Финансовая устойчивость

 

Таблица 2.2. Данные статей пассива баланса ООО «РосТехРесурс»

Статьи пассива	2003 год на конец  отчетного периода	2004 год на конец  отчетного периода	2005 год на конец  отчетного периода	2006 год на конец  отчетного периода	2007 год на конец  отчетного периода
П1-срочные обязательства со сроком погашения в текущем месяце
Кредиторская задолженность	86055	118728	124782	86054	124780
итого	86055	118728	124782	86054	124780
П2-краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	57374	62621	98442	62621	98442
итого	57374	62621	98442	62621	98442
П3 – долгосрочные пассивы
Кредиты и займы	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	4930	7658	16768	4930	16768
итого	4930	7658	16768	4930	7658
П4 – постоянные пассивы
Уставный капитал	40000	28000	28000	40000	28000
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-	-	-	-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	11477	19667	45527	11477	45527
итого	51477	47667	73527	51477	73527
Валюта баланса (ВБ)	199836	236674	313519	199834	313554

 

Таблица 2.3. Активы и пассивы баланса ООО «РосТехРесурс»

Статьи баланса	2003 год		2004 год	2005 год	2006 год	2007 год
	На начало года	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года
Внеоборот. активы	22251	28758	54926	67925	28745	54598
Оборотные активы	73457	171078	181712	245594	171054	181720
Убытки	-1075	11477	19667	45527	11521	19665
Капитал и резервы	38925	51477	47667	73527	51489	47654
Долгосрочные обязательства	-	4930	7658	16768	5120	7852
Краткосрочные обязательства	56783	143429	181349	223224	144330	182349
Валюта баланса	95708	199836	236674	313519	199835	236680

 

На основании данных балансов за 2003–2007 гг. рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости.

В-первых рассчитаем показатели, то есть показатели состояния оборотных средств.

1) Расчет показателя долга:

Найдем значение показателя за 2003 год

Кд на нач. г.=0,24

Кд на кон. г=0,29

Найдем значение показателя за 2004 год

Кд на кон. г=0,26

Найдем значение показателя за 2005 год

Кд на кон. г=0,31

Найдем значение показателя за 2006 год

Кд на кон. г=0,27

Найдем значение показателя за 2007 год

Кд на кон. г=0,21

Показатель долга подтверждает нормальную тенденцию финансовой устойчивости, чем меньше доля заемных средств в валюте баланса, тем стабильнее финансовая устойчивость ООО «РосТехРесурс» 2) Расчет показателя автономии:

Найдем значение показателя за 2003 год

Ка на нач. г.=0,23

Ка на кон. г.=0,14

Найдем значение показателя за 2004 год

Ка на кон. г.=0,23

Найдем значение показателя за 2005 год

Ка на кон. г.=0,22

Найдем значение показателя за 2006 год

Ка на кон. г.=0,18

Найдем значение показателя за 2007 год

Ка на кон. г.=0,20

Данный показатель автономии  показывает насколько предприятие  независимо от заемного капитала и по расчетам можно сказать, что доля собственного капитала очень низка

3) Расчет показателя финансовой устойчивости:

найдем значение показателя за 2003 года

Кфу на нач. год.=0,4

Кфу на кон год.=0,26

найдем значение показателя за 2004 года

Кфу на кон год.=0,2

найдем значение показателя за 2005 года

Кфу на кон год.=0,23

найдем значение показателя за 2006 года

Кфу на кон год.=0,32

найдем значение показателя за 2007 года

Кфу на кон год.=0,35

Так как правомерно присоединять долгосрочные заемные средства к  собственным средствам и считать их признаком финансовой устойчивости, то можно считать, что ООО «РосТехРесурс» не является устойчивым.

4) Расчет показателя  финансового риска:

найдем значение показателя за 2003 года

Кфр на нач год.=1,46

Кфр на кон. год.=2,78

найдем значение показателя за 2004 года

Кфр на кон. год.=3,52

найдем значение показателя за 2005 года

Кфр на кон. год.=3,04

найдем значение показателя за 2006 года

Кфр на кон. год.=3,02

найдем значение показателя за 2007 года

Кфр на кон. год.=2,23

Данный показатель показывает сколько заемных средств предприятие  привлекает на рубль собственных. Рост означает зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости.

5) Расчет показателя  маневренности:

найдем значение показателя за 2003 года

Км на нач. год.=4,68

Км на кон. год.=0,22

найдем значение показателя за 2004 года

Км на кон. год.=0,56

найдем значение показателя за 2005 года

Км на кон. год.=0,54

найдем значение показателя за 2006 года

Км на кон. год.=0,65

найдем значение показателя за 2007 года

Км на кон. год.=0,48

Данный показатель показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 рубль собственного капитала, также указывает на степень гибкости использования мобильных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и дает возможность маневрировать средствами предприятия. Улучшение оборотных средств зависит от опережающего роста суммы средств. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.

6) Расчет показателя  устойчивости структуры мобильных средств:

найдем значение показателя за 2003 года

Куст. Мс. на нач. год.=0,27

Куст Мс. На нач. год.= 0,16

найдем значение показателя за 2004 года

Куст Мс. На нач. год.= 0,002

найдем значение показателя за 2005 года

Куст Мс. На нач. год.= 0,09

найдем значение показателя за 2006 года

Куст Мс. На нач. год.= 0,12

найдем значение показателя за 2007 года

Куст Мс. На нач. год.= 0,10

Данный показатель показывает текущие активы, которыми располагает предприятие ООО «РосТехРесурс» после погашения текущих обязательств.

7) Расчет показатель  обеспеченности оборотного капитала  собственными источниками:

найдем значение показателя за 2003 года

Ксос. на нач год.=0,24

Ксос. на нач. год.=0,066

найдем значение показателя за 2004 года

Ксос. на нач. год.=0,15

найдем значение показателя за 2005 года

Ксос. на нач. год.=0,16

найдем значение показателя за 2006 года

Ксос. на нач. год.=0,12

найдем значение показателя за 2007 года

Ксос. на нач. год.=0,14

Уровень данного показателя обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, в зависимости от состояния материальных запасов. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется на счет собственных источников, и не нуждается в привлечении заемных.

 

Таблица 2.4. Показатели финансовой устойчивости ООО «РосТехРесурс»

Показатели	Норматив	2003 год		2004 год	2005 год	2006 год		2007 год
		На начало года	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года	На конец года
Показатель долга (индекс финансовой напряженности)	<0,4	0,24	0,29	0,26	0,31	0,27	0,21
Показатель автономии	>0,5	0,23	0,14	0,14	0,23	0,18	0,20
Показатель финансового риска	<0,7	1,46	2,78	2,78	3,52	0,32	0,35
Показатель маневренности собственных источников	>0,5	4,68	0,22	0,22	0,56	3,02	2,23
Показатель устойчивости структуры мобильных средств	-	0,27	0,16	0,16	0,002	0,65	0,48
Показатель обеспеченности оборотного капитала собственными источниками	>0,1	0,24	0,066	0,066	0,15	0,12	0,10
Показатель финансовой устойчивости	0,8–0,9	0,40	0,26	0,26	0,20	0,12	0,14

 

Таким образом, одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов, одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, которые были рассчитаны в данной главе.