Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпром»

Введение

 

Вопрос финансового  анализа предприятий является очень  актуальным. От финансового состояния  предприятия зависит во многом успех  его деятельности, именно поэтому  анализу финансового состояния  предприятия следует уделять  особое внимания.

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансового  состояния любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые возможности организации  практически всегда ограничены. Задача обеспечения финансового состояния состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Объектом исследования является предприятие ОАО «Газпром». Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием на этом предприятии.

Цель работы проанализировать финансовое состояние предприятия.

В рамках данной работы решаются следующие задачи:

- рассмотреть теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия;

- проанализировать баланс предприятия, его ликвидность, оборотные средства;

- разработать мероприятия  по совершенствованию управления  финансовым состоянием предприятия  на примере ОАО «Газпром».

Финансово-экономический  анализ проводится на основе данных годовой отчетности. К ним относятся: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибыли и убытках»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  аспекты финансового состояния предприятия

 

1. Понятие, значение и цель анализа финансового состояния

предприятия

 

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами  неизбежно требует глубокого  анализа, позволяющего более точно  оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование¹.

Основная цель анализа финансового  состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Анализ финансового  состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых  различны.

Внутренний анализ ФСП  — это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это  исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

1.2 Понятие финансовых результатов

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль – это  часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно  получают предприятия.

Рост прибыли  создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли  выполняется часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и хозяйственной деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли  является оборот предприятия по реализации продукции. Изменения в объеме реализации оказывают наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности

предприятия. В  зависимости от учетной политики предприятия выручка от реализации фиксируется либо по мере отгрузки и предъявления покупателю расчетно-платежных документов, либо по мере оплаты за реализованную продукцию и поступления денежных средств на расчетный счет при безналичных расчетах, а при расчете наличными деньгами – при поступлении их в кассу предприятия.

Различают и  анализируют следующие модификации  показателей прибыли: балансовая (валовая) прибыль, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, прибыль от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, прибыль от произведенной товарной продукции, прибыль конкретного вида изделия.

Исходным показателем  является прибыль по конкретному  виду продукции. Этот показатель составляет коммерческую тайну предприятия и определяется как разность между отпускной ценой и полной себестоимостью конкретного вида продукции².

Прибыль от произведенной  товарной продукции (работ, услуг) характеризует  потенциальную величину прибыли, которую  может получить предприятие от всей товарной продукции (работ, услуг). Она определяется как разность между стоимостью в оптовых ценах и полной себестоимостью фактического выпуска товарной продукции (работ, услуг)³.

Балансовая (валовая) прибыль – наиболее полная сумма  прибыли, в которую включаются прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от реализации основных фондов, иного имущества, а также доходы и убытки от внереализационной деятельности, т.е. валовая прибыль формируется как сальдовый результат всех прибылей и убытков:

 

                     ПВ = Пр +  Ппр + Пвн,                                          (1.1)

 

где ПВ – валовая прибыль предприятия;

Пр – прибыль от реализации продукции;

Ппр – прибыль от прочей реализации;

Пвн – финансовый результат от внереализационной деятельности.

 

Основную массу валовой  прибыли составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг), которая определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в  действующих ценах без НДС, акцизов  и затратами на производство и реализацию.

Вторая составляющая часть валовой прибыли – прибыль  от прочей реализации – представляет собой финансовый результат, включающий в себя несколько элементов:

-прибыль (убытки) от реализации активов;

-прибыль от операций с ценными бумагами;

-прибыль от реализации продукции (работ, услуг) от неосновного для данного предприятия вида деятельности.

Прибыль от прочей реализации и прибыль от реализации продукции составляют общий результат  от всей реализации.

Третий элемент  валовой прибыли – финансовый результат от внереализационной деятельности – рассчитывается как разность между доходами и расходами.

Доходы и  расходы от внереализационной деятельности – это результаты от операций, не связанных с реализацией продукции (работ, услуг), а также следствие различных финансовых нарушений.

К внереализационным  доходам относятся: доходы, полученные от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи  имущества в аренду; прибыль прошлых  лет, выявленная в отчетном году; положительные  курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте; дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; присужденные штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение хозяйственных договоров; и др.

Внереализационные расходы включают: затраты по аннулированным производственным заказам; отрицательные курсовые разницы, суммы сомнительных долгов; убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; оплата экономических санкций; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов и др.

Налогооблагаемая  прибыль определяется исходя из валовой  прибыли путем корректировки  на величину доходов, облагаемых в особом порядке по месту их возникновения, предоставляемых предприятию льгот  и отраслевых особенностей.

Чистая прибыль  – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налогов и других обязательных платежей. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно.  Основными направлениями распределения чистой прибыли являются фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд, прибыль, подлежащая распределению между учредителями, акционерами.

 

1.3 Основные направления анализа финансовых результатов деятельности предприятия

 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется в целях:

-систематического контроля за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

-выявления факторов, оказывающих влияние на объем реализации и финансовые результаты;