Кредитоспособность предприятия: анализ, оценка, пути повышения (на примере ОАО «АСБ Беларусбанк» филиал №214 г. Новополоцк)

 

     Источник: собственная разработка 

     Из  табл.2.6 видим, что основным источником покрытия внеоборотных активов является добавочный фонд- покрывает 95,1% внеоборотных активов. Основным источником покрытия оборотных активов также является добавочный фонд- покрывает 65,3% оборотных активов. В целом предприятие имеет излишек источников покрытия внеоборотных и оборотных активов в сумме 21+117 тыс. руб. по состоянию на 10.07.2007г. и 234117тыс. руб. по состоянию на 01.10.2007г. Проанализиреум потребность и источники формирования оборотных активов ЧТПУП «Макс Дивани» (табл. 2.7) 

     Таблица 2.7- Потребность и источники формирования оборотных активов ЧТПУП «Макс Дивани»  

 

     Источник: собственная разработка 

     За  счет кредитной линии планируется  увеличить закупку материалов и  расширить объемы производства. С этой целью планируется увеличить размер оборотных активов, а именно остатки готовой продукции и материалов, сумму дебиторской задолженности. В то же время планируется сокращать кредиторскую задолженность перед поставщиками. Т.о. потребность в оборотных активах составит 41,5 млн. руб. Запрашиваемый лимит задолженности составляет 40 млн.руб. Максимальный лимит выдач с учетом производственного цикла составляет 160 млн. руб.

     Расчет  максимально возможной суммы  выдач по возобновляемой кредитной  линии: 40 000 000 х 4 = 160 млн. бел.руб.

     Где 40 млн.руб. - предельный размер единовременной задолженности 4 - количество производственных циклов за период выдачи кредита 90 дней - производственный цикл (запасы, НЗП, товары, дебиторская задолженность) 360 дней - период выдачи кредита.

     По  результатам вышеприведенных расчетов можно установить по кредитной линии  предельный размер единовременной задолженности в размере 40 000 000 (Сорок миллионов) бел. руб. и максимальный размер предоставляемых денежных средств - 160 000 000 (Сто шестьдесят миллионов) белорусских рублей. 

2.3 Анализ финансовых показателей,  характеризующих общее финансово-экономическое состояние предприятия

 
 

     Финансовое  состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит  от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих наличие  и размещение средств, реальные и  потенциальные финансовые возможности.

       Финансовое состояние предприятия  можно оценивать с точки зрения  краткосрочной и долгосрочной  перспектив.

     В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов.

     Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются:

     * обеспеченность собственными оборотными  средствами и их сохранность;

     * состояние нормируемых запасов  материальных ценностей;

     * эффективность использования банковского  кредита и его материальное обеспечение;

     * оценка устойчивости платежеспособности  предприятия.

     Проанализируем  основные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ЧТПУП «Макс  Дивани»  (табл. 2.8). 

     Таблица 2.8- Основные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ЧТПУП «Макс Дивани»  

 

     Источник: собственная разработка 

     Как видно из данных таблицы, покрытие внеоборотных (основных средств) характеризуется как хорошее, т.к. собственный капитал полностью покрывает основные средства. Чистый оборотный капитал предприятия на 01.07.2007 составляет 219,1 млн. руб. Оборотные активы больше суммы краткосрочных обязательств.

     Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению (1,7). Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в ближайшее время предприятие способно погасить 4,6% краткосрочных обязательств. Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.07.2007г выше нормативного значения (0,3), что говорит о достаточном наличии собственных оборотных средств у предприятия. Готовая продукция полностью покрывается за счет собственных оборотных средств.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает критическое значение 0,85. Коэффициенты финансовой независимости и устойчивости выше нормативных значений, что говорит о высокой степени финансовой независимости. Как видно из данных таблицы, период оборачиваемости (производственный цикл) в 1-м полугодии 2007 года составил 92 дня. 

     2.4 Анализ движения  денежных средств. Оценка прогноза  движения денежных средств на  период кредитования

 
 

     В 1-м полугодии 2007 году поступило 475 353 тыс. руб. в том числе выручка  от реализации 475 088 тыс. руб. (99,9%). Из поступивших средств направлено 474 768 тыс. руб.: на оплату товаров -323 290 тыс. руб. (68,1%), расходы по аренде - 366 тыс.руб., на уплату налогов и сборов - 82259 тыс.руб. (17,3%), на расчеты с персоналом (по оплате труда и др.) - 68779 тыс. руб. (14,5%), прочие выплаты - 74 тыс. руб.

     Общий кредитовый оборот по текущему счету  в белорусских рублях за 1-е полугодие 2007 года составил 475352776 рублей, среднемесячные поступления на текущий счет- 79 225 463 руб.

     Чистый  кредитовый оборот по текущему счету в белорусских рублях за последних три месяца составил 288923762 рублей: 

 

     Среднемесячные  поступления за последних три  месяца составили - 96 307 921 руб. (Доля кредита-41,5%,)

     Анализ  движения денежных средств по текущему счету показал, что денежные потоки стабильны и объемы поступлений увеличиваются. Движение по счету происходит постоянно. Картотека по внебалансовому счету 99814 отсутствует.

     Как уже отмечалось ранее, основной целью  получения кредита является пополнение оборотных активов для увеличения объемов производства. Расширение производственной деятельности предприятия предполагает увеличение объемов закупок материалов (направление денежных средств в 3 квартале), а затем увеличение объемов продаж начиная с 4-го квартале 2007 года (через 90 дней).

     Привлечение кредитов запланировано в соответствии с запрашиваемой суммой выдачи кредита  с учетом производственного цикла.(табл. 2.9) 

     Таблица 2.9-  Расчет движения денежных средств  на период кредитования ЧТПУП «Макс  Дивани», тыс. бел, руб.