Кредитоспособность предприятия: анализ, оценка, пути повышения (на примере ОАО «АСБ Беларусбанк» филиал №214 г. Новополоцк)

 

     Источник: собственная разработка 

     По  статье направление денежных средств  запланировано погашение кредита, процентов и вознаграждений банку с учетом производственного цикла. Запланированная сумма достаточна для исполнения обязательств по кредиту.

     Сравнительный  анализ фактически достигнутых показателей  в 1-м полугодии  2007 году показал, что прогнозный расчет движения денежных средств на период кредитования реалистичен. 
 

     2.5 Анализ финансовых  результатов и показателей рентабельности. Оценка прогноза доходов и расходов

 
 

     Проанализируем  структуру прибыли ЧТПУП «Макс  Дивани» (табл. 2.10) и показатели рентабельности (табл.2.11) за 2-е полугодие 2006г. 

     Таблица 2.10- Анализ структуры прибыли (убытка) ЧТПУП «Макс Дивани» отчетного  периода 01.01.2007-30.06.2007 

 

     Источник: собственная разработка 

     Таблица 2.11- Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности ЧТПУП  «Макс Дивани» за 2006-2007гг. 

 

     Источник: собственная разработка 

     За 1-е полугодие 2007 года предприятием была получена выручка от реализации продукции (с налогами) в размере 517012 тыс. руб., выручка за минусом налогов - 425001 тыс. руб., что почти в 2,7 раза больше чем за соответствующий период прошлого года. (Это объясняется тем, что предприятие начало свою деятельность в начале 2006 года).

     Удельный  вес затрат на реализацию товаров составил 74,7%, против 67% в прошлом году.

     Результатом финансовой деятельности организации  за анализируемый период является прибыль  в размере 40125 тыс. руб. После уплаты налогов и использования прибыли на другие цели, осталось чистой прибыли 29537 тыс.руб. Прибыль не распределялась. В соответствии с учетной политикой резервный фонд, фонд накопления и потребления не формируется. Производственная деятельность рентабельна (10,4%).

     Составим  расчет прибыли от коммерческой деятельности (прогноз доходов и расходов) (табл. 2.12) 

     Таблица 2.12- Расчет прибыли от коммерческой деятельности (прогноз доходов и  расходов) ЧТПУП «Макс Дивани», млн. бел.руб. 

 

     Источник: собственная разработка 

     Выручка по основной деятельности за 2007 год по прогнозу (с учетом фактически полученных показателей за 1 -е полугодие 2007 года) составит 908,8 млн. руб. Прибыль от реализации продукции составит 67,5 млн. руб. Показатель рентабельности производственной деятельности планируется сохранить на уровне - 9,4%. 

     2. 6 Рейтинговая оценка  ЧТПУП «Макс Дивани»

 
 

     Основой рейтинговой оценки заемщиков ОАО  АСБ «Бедарусбанк» являются значения основных финансовых показателей:

     1. Коэффициент независимости

     2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

     3. Коэффициент текущей ликвидности

     Кроме того, рейтинговая оценка заемщика корректируется с учетом следующих  дополнительных показателей:

• прибыльность деятельности
• соотношение темпа роста балансовой прибыли с темпами роста реализации и темпами роста активов
• формирование портфеля заказов
• доля бартера в объеме реализованной продукции
• оптимизация запасов готовой продукции
• стабильность денежных потоков
• размер дебиторской задолженности
• уастие собственными средствами клиента в финансируемом проекте

     Составим  рейтинговую оценку ЧТПУП «Макс Дивани» как заемщика ОАО АСБ «Бедарусбанк» (табл. 2.13). 

     Таблица 2.13- Расчет класса платежеспособности ЧТПУП «Макс Дивани» 

 

     Источник: собственная разработка 

     Пояснения к рейтинговой оценке (дополнительные критерии):

     1. ЧТПУП «Макс Дивани» имеет  положительный финансовый результат  по итогам работы за 1-е полугодие  2007 года.

     1.Как  видно из таблицы предприятием  не соблюдается соотношение Тп>Тр>Так> 100% 

 

     2. Темп прироста активов составил 127,5%, что больше 100%, однако темп  роста объема продаж (реализации) 104,3%, что меньше темпа роста активов.

3. Предприятие имеет сформированный портфель заказов более чем на 80%.
4. В качестве оплаты за товар предприятие использует только денежные средства, как правило, расчеты производятся за наличные денежные средства. (Доля бартера отсутствует.)

     5. Предприятием постоянно проводится работа по оптимизации остатков готовой продукции. Производство планируется исходя из заказов покупателей и поддержания широкого ассортимента.

     6. Денежные потоки стабильны, ярко  выраженной сезонности в реализации  товаров не отмечается. 2-3 кварталы характеризуются более повышенным спросом на мебель.

     7. Предприятие не отвлекает собственные  оборотные активы в дебиторскую  задолженность в размерах превышающих  товарооборот за три месяца.

     Выручка от реализации за 2-й квартал составила 475,3 тыс. руб., размер дебиторской задолженности на 01.07.07 -162,3 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в выручке от реализации - 34,1%.

     По  рейтинговой оценке АСБ «Беларусбанк»  имеется три класса заемщиков. ЧТПУП  «Макс Дивани» по состоянию на 01.07.2007 соответствует 1 классу платежеспособности.