эффект операционного и финансового рычага, коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, а также анализируется соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализируя коэффициенты ликвидности можем сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Анализ финансовой устойчивости при помощи коэффициентов финансовой устойчивости показал обратное, т.е. все коэффициенты соответствуют нормативам, кроме коэффициента маневренности собственного капитала, который оказался меньше нормативного.

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о финансовых затруднения организации. Организация привлекает в свой оборот средства кредиторов.

Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации.

1. Используя показатели комплексной оценки производственно-хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», проведите сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности.

Таблица 25

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

Результаты проведенных расчетов:

1) Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации (без НДС);

2) Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия;

3) Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

4) Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов;

5) Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия;

6) Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса.

Составим матрицу стандартизированных коэффициентов по алгоритму xij= аij /max аij т.е. каждый показатель матрицы делим на наибольшее значение относительно соответствующего показателя.

Составим таблицу квадратов стандартизированных показателей. Для этого возводим показатели (xij ) в квадрат и умножаем на коэффициент значимости (kj) по каждому показателю. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения обобщающей рейтинговой оценки (R).

Организации ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки, т.е. наибольшее значение соответствует первому месту.

Таблица 26

Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

Вывод: На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Агат» и третье место – ООО «Алмаз». т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной – деятельность ООО «Алмаз».

2. Результаты анализа деятельности ООО «Рубин» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожьте в заключении к данной курсовой работе. Разработайте рекомендации, направленные на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Заключение

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Рубин» занимает первое место среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные.

В отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 1 005 420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования 72%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 28 %. Это говорит о том, что на рост объема продаж повлияли в основном такие экстенсивные факторы как среднесписочная численность рабочих, материальные затраты, среднегодовая стоимость активной части ОС.

Причем, следует отметить, что наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост среднегодовой стоимости активной части (161,6%), затем увеличение материальных затрат (93,1%), а так же увеличение количества рабочих(72%).

На выручку от продаж повлияли следующие факторы: изменение объема продаж и структуры продаж – экстенсивные факторы; изменение цен проданной продукции – интенсивный фактор. В результате изменения количества проданной продукции выручка увеличилась.

В отчетном году точка безубыточности составила 6285382 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6616951 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. При этом увеличился запас финансовой прочности, т.е. количество продукции, приносящей прибыль, что можно оценить положительно.

В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 544630 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%. Сумма затрат на оплату труда выросла на 237863 тыс. руб., а их доля в общей сумме затрат увеличилась на 0,18% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году 61 844 тыс. руб., а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,26%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 23 596 тыс. руб., и доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 1,18%. Прочие затраты увеличились на 1 722 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым годом, а их доля в составе общих затрат незначительно уменьшилась – на 0,26%. Анализ расходов по обычным видам деятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкую продукцию.

Основная прибыль получена ООО «Рубин» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибыли была частично потеряна за счет роста себестоимости продукции и коммерческих расходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, на изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

- снижение процентов к получению;

- увеличение управленческих расходов;

- увеличение процентов к уплате;

- увеличение прочих расходов;

- увеличение коммерческих расходов;

- увеличение себестоимости продукции.

Рекомендации по снижению себестоимости продукции:

-  Повышение производительности труда.

-  Соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

-  Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.

-  Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов.

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс. руб и составили 1082855 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения займов и кредитов на 372910 тыс. руб и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, а следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за счет увеличения дебиторской задолженности.

ООО «Рубин» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Агат» и третье место – ООО «Алмаз» т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной – деятельность ООО «Алмаз».

Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 33322

Список литературы

1.  Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2009.

2.  Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008.

3.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2006.

4.  Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2007.

5.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006.

6.  Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

7.  Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М: ЮРАЙТ, 2009.

8.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2008.

9.  Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М: Инфра-М, 2009.

10.  Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

11.  Басовский Л.Е. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: Финансы и статистика, 2009.

12.  Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие / С.А. Бороненкова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 384 с.

13.  Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. / В.Е. Губин, О.В. Губин. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА – М, 2009.

14.  Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М: Инфра - М, 2008.

15.  Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. пособие / Н.П. Любушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

Данная работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 33322

3