Оценка финансовых результатов предприятия и разработка мероприятий по их улучшению

  

  2009: ∆ Рпр (вп) =  (27766 – 8129) / 318558 – (30162 – 8129) / 318558

  ∆ Рпр (вп) =  -0,009

  2010: ∆ Рпр (вп) =  (14102 – 8367) / 538967 – (27766 – 8367) / 538967

  ∆ Рпр (вп) =  -0,025

    Снижение  валовой прибыли в 2009г и более значительное в 2010г. отрицательно сказывается на рентабельности продаж.

  - влияние коммерческих  расходов

  ∆ Рпр (кр) = (ВП1 – КР1) / В1 – (ВП1 – КР0) / В1

  2009:∆ Рпр (кр) = (27766 – 8367) / 318558 – (27766 – 8129) / 318558

  ∆ Рпр (кр) = -0,002

  2010: ∆ Рпр (кр) = (14102 – 9140) / 538967 – (14102 – 8367) / 538967

  ∆ Рпр (кр) = -0,001

    Рост коммерческих расходов в 2009г снижает рентабельность продаж на 0,2%, а в 2010г. на 0,1%.

  - сумма влияния  факторов

  ∆ Рпр = ∆ Рпр (в) + ∆ Рпр (вп) + ∆ Рпр (кр) = Рпр 1 – Рпр 0

  2009:∆ Рпр = 1,7 - 0,9 - 0,2 = 0,6%

  2010: ∆ Рпр = -2,5 – 2,5 - 0,1 = -5,1%

    Наибольшее  отрицательное влияние на рентабельность продаж в 2009г. оказывает снижение валовой прибыли. В 2010г. наибольшее негативное влияние на снижение рентабельности продаж оказали опережающий темп роста себестоимости над выручкой и уменьшение валовой прибыли (рис. 13).

    Рис. 13. Влияние факторов на рентабельность продаж 

      2.2.5 Факторный анализ рентабельности капитала 

    Методика  факторного анализа рентабельности средств производства основана на факторной  модели вида [10]:

    

Рк = балансовая прибыль / (основные фонды + оборотные  средства)        (25)

    После дополнительных преобразований модель приобретает следующий вид:

Рк =Прибыльность продаж/(фондоемкость + загрузка средств в обороте)

    Таким образом, оценивается влияние трех факторов:

    - прибыльность продаж;

    - эффективность использования основных фондов;

    - эффективность использования оборотных  средств.

    Для целей анализа рассчитывают условные показатели рентабельности капитала:

    - по фактической прибыльности продаж, но базовых фондоемкости и загрузке средств в обороте;

    - по базовой загрузке средств в обороте, но фактических прибыльности продаж и фондоемкости.

    Расчет  влияния факторов выполнен методом  цепных подстановок и сведен в  таблицу 27 и отражен на рисунке 14.

    - влияние прибыльности:

    ∆ Рк (п) = П1/(ФЕ0+З0) – П0/(ФЕ0+З0) = (П1-П0) / (ФЕ0+З0)

   ∆ Рк (п) = (0,0079 – 0,0068) / (0,2129+1,1788) = 0,0008 или на 0,08%

   - влияние фондоемкости:

    ∆ Рк (фе) = П1/(ФЕ1+З0) – П1/(ФЕ0+З0)

    ∆ Рк (фе) = 0,0079/1,3 – 0,0079/1,4 = 0,006 – 0,0056 = 0,0004 или на 0,04%

    - влияние загрузки  средств в обороте:

    ∆ Рк (з) = П1/(ФЕ1+З1) – П1/(ФЕ1+З0)

    ∆ Рк (з) = 0,0079/1,27 – 0,0079/1,3 = 0,0062 – 0,006 = 0,0002 или на 0,02%

   Совокупное  влияние факторов:

   ∆ Рк = 0,0008+0,0004+0,0002 = 0,0014 или на 0,14%

   

Таблица 27

Факторный анализ рентабельности капитала ОАО  «КОРМЗ»

 

  

  Рис. 14. Влияние факторов на рентабельность капитала

  

  

  Из  данных таблицы 27 следует, что рентабельность капитала (средств предприятия) выросла на 0,14% и составила в 2010г. 0,63%. Основной причиной стало увеличение прибыльности предприятия на 0,11%. Это привело к увеличению рентабельности капитала на 0,08%. Также положительное влияние, но в меньшей степени, оказало снижение фондоемкости и загрузки средств в обороте. Хотя динамика рентабельности положительная, величина данного показателя не достаточна для инвестиционной привлекательности предприятия.    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Проектная часть 

3.1 Направления улучшения  финансовых результатов  деятельности ОАО  «КОРМЗ»

   

   

      Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что в целом ОАО «КОРМЗ» прибыльное, платежеспособное предприятие, выпускающее конкурентоспособную продукцию. Однако имеются некоторые негативные тенденции:

1. Рост уровня себестоимости продукции до 97%, что существенно снижает валовую прибыль, и как следствие значительно уменьшает рентабельность продукции.
2. Рост оборотных активов до 92,5%, при снижении доли запасов до 30% и увеличении доли дебиторской задолженности (более 40%). Это приводит к сокращению оборачиваемости оборотных средств.
3. Превышение темпов роста заработной платы над темпом роста производительности труда, что приводит к росту себестоимости.
4. Увеличение финансовой зависимости предприятия от заемных средств.
5. Сокращение прибыли от продаж на 78%, что не объясняется только экономическим спадом, а указывает также на несовершенную маркетинговую деятельность предприятия. Соответственно значительно снижается рентабельность продаж.

      На  основании проведенного анализа  можно сделать вывод о том, что перечисленные негативные факторы  имеют между собой причинно-следственную связь. В связи с этим, представляется необходимым разработка мероприятий увязывающих в себе, все процессы, протекающие в организации.

   1. Для повышения эффективности работы предприятия и снижения рисков рекомендуем использовать такой инструмент экономического управления фирмы, как планирование. При помощи эффективного планирования предприятие не может полностью устранить риски в своей деятельности, но способно ими управлять. Необходимо планировать основные финансовые результаты деятельности предприятия (выручку и себестоимость), напрямую влияющие на валовую прибыль.

2. Увеличить размер производительного использования оборотных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности путем:

• увеличения  использования метода предоплаты потребителей за поставляемую продукцию;
• совершенствования системы оценки на предприятии платежеспособности потребителей продукции, которая могла бы снизить риски неплатежей;
• установления лимитов коммерческого кредита наиболее значимому потребителю продукции, работ, услуг предприятия.

      3. Поиск путей снижения себестоимости  продукции. Проводить мониторинг цен поставщиков сырья и материалов с целью снижения материальных расходов. Дальнейшее снижение прочих расходов в составе себестоимости продукции.

      4. В современных условиях, характеризующихся быстрой сменой рыночной ситуации, для правильной ориентации потребителей в многообразии продукции необходима объективная информация об их потребительских характеристиках, а также о местах и формах продажи, т.е. активная сбытовая политика. Решению этих сложных задач будет способствовать система управления рекламой и стимулированием сбыта на основе маркетинга.

      В условиях широкого развития компьютерной техники, возможным представляется продвижение продукции через собственный Интернет-ресурс.

      В качестве методов Интернет – рекламы  используются:

• баннерная реклама на коммерческих сайтах Интернета;
• коммерческие показы в ведущих баннерообменных сетях;
• регистрация в поисковых машинах и каталогах Интернета
• оптимизация WEB-сайта для роботов поисковых систем;
• e-mail реклама в специализированных почтовых рассылках;
• размещение информации в Интернет на популярных новостных сайтах, досках объявлений и т. д.;