Управленческие ришения по управлению кредитоспособности предприятия

 

Как показывает расчёт (табл.17), в 2012 г. нужно было реализовать продукции на сумму 5616 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 10308 тыс. руб., что выше пороговой на 4692 тыс. руб., или на 45,52%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.

В прогнозируемом 2013 г. запас финансовой устойчивости несколько увеличится, так как вновь созданное предприятие ООО «Триумф» планирует снизить долю переменных затрат в себестоимости реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться ещё на 46,0% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка в 2013 г. станет ещё ниже, то ООО «Триумф» станет убыточным, будет «проедать» собственный или заёмный капитал и обанкротится. Поэтому в этом случае нужно постоянно следить за уровнем запаса финансовой устойчивости, выяснят, насколько близок или далёк порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка рассматриваемого предприятия. С учётом полученных данных составим прогнозный отчёт о прибылях и убытках, а на основе него проведём расчёт показателей рентабельности на 2013 г.

 

Таблица 18

Прогнозный отчёт о прибылях и убытках по ОАО «Триумф» на 2013 г.

Показатель		за 2012	на 2013	Темп роста, %
Наименование	код
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	10 308	11 339	110,0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	8242	8963	108,7
Прибыль (убыток) от продаж	050	2 066	2376	115,0
Прочие доходы и расходы
Прочие операционные доходы	090	8914	8500	95,4
Прочие операционные расходы	100	4981	3080	61,8
Внереализационные доходы	120	91	-	0,0
Внереализационные расходы	130	610	-	0,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5480	7796	142,3
Текущий налог на прибыль и прочие обязательные платежи	140-150	450	500	111,1
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода	190	5030	7296	145,0

 

Как видим по данным табл. 18, согласно приведённым нами выше мероприятиям по укреплению кредитоспособности ООО  «Триумф», мы не включили в прогнозируемый отчёт о прибылях и убытках  внереализационные доходы и расходы с учётом того, что активы исследуемой организации сосредоточены прежде всего на основной рентабельной деятельности.

В то же время следует помнить, что  при любых условиях невозможно получить совершенно точный прогноз продаж, так как он должен основываться на будущих событиях. В то же время при серьезной подготовке возможно разработать прогноз продаж, который будет, по мнению руководства ООО «Триумф», достаточно точным. После же разработки обоснованного прогноза продаж финансовые работники ООО «Триумф» могут определить объём инвестиций в основные средства и оборотный капитал для обеспечения данного объёма продаж.

 

Таблица 19

Прогнозный расчёт показателей  рентабельности ООО «Триумф» на 2013 г.

Показатели	Годы		Отклонение, (+,–)	Темп изменения, %
	2011	2012
1. Прибыль, тыс.руб., в т.ч.:
- от продажи	2066	2376	310	115,00
- до налогообложения	5480	7796	2316	142,26
- чистая	5030	7296	2266	145,05
2. Рентабельность, в % к:
а) объёму деятельности ( выручке  – нетто):
- продаж	20,04	20,95	0,91	104,55
-общая (прибыли до налогообложения)	53,16	68,75	15,59	129,33
- расчетная по чистой прибыли	48,80	64,34	15,55	131,86
б) ресурсам	13,12	15,09	1,97	115,00
в) активам	14,66	16,87	2,20	115,00
г) собственному капиталу	16.81	16,97	0,16	100,97

 

Как видим по данным таблицы 19, согласно прогнозными оценкам ООО «Триумф» в 2013 г. вследствие роста объёмов закупок и реализации товарной продукции, а также снижения её себестоимости путём выхода на более выгодные рынки сбыта значительно увеличиться и рентабельность деятельности предприятия. Так, по прогнозным оценкам на 2013 г. прирост рентабельности продаж составит 0,91%, общая рентабельность при этом возрастёт на 15,59%, расчётная рентабельность - на 15,55%.

В заключение отметим также, что  в результате осуществления перечисленных ранее мер плана дальнейшего укрепления кредитоспособности исследуемого предприятия уже через один год будет обеспечено значительное повышение финансовой независимости ООО «Триумф» и любые дестабилизационные внешние факторы не будут столь чувствительны для платежеспособности данного предприятия.

Заключение

 

Целью данной курсовой работы являлось изучение анализа и оценки степени  кредитоспособности предприятия. В  качестве объекта и предмета исследования нами была использована бухгалтерская (финансовая) отчётность торгового предприятия ООО «Триумф» за 2011-2012 гг.

Кредитоспособность - это способность  кредитополучателя в установленный  срок выполнить свои обязательства  по кредитному договору.

Для её оценки на сегодняшний день банки и кредитные учреждения используют расчёт относительных показателей по данным бухгалтерской отчётности предприятия-заёмщика. Все предлагаемые показатели можно разделить на шесть групп:

1. показатели прибыльности и рентабельности;

2. показатели деловой активности (оборачиваемости);

3. показатели ликвидности;

4. показатели финансовой устойчивости;

5. показатели обеспеченности запасов и затрат собственными средствами.

6. показатели платежеспособности.

На основе указанных групп показателей  в ходе исследования в курсовой работе нами была осуществлена оценка кредитоспособности торгового предприятия ООО «Триумф», в результате чего мы выяснили, что на исследуемом предприятии на конец отчётного периода наблюдается абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость, что делает его вполне кредитоспособным перед внешними инвесторами.

При этом основными мероприятиями, которые составят основную часть  плана дальнейшего укрепления кредитоспособности ООО «Триумф» в 2013 г., можно назвать следующие:

1. улучшение договорной дисциплины путём заключения поиска новых поставщиков и заключения выгодных контрактов на реализацию товарной продукции;
2. систематическое погашение и регулирование как дебиторской, так и кредиторской задолженности. При этом следует учитывать, что кредиторская и дебиторская задолженность должны находится практически на одном уровне;
3. увеличение объёмов реализации продукции путём выхода на новые более выгодные рынки сбыта и расширения торговой сети;
4. снижение себестоимости товарной продукции;

Согласно же прогнозными оценкам ООО «Триумф» в 2013 г. вследствие роста объёмов закупок и реализации товарной продукции, а также снижения её себестоимости путём выхода на более выгодные рынки сбыта значительно увеличиться и рентабельность деятельности предприятия. Так, по прогнозным оценкам на 2013 г. прирост рентабельности продаж составит 0,91%, общая рентабельность при этом возрастёт на 15,59%, расчётная рентабельность - на 15,55%.

В заключение отметим также, что  в результате осуществления перечисленных  мероприятий плана дальнейшего  укрепления кредитоспособности исследуемого предприятия уже через один год будет обеспечено значительное повышение финансовой независимости ООО «Триумф» и любые дестабилизационные внешние факторы не будут столь чувствительны для платежеспособности данного предприятия.

 

Список  литературы

1. Гражданский Кодекс РФ (часть первая и вторая) № 51-ФЗ и № 14-ФЗ. - М.: Проспект, 2004.

2. Федеральный Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве» от 26.10.2002г. № 6-ФЗ

3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.98 № 43-н.

4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 № 34-н (ПБУ 4/99).

5. Положение по бухгалтерскому учёту «Доходы организации». ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99г. № 32н;

6. Положение по бухгалтерскому учёту «Расходы организации». ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99г. № 33н;

7. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / под ред. Иванова Г.П.- М.: Закон и право, 2001.-354с.

8. Бобылева А.Э. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика. - М.: Инфра-М, 2004.-420с.

9. Гончаров А.И. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. - М.: Дело, 2004.-232с.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - 2-е издание. - М.: Дело и сервис, 2004.-323с.

11. Зуб А.Т. Антикризисное управление. - М.: Финансы и статистика, 2004.-240с.

12. Карелина С.Е. Правовые проблемы несостоятельности (банкротства). - М.: Право, 2005.-180с.

13. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2003.-268с.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2007.-290с.

15. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Юнити - Дана, 2002.-495с.

16. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2005.-433с.

17. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. А.Д. Шеремета. - Экономика, 2002.-326с.

18. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. - М.: Финансы и статистика, 2003.-140с.

19. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.-305с.

20. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: Дело, 2005.-410с.

21. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности. - СПб: НЕВА, 2004.-245с.

22. Юн Г.Б. Методология антикризисного управления. - М.: Инфра-М, 2005.-300с.

23. Демидова Н.С. К вопросу оценки кредитоспособности предприятия-заемщика коммерческого банка // Аспирант и соискатель.- 2003. - №1. - С. 30-39.

24. Ковалевская И.В. Анализ кредитоспособности заемщика // Труды молодых специалистов ПГУ. Экономические науки. - 2004. - Вып. 1. - С. 72-75.

25. Чернов В.А. Анализ платежеспособности организации и оценка деловой активности // Финансовые и бухгалтерские консультации. 2001. № 10. С. 64-71.