Управление дебиторской задолженностью

      Из  таблицы 2 видно, что за исследуемый  период наблюдается рост многих финансово-экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия. Увеличилась производительность труда на 1,1%; выручка от продаж по сравнению с предыдущим годом возросла на 345 тыс. руб.; снизилась фондовооруженность с 74,6 руб./чел, в 2009 году до 70,1 руб./чел, в 2010 году; доля основных средств в валюте баланса уменьшилась на 8,5 %, а также коэффициент обновления основных средств с 0,11 руб./руб. в 2009 году до 0,27 руб./руб. в 2010 году.

     Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета ОАО «Шарм» следует заметить, что для достижения поставленных нами целей основным информационным источником является баланс предприятия ОАО «Шарм» (позиции 230 и 240 с расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" (приложение 1 и 2).

     ОАО «Шарм» ежегодно проводит инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженности, которая заключается в проверке обоснованности сумм, числящихся на счетах бухгалтерского учета. При этом в ходе инвентаризации расчетов выявляются суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности. ОАО «Шарм» заполняет акт по форме № ИНВ – 17 и справку (приложение 3 и 4).

     Сумма дебиторской задолженности проистечении срока исковой давности ОАО «Шарм» списываются на финансовый результат организации. Срок исковой давности составляет три года. Таким образом, своевременное списание сумм дебиторской задолженности влияет на правильность определения финансового результата деятельности организации ОАО «Шарм».  

     2.2. Оценка дебиторской задолженности ОАО «Шарм» 

     После постановки дебиторской задолженности  на учет организация-кредитор до срока  ее оплаты решает следующие задачи, вытекающие из законодательных и нормативных актов:

     - определяет срок учета дебиторской задолженности;

     - определяет текущую стоимость дебиторской задолженности: договорная, договорная с учетом процентов (доходов), рыночная;

     - устанавливает текущую стоимость  дебиторской задолженности в  случае, если ее стоимость выражена в иностранной валюте либо в условных денежных единицах;

     - определяет потребность в залоге  под отгруженную продукцию и  порядок его использования.

     По  дебиторской задолженности принимается  решение, о сроке ее учета исходя из анализа ее законности, то есть исходя из признания или непризнания сделки ничтожной. Формально для признания сделки законной достаточно правильно составленного договора, предусматривающего оплату отгруженной продукции со стороны покупателя в течение срока, не превышающего трех месяцев с даты получения ими данной продукции.

     Однако  наряду с этим, в случае просрочки  организацией-покупателем оплаты продукции  организация-кредитор должна предпринять  меры по истребованию дебиторской задолженности  путем направления претензии организации-покупателю, а затем предъявления искового заявления в арбитражный суд. Непринятие таких мер может послужить для Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) причиной для признания сделки ничтожной.

     Не истребованная организацией - кредитором дебиторская задолженность, по которой истек установленный предельный срок исполнения обязательств по расчетам, по истечении 4 месяцев со дня фактического получения организацией - должником товаров (выполнения работ или оказания услуг) в обязательном порядке списывается на убытки и относится на финансовые результаты организации - кредитора. При этом сумма списанной задолженности не уменьшает финансовый результат, учитываемый при налогообложении прибыли организации-кредитора.

     При этом делаются следующие записи:

     а) Дебет 91/2 Кредит 62 - списывается дебиторская  задолженность;

     Дебет 91/3 Кредит 68 - субсчет «Расчеты по НДС» -  отражается задолженность по НДС данной дебиторской задолженности;

     б) Дебет 007 - дебиторская задолженность ставится на забалансовый учет.

     Установлено, что средства, взыскиваемые в доход  Российской Федерации по ничтожным  сделкам зачисляются в равных долах в федеральный бюджет и  в бюджет субъекта РФ, на территории которого зарегистрирована организация-кредитор как налогоплательщик, с отчислением 5 процентов указанных средств Федеральному управлению по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом.

     В случае оценки дебиторской задолженности  в иностранной валюте в бухгалтерском учете делаются следующие записи:

     Дебет 62 (91/2, 98) Кредит 91/1, 98 (62) - дебиторская задолженность пересчитывается по курсу Центрального банка РФ иностранной валюты к рублю на конец отчетного месяца с отнесением курсовой разницы на финансовые результаты.

     В соответствии с налоговым законодательством  курсовые разницы, отраженные на счете, учитываются в составе валовой  прибыли, подлежащей налогообложению. В случае оценки дебиторской задолженности  в условных денежных единицах и принятия решения о выявлении суммовой разницы ежемесячно в бухгалтерском учете делаются следующие записи:

     Дебет 62 (68) Кредит 68 (62) – доначисляется (списывается) НДС с суммы пересчитанной дебиторской задолженности при изменении за месяц курса условной денежной единицы к рублю;

     Дебет 62 (91/2) Кредит 90/1 (62) - дебиторская задолженность  на конец отчетного месяца пересчитывается  по курсу условной денежной валюты к рублю с отнесением суммовой разницы на финансовые результаты.

     Основные  постановки задачи определения стоимости дебиторской задолженности можно свести к четырем основным видам оценочных исследований (от простого к сложному и по мере снижения агрегированности исследования).

     I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

     Вся величина дебиторской задолженности  оценивается в целом, как бы "оптом", т.к. точная оценка каждой отдельной дебиторской задолженности, как правило нецелесообразна. Это может быть вызвано причиной резкого удержания самих оценочных исследований, а с другой, - ввиду действия так называемого "эффекта больших чисел".

     Объясняется такой подход тем, что "вырывание" этого элемента из бизнеса в целом  и концентрация исследований особенностей именно этого элемента может не учитывать  общих тенденций бизнеса предприятия, как системы, которые могут быть не простой суммой тенденций каждого элемента. Акцент в данном случае делается именно на эти общие тенденции в развитии данного бизнеса, а на конкретную политику менеджмента компании в отношении выплат долгов, т.к. она при продаже бизнеса может коренным образом измениться. Более важными факторами при этом являются финансовое положение дебитора и динамика оборота задолженности. Оценка стоимости в этом случае производится по стандарту инвестиционной стоимости. В качестве конкретного инвестора выступает как бы сама система бизнеса, которая определяет ценность данной дебиторской задолженности, исходя из допущения ее единого актива именно для этого бизнеса.

     II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи. Речь идет уже о каждой конкретной задолженности и сравнение ее реальной полезности в системе существующего бизнеса и возможных выгод при ее продаже. Важно установить правильное соотношение инвестиционной и обоснованной рыночной стоимости. Главным является получение ответа на вопрос о том, что делать с данной задолженностью, продолжать с ней работать или просто "описать", не проводя никаких затрат на ее реализацию.

     III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации. Решение вышеназванных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности. Оценщик обязан смоделировать общепринятые требования к активу, к оценке его полезности для потенциального покупателя. Только затем, с учетом этих требований он может проанализировать специфические особенности каждой предполагаемой к процессу задолженности (цессии) для получения оценок ее стоимости, которые бы однозначно не вызывали сомнений в достоверности и обоснованности ее итоговых значений (величин) ни у продавца, ни у покупателя.

     IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования. В этом случае имеет место конфиденциальная оценка той предельной цены, которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех, возможно, эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива. Используемый стандарт оценки - инвестиционная стоимость. Особенности данной постановки задачи заключаются в том, что в этом случае, упор в большей степени делается на особые интересы инвестора, связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности, например, как метода контроля за бизнесом дебитора. Задача оценки, в данном случае, как правило, максимально корректно и конкретно. Помимо этого, может иметь место возможность консультаций с покупателем-заказчиком, что позволяет несколько снизить трудности исследований, касающихся специфических особенностей анализируемого актива.

     Приведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих "стандартных" условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами "стандартные" условия. Что касается постановок всех анализируемых видов и назначений следует указать два замечания:

     1) в отношении дебиторской задолженности  использование стандартов обоснованной  рыночной стоимости и инвестиционной  стоимости в основном определяется, соответственно, ее анализом как  самостоятельного товара - вне системы бизнеса, а не как элемента в системе существующего или будущего бизнеса;

     2) оценка этого актива "оптом"  не означает использование и  оперирование с суммарной величиной  дебиторской задолженности. Наиболее  целесообразным является анализ  некоторых однородных групп дебиторов.

      Таким образом, дебиторская задолженность является следствием расчетных отношений предприятия. Состояние дебиторской задолженности её размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. 

     2.3. Оценка деловой  активности ОАО "Шарм" 

      Показатели  этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

      Для реализации данного направления  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными  из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

        Деловая активность предприятия  характеризуется показателями оборачиваемости активов, размером выручки и прибыли за анализируемый период. Показатели оборачиваемости сведены в таблицу 3.

Таблица 3 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ОАО «Шарм»