Управление дебиторской задолженностью

 

      Из  данных таблицы 3 видно, что произошло  незначительное увеличение оборачиваемости  всех приведенных показателей ОАО  «Шарм». Соответственно уменьшилось  время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.

      Определить  среднюю оборачиваемость дебиторской  и кредиторской  задолженности  ОАО «Шарм», долю дебиторской и  кредиторской задолженности в общем, объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской и кредиторской задолженности, можно с помощью следующих формул:

      - средняя дебиторская задолженность:

                  Дебиторская задолж.нп + Дебиторская задолж.кн                   (1)

                                                         2  

      - средняя оборачиваемость дебиторской  задолженность:

                    Выручка от продаж          (оборотов)                                                 (2)

                    Средняя дебиторская  задолженность 
 

      - оборачиваемость дебиторской задолженности:

                    Средняя дебиторская задолженность ·  t;                                (3)

                                        Выручка от продаж

      - доля дебиторской задолженности в общем объеме:

                         Дебиторская задолженность    . 100%                                 (4)

                                Текущие активы

      Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных  выше формул сведены в таблицу 4.

Таблица 4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на ОАО «Шарм»

 
 

      Данные  таблицы 4 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2010 году по сравнению с 2009 годом ухудшилось.

      Увеличился  период обращения с 18,8 дней в 2009 году до 22,3 дней в 2010 году. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 28,5 % в 2009 году до 69,5 % в 2010 году. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

      Если  принять во внимание, что доля дебиторской задолженности увеличилась и составила 37,6%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 4,5% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

      Методика  расчета кредиторской задолженности  аналогична расчету дебиторской  задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице  5.

Таблица 5 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на ОАО «Шарм»

 
 

      Данные  таблицы 5 показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2009 году до 10,2 дней в 2010 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.

      Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать,  что она в 2010 году по сравнению с 2009 годом так же выросла (на 115%); кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками (1150 тыс. руб. в 2010 году, 1000 тыс. руб. в 2009 году), перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2009 году и в 2010 году 17 тыс. руб.) задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2010 году по сравнению со 117 тыс. руб. в 2009 году), прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2010 году и 3,7 тыс. руб. в 2009 году).

      Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Шарм» в 2010 году приведен в таблице 6.

Таблица 6 - Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности на ОАО «Шарм» за 2010 год

 

        Сравнение состояния дебиторской  и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 6,  позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2010 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

      Таким образом, на предприятии наблюдается  превышение кредиторской задолженности  над дебиторской в 2010 году на 411 тыс. руб. или почти в 1,5 раза. Превышение кредиторской задолженности, над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.). Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.  
 
 

     3. Мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью ОАО "Шарм"

     3.1. Внедрение комплексной  системы управления  дебиторской задолженностью на ОАО «Шарм» 

     Основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности и т.д. Другими словами, для более эффективного управления дебиторской задолженностью следует внедрить на предприятии комплексную систему управления ею, в связи с чем произойдет ускорение цикла оборота дебиторской задолженностью и оптимизируется ее величина. В свою очередь данное мероприятие позволит улучшить платежеспособность филиала.

     Во-первых рассмотрим какие функции в области  управления дебиторской задолженностью выполняет каждое структурное подразделение и в отдельности каждый работник до введения комплексной системы управления задолженностью (таблица 7).

     Таблица 7 - Распределение должностных обязанностей между отдельными исполнителями функциональных подразделений в области управления дебиторской задолженностью до введения мероприятия 

Окончание таблицы 7 

 

     Планирование  – это предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий. При анализе системы управления дебиторской задолженностью выяснилось, что планирование дебиторской задолженности на предприятии состоит в определении графика выплат бухгалтером. Во-первых, необходимо, чтобы планированием занимались и в отделе материально технического снабжения, а также плановые показатели согласовывались  с директором филиала.

     Необходимо  также осуществлять обязательный анализ дебиторской задолженности в  предшествующем периоде, для того, чтобы  определить эффективности инвестированных  в нее финансовых ресурсов. Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

     Разработка  кредитной политики филиала ОАО  «Шарм»:

     Учитывая  угрозу банкротства, умеренная кредитная  политика является оптимальной, т.к. для  текущей ситуации фирмы не приемлемы  высокий риск (агрессивная) и снижение притока денег (консервативный). Учитывая, что от деятельности филиала зависит эффективность деятельности всего предприятия, то высокий риск является необоснованным, поэтому полностью исключаем агрессивную политику; также слишком жесткие условия отсрочки платежа на анализируемом предприятии не могут привести к эффективности. Таким образом, выбираем компромиссное решение, которое обеспечит стабильность финансового состояния в течение длительного периода, суть которого наглядно представлена на рисунке 2.  

      

    Рисунок 2 - Схема выбранной кредитной политики ОАО «Шарм» 

     Выполняя  предложенное условие необходимо одновременное  изменение нескольких характеристик  текущей кредитной политики:

     1) увеличение периода предоставления  кредита до 45 дней;

     2) введение системы 6% скидок при  предварительной оплате или оплате  в срок оказанных услуг сторонними  организациями;

     3) установление стандартов кредитоспособности. Решение о кредите должно основываться  на предпочтении надежности платежа.  При анализе кредитоспособности рекомендуется использование метода «3С»: желание (character) (т.е. степень стремления выполнить свои долговые обязательства), способность (capacity) (т.е. способность генерировать денежные средства, необходимые для выполнения принятых на себя долговых обязательств) и капитал (capital) (т.е. размер чистого собственного капитала и коэффициент соотношения чистого собственного и заемного капитала).