Анализ финансовой устойчивости

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ 3

1. АНАЛИЗ  КАПИТАЛА И ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 5

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 11

3. АНАЛИЗ  ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 14

4. ДЕЛОВАЯ  АКТИВНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ 16

5. ЭФФЕКТИВНОСТЬ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 18

6. ОБОБЩЕНИЕ  РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА 20

Использованная литература 29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

 

Таблица 1

Баланс  организации на 31 декабря 2011 года, млн.  руб.

Статьи баланса	На начало года	На конец года
АКТИВ
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	34	45
Основные средства	370	327
Долгосрочные финансовые вложения	24	17
Итого по разделу I	428	389
П. Оборотные активы
Запасы	229	255
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	49	25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	147	111
Краткосрочные финансовые вложения	-	4
Денежные средства	48	15
Итого по разделу II	473	410
Баланс	901	799
ПАССИВ
Ш. Капитал и  резервы
Уставный капитал	238	238
Добавочный капитал	178	152
Резервный капитал	14	18
Нераспределенная прибыль	66	13
Итого по разделу III	496	421
IV. Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты	21	25
Итого по разделу IV	21	25
V. Краткосрочные  обязательства
Краткосрочные кредиты и  займы	33	9
Кредиторская задолженность, в т.ч.	351	344
- поставщики и подрядчики	239	296
- задолженность перед  персоналом организации	19	13
- задолженность перед  бюджетом	93	35
Итого по разделу V	384	353
Баланс	901	799

 

Таблица 2

Выписка из отчета о прибылях и убытках организации, млн. руб.

Наименование  показателя	За отчетный период	За аналогичный  период предыдущего года
Выручка от продажи	479	1173
Себестоимость проданных  товаров	267	735
Валовая прибыль	212	438
Коммерческие расходы	8	21
Управленческие расходы	21	67
Прибыль (убыток) от продаж	183	350
Чистая прибыль	31	108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ КАПИТАЛА  И ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Таблица 3

Состав и структура  внеоборотных активов

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп динамики %
	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу
Нематериальные активы	34	7,9	45	11,6	11	3,6	132,4
Основные средства	370	86,4	327	84,1	-43	-2,4	88,4
Долгосрочные финансовые вложения	24	5,6	17	4,4	-7	-1,2	70,8
Итого:	428	100,0	389	100,0	-39		90,9

 

Выводы по таблице 3. Состав и структура внеоборотных активов:

За рассматриваемый период внеоборотные активы организации уменьшились  на 39 млн. руб. или на 9,1% (90,9-100). Доля внеоборотных активов в валюте баланса увеличилась на 1,1 пункта, структура имущества предприятия становится менее мобильной.

Основную долю как на начало так и на конец года составляют основные средства. Стоимость основных средств на конец года снизилось на 43 млн. руб. или на 11,6% (88,4-100). Доля основных средств в внеоборотных активах на конец года снизилась на 2 пункта.

Уменьшение величины основных средств на 43 млн. руб. или на 11,6% обусловлено начислением амортизации и выбытием устаревших и ненужных основных средств.

Организация на конец года имеет нематериальные активы, стоимость которых составляет 45 млн. руб., что на 11 млн. руб. или 32,4% (132,4-100) больше чем на начало года.Увеличение нематериальных активов характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как фирма вкладывает средства в патенты и другую интеллектуальную собственность.

По состоянию на конец  года величина долгосрочных финансовых вложений уменьшилась на 7 млн. руб. или на 29,2% (70,8-100) и составила 17 млн. руб. (4,4%).

Долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 7 млн. руб., значит инвестиции не принесли ожидаемого результата, предприятие продаёт акции данной компании.

Таблица 4

Состав и структура  оборотных активов

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп динамики %
	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу
Запасы	229	48,4	255	62,2	26	13,8	111,4
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	49	10,4	25	6,1	-24	-4,3	51,0
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	147	31,1	111	27,1	-36	-4,0	75,5
Краткосрочные финансовые вложения			4	1,0
Денежные средства	48	10,1	15	3,7	-33	-6,5	31,3
Итого:	473	100,0	410	100,0	-63		86,7

 

Выводы по таблице 4. Состав и структура оборотных активов:

За рассматриваемый период оборотные активы организации уменьшились  на 63 млн. руб. или на 13,3% (86,7-100).

Основную долю как на начало так и на конец года составляют запасы. Стоимость запасов на конец  года увеличилась на 26 млн. руб. или  на 11,4% (111,4-100). При этом доля запасов на конец года увеличилась почти на 14 пунктов и составила 255 млн. руб. (62,2%).

Увеличение производственных запасов на 26 млн. руб.   свидетельствует об нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

По состоянию на конец  года организация имеет краткосрочную  дебиторскую задолженность 111 млн. руб. Краткосрочная дебиторская задолженность, по состоянию на  конец года уменьшилась на 36 млн. руб. и составляет 27,1%.

Так же имеется долгосрочная дебиторская задолженность, она  составляет 25 млн. руб. и по сравнению  с началом года уменьшилась на 24 млн. руб. или 49% (51-100) и составляет 6,1%.

По состоянию на конец  года организация имеет краткосрочные  финансовые вложения в размере 4 млн. руб., на начало года краткосрочных  вложений не было.

На конец года организация  имеет денежные средства в размере 15 млн. руб. Денежные средства уменьшились  на 33 млн. руб. или 68,7% (31,3-100) и составляют 3,7%, значит понизилась оперативная платёжеспособность.

Таблица 5

Состав и структура  собственного капитала

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп динамики %
	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу
Уставный капитал	238	48,0	238	56,5	0	8,5	100,0
Добавочный капитал	178	35,9	152	36,1	-26	0,2	85,4
Резервный капитал	14	2,8	18	4,3	4	1,5	128,6
Нераспределенная прибыль	66	13,3	13	3,1	-53	-10,2	19,7
Итого:	496	100,0	421	100,0	-75		84,9

Выводы по таблице 5. Состав и структура собственного капитала:

Собственный капитал организации  на конец года составил 421 млн. руб., доля собственного капитала в валюте баланса составила 52,7% (421/799*100), организация зависит от заемных источников. Собственный капитал уменьшился за год на 75 млн. руб. или на 15,1% (84,9-100), в основном за счет снижения добавочного капитала на 26 млн. руб. (14,6 %) и уменьшения нераспределенной прибыли на 53 млн. руб. (80,3%).

Резервный капитал увеличился на 4 млн. руб. или 28,6 % (128,6-100), значит предприятие остается  привлекательным для кредитов.

Основную долю на конец  года составляет уставный капитал 56,5%, в течение года его величина не изменилась, и равняется  238 млн. руб., но доля уставного капитала увеличилась  на 8 пунктов.

Существенно снизилась нераспределенная прибыль на 53 млн. руб. или 80,3% (19,7-100), ее доля уменьшилась на 10 пунктов  и составила 13 млн. руб. (3,1%).

Нераспределенная прибыль - основной источник пополнения собственных средств или собственного капитала. По нашим результатам прибыль уменьшилась на 53 млн. руб. или на 80,3%, так как часть прибыли была направлена на погашение убытков.

 

Таблица 6

Состав и структура  долгосрочных обязательств

Статьи баланса	На начало года		На конец года		Отклонение		Темп динамики %
	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу	Млн. руб.	% к итогу
Займы и кредиты	21	100,0	25	100,0	4	0,0	119,0
Итого:	21	100,0	25	100,0	4		119,0

 

Выводы по таблице 6. Состав и структура долгосрочных обязательств:

Долгосрочные обязательства  полностью состоят из кредитов и  займов, на конец года они увеличились  на 4 млн. руб. или 19% (119-100), и составляют 25 млн. руб., а их доля в валюте баланса составила 3,1% (25/799*100).

Наличие кредитов и займов свидетельствует о кредитоспособности нашего предприятия.

Долгосрочные кредиты  и займы привлечены на формирование внеоборотных активов.