Пути повышения прибыли и увеличения рентабельности производства на предприятии

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного  периода, можно определить с некоторой  долей условности следующим образом:

- выручка от продажи отчетного  периода в ценах базисного  периода 47122;

- фактически реализованная продукция,  рассчитанная по базисной себестоимости  (42936*0,80338) = 34494;

- коммерческие расходы базисного  периода 2822;

- управленческие расходы базисного  периода 4978;

- прибыль отчетного периода,  рассчитанная по базисной себестоимости  и базисным ценам (47122–34494–2822–4978) = 4828.

Таким образом, влияние сдвигов  в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно:

4828 – (7910*0,80338) = -1527 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что  в составе реализованной продукции  увеличился удельный вес продукции  с меньшим уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости  реализованной продукции на прибыль  можно определить, сопоставляя себестоимость  реализации продукции отчетного  периода с затратами базисного  периода, пересчитанными на изменение  объема продаж:

39780 – (42936*0,80338)=5286 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции  увеличилась, следовательно, прибыль  от продажи продукции снизилась  на ту же сумму.

4. Влияние изменения коммерческих  и управленческих расходов на  прибыль определим путем сопоставления  их величины в отчетном и  базисном периодах. За счет снижения  размера коммерческих расходов  прибыль выросла на 1347 тыс. руб. (1475 – 2822), а за счет снижения размера управленческих расходов – на 1222 тыс. руб. (3765 – 4987).

5. Для определения влияния цен  реализации продукции, работ,  услуг на изменение прибыли  необходимо сопоставить объем  продаж отчетного периода, выраженного  в ценах отчетного и базисного  периода, т.е.:

54190 – 47122 = 7068 тыс. руб.

Общее влияние всех перечисленных  факторов равно:

- изменение объема продаж -1414;

- изменение структуры ассортимента  реализованной продукции -1527;

- изменение себестоимости -5286;

- изменение величины коммерческих  расходов +1347;

- изменение величины управленческих  расходов + 1222;

- изменение цен реализации +7068;

- общее влияние факторов +1260.

Значительное удорожание себестоимости  реализованной продукции произошло  в основном за счет повышения цен  на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж, негативные сдвиги в  структуре продукции. Отрицательное  воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию, а также снижением управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия  являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции  в общем объеме реализации и снижение себестоимости продукции [5].

Прирост общей суммы прибыли  обусловлен увеличением прибыли  от продажи продукции на 1260 тыс. руб. или 15,9%, процентов к получению на 130 тыс. руб. или 185,7%, доходов от участия в других организациях на 120 тыс. руб. или 34,3%, а также за счет сокращения общей суммы прочих расходов на 150 тыс. руб.

Результаты факторного анализа  показали, что наибольшее влияние  на прирост прибыли до налогообложения  оказало увеличение прибыли от продаж (14,6%). Сокращение прочих расходов также способствовало увеличению прибыли (1,7%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало сокращение прочих доходов (0,7%).

 

2.3 Анализ динамики рентабельности

 

Результаты деятельности предприятия  могут быть оценены такими показателями, как объем продаж, затраты и  прибыль. Характеризуя финансовый или  производственный результат, перечисленные  показатели не способны оценить эффективность  деятельности предприятия. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи  с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства [9].

Показателями, характеризующими эффективность  деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности).

Рентабельность представляет собой  соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия  с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более  рисковые инвестиции требуют более  высокой прибыли, чтобы они стали  выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить  эффективность управления предприятием, так как получение высокой  прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно  рассматривать как один из критериев  качества управления предприятием.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия  получать достаточную прибыль на инвестиции. Для кредиторов и инвесторов, вкладывающих деньги в собственный  капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели ликвидности и  финансовой устойчивости, определяющиеся на основе соотношения отдельных  статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования  прибыли. В процессе прогнозирования  с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Рентабельность имеет большое  значение для принятия решений в  области инвестирования, планирования, при составлении смет, координации, оценке и мониторинге деятельности предприятия и его результатов.

Условно все показатели рентабельности, рассчитываемые в финансовом анализе, можно подразделить на группы:

- показатели рентабельности хозяйственной  деятельности;

- показатели рентабельности затрат  и рентабельности продаж;

- показатели финансовой рентабельности.

Рентабельность хозяйственной  деятельности (k) характеризует норму  возмещения на всю совокупность источников, используемых предприятием, и определяется отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (Р) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):

k = Р/ ИК.                                                                                                     (1)

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной  деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все  долги предприятия, в том числе  и по эксплуатации. Общая сумма  активов используется при расчетах рентабельности для оценки эффективности  хозяйственной деятельности внешними пользователями информации. Это связано  с тем, что собственники и кредиторы  вкладывают денежные средства в предприятие, руководство которого имеет полную свободу действий по размещению этих средств. Денежные средства могут быть вложены в такие активы, которые  в краткосрочном периоде не приносят прибыли, а в долгосрочной перспективе  предприятие извлечет выгоду их таких  вложений.

Одним из индикаторов эффективности  производственной деятельности предприятия  является показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (F) и материальных оборотных  средств (Е).

В качестве инвестированного капитала при расчетах рентабельности можно  использовать стоимость оборотного капитала.

При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения  дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При  этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала.

При расчетах показателей рентабельности могут использоваться различные  показатели дохода предприятия: валовая  прибыль, прибыль от продаж, прибыль  до налогообложения, чистая прибыль (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (форма № 1 и 2) представлен в таблице 3. В рассмотренном примере средние  остатки активов, оборотных активов, основных производственных фондов и  материальных оборотных средств  не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали  данным баланса на начало и конец года [6].

Таблица 3 – Анализ показателей  рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Астарта»

Показатели	За 2009 год	За 2010 год	За 2011 год
А	1	2	3
Чистая прибыль, тыс. руб.	6874	7106	7729
Стоимость активов, тыс. руб.	45530	48710	57620
Стоимость оборотных активов, тыс. руб.	18990	20460	23080
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	22330	24550	29437
Стоимость материальных оборотных  средств, тыс. руб.	12700	14900	16690
Рентабельность активов  по чистой прибыли (1/2*100), %	15,10	14,58	13,41
Рентабельность оборотных  активов по чистой прибыли (1/3*100), %	36,20	34,73	33,48
Рентабельность производства по чистой прибыли (1/4+5), %	19,62	18,01	16,75

 

В целом по предприятию наблюдается  ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных  в активы, предприятие получило в  отчетном году прибыли меньше, чем  в предыдущем периоде. Если раньше, каждый вложенный в имущество  рубль приносил 15 копеек прибыли, то теперь – 13 копеек.

Рентабельность оборотных активов  снизилась за отчетный период на 2,72%. Также уменьшилась рентабельность производства по чистой прибыли на 2,87%. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы прироста имущества (18,29%), по сравнению с темпами прироста общей суммы прибыли (8,8%) и прибыли от продаж (7,4%).

Существует взаимосвязь между  показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью  продаж, которую можно получить моделированием коэффициента рентабельности активов  по факторным зависимостям.

Рентабельность активов определяется формулой:

k = Р/ А,                                                                                                      (2)

где: k – рентабельность активов;

Р – прибыль до налогообложения;

А – среднегодовая стоимость  активов.

Элементы данной формулы разделим на одну величину – выручку от продажи (N), получим:

k = Р/N * N/А,                                                                                              (3)

где: Р/N – рентабельность продаж по прибыли до налогообложения;

N/А – оборачиваемость активов  (коэффициент ресурсоотдачи).

Получим формулу, которая отражает взаимосвязь между показателями отдачи капитала (kp) и его оборачиваемости (kа):

k = kp* kа.                                                                                                   (4)

Рентабельность активов может  повышаться при неизменной рентабельности продаж путем ускорения оборачиваемости  активов. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет увеличения рентабельности продаж.

Таким образом, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств  и от того, какова доля прибыли в  выручке от продажи.

Полученная формула прямо указывает  пути повышения рентабельности капитала: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота  производственных активов. В свою очередь, оборачиваемость активов зависит  от того, насколько рациональна структура  имущества, имеются ли сверхнормативные запасы, просроченная дебиторская и  кредиторская задолженности и пр.