Управленческие ришения по управлению кредитоспособности предприятия

3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия: непросроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, внебюджетным фондам, поставщикам и т. д. Но поскольку капитал в запасах находится довольно продолжительное время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.

 

З = Ипл + Ивр;                                                 К = >1                                                   (17)

4) Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

 

З =Ипл + Ивр;                                        К = < 1                                                           (18)

Равновесие платежного баланса  в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. А это означает, что предприятие находится в кризисной ситуации.

2. Оценка кредитоспособности предприятия ООО «Триумф»

2.1. Экономическая характеристика деятельности предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «ТРИУМФ», именуемое в дальнейшем "Общество" учреждено в соответствии с Федеральным законом "Об обществах  с ограниченной ответственностью" №14-ФЗ от 08.02.98 г. (далее “Федеральный закон”) и действующим законодательством Российской Федерации.

Полное наименование: Общество с  ограниченной ответственностью «ТРИУМФ». Сокращенное наименование: ООО «ТРИУМФ»

ООО «Триумф» создано в целях  развития предпринимательства и  извлечения прибыли. Основные виды деятельности ООО «Триумф»:

1) оптовая торговля обувью и одеждой специального назначения;

2) прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;

3) розничная торговля спецобувью, спецодеждой;

4) розничная торговля верхней, летней одеждой;

5) ремонт всех видов обуви, всех родов обуви: мужской, женской, детской, различных методов крепления и различных материалов верха;

6) производство обуви и одежды специального назначения;

7) пошив верхней, летней одежды по индивидуальным заказам;

8) предоставление прочих услуг.

ООО «Триумф» осуществляет все виды хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенных действующим законодательством  и не противоречащих предмету и основным задачам его деятельности.

Данные таблицы 1 показывают нам, что за 2012 г. произошло снижение части показателей эффективности использования основных средств ООО «Триумф». Так, фондоотдача уменьшилась на 3,84 руб., а фондорентабельность - на 0,82 ед., что в свою очередь было обусловлено значительным превышением темпов роста основных средств над темпами роста объёмов деятельности торгового предприятия. Одновременно с этим мы можем видеть, что положительная тенденция роста наблюдается у показателей фондоёмкости и фондовооружённости.

Таблица 1

Показатели эффективности использования  основных средств ООО «Триумф»

за период 2011-2012 гг.

Показатели	Годы		Отклонение, (+,–)	Темп изменения, %
	2011	2012
1. Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	1508	4105	2597	272,21
2. Объем деятельности, тыс. руб.
а) в действующих ценах	9583	10308	725	107,57
б) в сопоставимых ценах	8556	9122	565,874	106,61
3. индекс цен	1,12	1,13	0,01	100,89
4. Валовая прибыль, тыс. руб.	2035	2186	151	107,42
5. Среднесписочная численность  работников, чел.	89	92	3	103,37
6. Производительность труда, тыс. руб.	107,67	112.04	4,37	104,06
7. Фондоотдача, руб.	6,35	2,51	-3,84	39,51
8. Фондоемкость, руб.	0,16	0,40	0,24	253,07
9. Фондорентабельность, руб.	1,35	0,53	-0,82	39,46
10. Фондовооруженность, тыс. руб.	16,94	44,62	27,68	263,34

 

В частности, фондовооружённость возросла за 2012 г. на 27,7 тыс. руб. и составила на конец отчётного периода 44,6 тыс. руб. основных средств предприятия на 1 работающего.

Далее на основании таблицы 2 рассмотрим показатели динамики изменения оборотных  средств ООО «Триумф» в анализируемом периоде.

Данные таблицы 2 показывают нам, что  на анализируемом предприятии за отчётный период произошло уменьшение оборотных средств на 32,72% или  на 2792 тыс. руб. Такая тенденция положительна для финансового состояния ООО  «Триумф» и говорит об ускорении оборачиваемости имеющихся на балансе управления активов.

 

Таблица 2

Показатели динамики, состава, структуры  оборотных средств ООО «Триумф»

 за 2011-2012 гг.

Показатели	Стоимость оборотных средств, тыс. руб.			Темпы изменения, %	Структура оборотных средств, в % к  итогу
	на 31.12.2011	на 31.12.2012	отклонение (+,–)		на 31.12.2011	на 31.12.2012	отклонение (+,–)
Оборотные средства, всего	8532	5740	-2792	67,28	100	100	х
в том числе по видам:
– запасы	3449	1794	-1655	52,02	40,42	31,25	-9,17
– дебиторская задолженность	3860	2400	-1460	62,18	45,24	41,81	-3,43
– краткосрочные финансовые вложения	271	400	129	147,60	3,18	6,97	3,79
– денежные средства	24	250	226	1041,7	0,28	4,36	4,07
–другие	928	896	-32	96,55	10,88	15,61	4,73

 

В частности, произошло значительное уменьшение производственных запасов  на 47,98% или на 1655 тыс. руб. Одновременно с ними за отчётный период снизилась и дебиторская задолженность предприятия, её спад произошёл на 37,82% или на 1460 тыс. руб. Обратная ситуация наблюдается лишь по статье оборотных активов «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения». За 2012 г. их увеличение произошло соответственно на 226 тыс. руб. и на 129 тыс. руб. по отношению к уровню на начало отчётного года. На конец отчётного периода сумма денежных средств, на балансе ООО «Триумф» составляла 250 тыс. руб., а сумма краткосрочных финансовых вложений - 400 тыс. руб.

Оценку эффективности использования  трудовых ресурсов ООО «Триумф» рассмотрим по данным нижерасположенной таблицы 3.

 

Таблица 3

Показатели по труду ООО «Триумф» за период 2011-2012 гг.

Показатели	Годы		Отклонение, (+,–)	Темп изменения, %
	2011	2012
1. Среднесписочная численность  работников, чел.	89	92	3	103,37
2. Расходы на оплату труда,  тыс.руб.	3766	4502	736	119,54
3. Объем деятельности, тыс.руб.
а) в действующих ценах	9583	10308	725	107,57
б) в сопоставимых ценах	8556	9122	566	106,62
4. Затраты, тыс.руб.	7719	8242	523	106,78
5. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	3815	5480	1665	143,64
6. Средняя зарплата за:
– год, тыс.руб.	42,31	48,93	6,62	115,65
– месяц, тыс.руб.	3526	5437	1910,98	154,19
7. Производительность труда, тыс.руб.
а) в действующих ценах	107,67	112,04	4,37	104,06
б) в сопоставимых ценах	96,14	99,15	3,02	103,14
8. Доля расходов на оплату  труда в затратах, тыс.руб.	48,79	54,62	5,83	11,96
9. Уровень расходов на оплату  труда в затратах, в % к объему  деятельности	81,61	92,61	11,00	113,47
10. Прибыль в расчете на:
– одного работника, тыс.руб.	42,87	59,57	16,70	138,96
– 1 руб. расходов на оплату труда, руб.	1,01	1,22	0,20	120,16

 

Как видим по данным таблицы 3, показатели труда ООО «Триумф» за анализируемый  период имеют положительную тенденцию  роста. В частности, на конец 2012г. мы можем наблюдать увеличение среднесписочной численности на 3 чел. по отношению к уровню предыдущего года, и на конец отчётного периода среднесписочная численность торгового предприятия составила 2 чел. Её рост был обусловлен, прежде всего, расширением собственной торговой сети, что потребовало привлечение дополнительного персонала.

Одновременно с ростом численности возросла и производительность труда, за 2012г. её уровень увеличился на 4,06% к уровню предыдущего года и составил на 31.12.2012 г. 112,04 тыс. руб. На рост производительности в целом немаловажное влияние оказало также увеличение объёмов деятельности ООО «Триумф» в анализируемом году.

Несмотря на это, имеются и негативные стороны изменения показателей по труду. Так, за 2012 г. среднемесячная заработная плата по предприятию составила 5437 руб., что на 54,19% выше уровня 2011 г. При этом стоит отметить такой негативный фактор, как значительное превышение темпов роста средней заработной платы над темпами роста производительности труда. В дальнейшем такая тенденция может привести к противоположной ситуации, когда при одновременном росте оплаты труда будет снижаться её производительность, а это в свою очередь окажет негативное влияние на прибыльность торгового предприятия.

В целом же по итогам деятельности предприятия, за 2012 г. прибыль в расчёте на 1 работника увеличилась на 16,7 тыс. руб. по отношению к уровню 2011 г. и составила 59,57 тыс. руб. При этом за счёт значительного повышения темпов роста заработной платы на исследуемом предприятии, уровень прибыли в расчёте на 1 руб. расходов на оплату труда составил за 2012 г. 1,22руб., что на 0,20 руб. ниже уровня 2011 г.

Таким образом, по результатам вышеприведённых  таблиц можно отметить, что на конец  отчётного 2012 г. состояние ресурсного потенциала ООО «Триумф» стабильное, о чём нам говорят такие факторы, как: обновление основных производственных фондов, ускорение оборачиваемости оборотных средств и значительный рост производительности труда на предприятии наряду с одновременным увеличением объёмов торговой деятельности.

2.2. Оценка прибыльности и деловой активности предприятия

 

Как известно, финансовые результаты деятельности любого предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Рассмотрим их значение по исследуемому нами предприятию за анализируемый период по данным нижеприведённых таблиц 4 и 5.

Как следует из данных таблицы 4, выручка ООО «Триумф» за 2012 г. увеличилась по сравнению с 2011 г. на 7,6% и составила на конец периода 10308 тыс. руб. Себестоимость торгового предприятия за 2012 г. увеличилась также на 7,6% в сравнении с 2011 г., что свидетельствует об увеличении затрат на торговую деятельность.