Анализ финансовой устойчивости предприятия

     Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разделе ∣∣∣ пассива баланса. Чтобы определить, сколько собственного капитала вложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестиций в недвижимость.

     Доля  собственного капитала () и доля заемного капитала () в формировании внеоборотных активов определяется следующим образом: 

         ;      (3)                        (4) 

     Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей суммы по разделу ∣∣∣ пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (р. ∣ актива баланса за минусом той части, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов банка): 
 
 

       Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы оборотных активов (∣∣ раздела баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (∪ раздел пассива без доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей). Разность покажет, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

     Доля  собственного ( и заемного капитала в формировании оборотных активов определяется следующим образом: 

      ;     (6)                       (7) 

     Для характеристики структуры распределения  собственного капитала рассчитывают коэффициент  маневренности: 
 
 

     Он  показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет  свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных  средств предприятия.

     Причины изменения величины собственного оборотного капитала устанавливаются сравнением суммы на начало и конец периода  по каждому источнику формирования перманентного капитала (разделы ∣∣∣ и ∣∪ баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (раздел ∣ баланса). 
 

     1.6 Оценка состояния  расчетов, дебиторской  и кредиторской  задолженности 

     Предприятия и организации общественного  питания имеют многообразные  экономические связи с другими  субъектами хозяйствования, непосредственно  вступая с ними в расчеты. Экономические  расчеты должны быть построены таким  образом, чтобы все платежи проходили  в сжатые сроки. Соблюдение платежной дисциплины предполагает своевременное выполнение обязательств по платежам за продукты, товары и услуги, расчетам с банком, финансовыми органами, со всеми юридическими и физическими лицами. Нормальной считается дебиторская и кредиторская задолженность, возникшая в связи с установленной системой расчетов, срок погашения которой не наступил.

     При существующих в нашей республике условиях дебиторская задолженность  относится к наименее ликвидной  части активов. Значительная ее часть может быть отнесена к безнадежной задолженности, так как при взаиморасчетах в большинстве случаев невозможно добиться полного и качественного выполнения обязательств со стороны контрагентов.

     Наличие дебиторской задолженности, а тем  более ее рост ведут к возникновению  потребности в дополнительных источниках средств, ухудшают финансовое состояние  предприятия. Цель анализа – выявление  путей, возможностей и резервов оптимизации  расчетов, совершенствование их учета, обеспечение сохранности средств, вложенных в расчеты, и на этой основе – предупреждение образования, а тем более роста дебиторской  задолженности, а особенно просроченной и безнадежной к взысканию. Анализ дебиторской задолженности обычно проводят в динамике по ее видам, а внутри их – по отдельным суммам задолженности с использованием данных текущего учета, отчетности, а в необходимых случаях и документов. Особое внимание уделяют изучению дебиторской задолженности с длительными сроками и прежде всего просроченными. Изучение дебиторской задолженности по срокам возникновения позволяет предупредить ее списание на убытки.

     В связи с тем, что дебиторская  задолженность по разным причинам может  быть списана на убытки или за счет резерва по сомнительным долгам, следует  определить и изучить реальную (действительную) сумму ее снижения или повышения. Для исчисления реальной суммы изменения  дебиторской задолженности необходимо к задолженности на конец года приплюсовать ее суммы, списанные на убытки и за счет резерва по сомнительным долгам, и вычесть задолженность  на начало года.

     В условиях становления и развития рыночной экономики кредиторская задолженность обычно является разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового состояния предприятия. Кредиторскую задолженность, как и дебиторскую, изучают в динамике по предприятию в целом (по общему размеру), по отдельным ее видам и суммам. Для оценки кредиторской задолженности определяют ее вес в формировании финансовых ресурсов предприятия, выделив ту часть кредиторской задолженности, которая является одним из основных источников формирования товарных запасов, покрытия оборотных активов. При определении реального размера снижения или повышения кредиторской задолженности следует учитывать кредиторскую и депонентскую задолженность с истекшими сроками исковой давности, перечисленную на увеличение доходов (прибыли) предприятия.

     Основное  место в кредиторской задолженности  предприятий общественного питания  занимает задолженность поставщикам  за продукты, покупные товары и тару. Изучая эту задолженность, необходимо детально анализировать причины  возникновения задолженности поставщикам.

     Постоянное  наличие кредиторской задолженности  положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как  в условиях инфляции она обесценивается, а главное, уменьшается потребность в получении кредитов и займов.

     Для оценки кредиторской задолженности, использования  коммерческого кредита необходимо определить и проанализировать среднюю  продолжительность ее использования. Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности (в днях) рассчитывается отношением средних ее остатков на среднедневную сумму погашения кредиторской задолженности.

     Дебиторская и кредиторская задолженности должны анализироваться комплексно, что  позволит полнее и глубже их изучить  и оценить. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности  оформляется специальной таблицей.

     Для обобщающей оценки состояния расчетов, дебиторской и кредиторской задолженности, используя данные месячных статистических «Отчетов о задолженности предприятия» (форма № 6 – ф.), следует детально проанализировать всю и особенно просроченную задолженность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Анализ структуры  и равновесия баланса  предприятия 

     2.1 Анализ состава  и структуры активов  предприятия 

     В процессе анализа в первую очередь  необходимо изучить динамику активов  предприятия, изменения в их составе  и структуре, дать им оценку.

     Проанализируем  состав и структуру активов баланса  за 2008 год, используя данные из отчета формы № 1 «Бухгалтерский баланс за 2008 год» (Приложение А). Исходные данные и расчет приведены в таблице 2. 

     Таблица 2 – Анализ состава и структуры  активов предприятия за 2008 год

     Продолжение таблицы 2