2.7 Оценка кредитного  риска. Форма обеспечения по  кредитным обязательствам

 
 

     По  результатам анализа финансового  состояния предприятия по данным финансовой отчетности на 01.07.2007 г., проведенного в соответствии с Рекомендациями по финансово-экономическому анализу и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности (письмо АСБ «Беларусбанк» от 06.08.2004г. № 03-3-16/11768), Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (утв. постановлением Министерства финансов РБ, Министерства экономики РБ, Министерства статистики и анализа РБ от 14.05.2004г. №81/128/65, в ред. от 27.04.2007), установлено, что структура баланса предприятия является удовлетворительной, предприятие платежеспособно, в достаточной степени обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, значение коэффициента финансовой независимости выше нормативного значения. Обеспеченность финансовых обязательств активами - достаточная. Предприятие является рентабельным. Картотека к текущему счету отсутствует. Выручка на текущий счет поступает постоянно. Класс платежеспособности по рейтинговой оценке АСБ «Беларусбанк» -1.

     Анализ  критериев с целью выявления  признаков финансовой неустойчивости и иной негативной информации о способности клиента (должника/контрагента по условным обязательствам) исполнить свои обязательства в соответствии с п.3 Положения о порядке формирования специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, и операциям, не отраженным на балансе АСБ «Беларусбанк» (утв. Правлением АСБ «Беларусбанк», протокол заседания от 28.12.2006 г. №101.6):

     1. Признаки финансовой неустойчивости должника / контрагента по условным обязательствам:

     1.1. Наличие у должника / контрагента по условным обязательствам убытков нарастающим итогом с начала года: (критерий не применяется, если имеет место снижение суммы убытков с начала года в связи со стабильным получением прибыли по результатам финансово-хозяйственной деятельности в течение двух и более последних отчетных периодов, а также в отношении планово-убыточных организаций при условии, если фактически полученный убыток за анализируемый отчетный период не превышает плановый размер убытка, заложенный в бизнес-планах):

     1.1 финансовым результатом хозяйственной  деятельности ЧТПУП «Макс Дивани»  с начала года является: прибыль от реализации — 40,1 млн.рублей, прибыль за отчетный период — 40,1 млн.рублей, чистая прибыль —29,5 млн.рублей.

     1.2. Наличие просроченной задолженности по процентам длительностью свыше 32 дней по кредитным операциям: по состоянию на 17.08.2007г. предприятие не имеет просроченной задолженности по процентам.

     1.3. Наличие просроченной задолженности длительностью свыше 32 дней по другим кредитным операциям в учреждениях Банка и отсутствие реальных перспектив ее погашения в течение последующего месяца: по состоянию на 17.08.2007г. предприятие не имеет в учреждениях банка просроченной задолженности по кредитным операциям.

     1.4. Наличие просроченной задолженности по кредитным операциям длительностью свыше 60 дней в других банках: по состоянию на 17.08.2007г. предприятие не имеет задолженности по кредитным операциям в других банках.

     1.5. Рост просроченной дебиторской задолженности более, чем на 50 % по сравнению с предыдущей отчетной датой: Просроченная дебиторская задолженность на отчетные даты отсутствует.

     1.6. Ухудшение значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами более чем на 30% по сравнению с нормативными значениями. Превышение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами нормативного значения (данный критерий применяется при отрицательной динамике всех трех коэффициентов):

     На  основании проведенного анализа  кредитоспосбности заемщика кредитным  комитетом филиала №214 ОАО АСБ  «Беларусбанк» г.Новополоцк ЧТПУП  «Макс Дивани» открыта кредитная линия сроком на 1 год с предельным размером единовременной задолженности - 40000000 (Сорок миллионов) белорусских рублей, с максимальным размером предоставляемых денежных средств - 160000000 (Сто шестьдесят миллионов) белорусских рублей под процентную ставку за пользование кредитом в размере 13,5% годовых. Кредитный договор заключить с учетом следующий условий:

     - выдачу кредита осуществить со счета по учету кредита путем безналичного перечисления денежных средств на счета третьих лиц основании платежных инструкций кредитополучателя за фактически поставленные товарно-материальные ценности (сырье и   материалы для производства мягкой мебели) до «21» мая 2008 года;

• период начисления процентов за пользование кредитом устанавливается ежемесячно с 21по 20 число включительно, периодичность уплаты процентов ежемесячно не позднее 26-го числа;
• повышенная процентная ставка по кредиту устанавливается в размере действующей сставки по кредиту, увеличенной в 1,3 раза;
• погашение кредита и уплата процентов осуществляется с текущего счета кредитополучателя;
• последующая проверка целевого использования кредита с выходом на место не производится;
• кредитополучатель уплачивает пеню в размере 0,1% за каждый день просрочки от суммы несвоевременно уплаченных процентов за пользование кредитом;
• кредитополучатель уплачивает пеню в размере 0,01% от суммы досрочно погашенной без уведомления банка.

     Предствителем банка также проведен анализ документов, приложенных к докладной записке  центра корпоративного бизнеса (докладная  записка №13 от 15.08.2007 г.) на оценку имущества, предложенного ЧТПУП «Макс Дивани» в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредиту, и осмотр предметов залога (акт проверки наличия предлагаемого в залог имущества прилагается), показывает следующее.

     Предлагаемое  в залог имущество включает сырье  и материалы, используемые ЧТПУП  «Макс Дивани» в производстве (пиломатериал, ткань мебельная, ДВП, ДСП, фанера, поролон, шнуры плетеные, ватин, болты, скобы, шурупы, гайки и др.). Частное торгово-производственное унитарное предприятие «Макс Дивани» является балансодержателем имущества, предлагаемого в качестве обеспечения обязательств по кредиту.

     В соответствии с п. 2.4. Устава ЧТПУП  «Макс Дивани» (зарегистр. Витебским  облисполкомом 08.12.2005 г., №818) имущество предприятия принадлежит ему на праве хозяйственного ведения (предприятие является собственностью учредителя). Решение учредителя Максимова И.П. от 15.08.2007 г. о передачи имущества в залог АСБ «Беларусбанк» имеется. Это подтверждает право ЧТПУП «Макс Дивани» выступать залогодателем данного имущества.

     Согласно  п. 5.2. Устава, Директор предприятия без доверенности действует от имени предприятия, представляет его интересы, распоряжается имуществом предприятия и заключает договора.

     Специалистами филиала: кредитной службой совместно  со службой безопасности, 16 августа 2007 года была проведена проверка наличия предлагаемого в залог имущества с выездом на места его нахождения по адресам: г.Новополоцк, г.п. Боровуха-1, ул.Армейская, д.52, д.54, д.56. Товарно-материальные ценности имеются в наличии, находятся на территории предприятия и хранятся в надлежащих условиях. Наличие имущества в указанном количестве и стоимости также подтверждается бухгалтерскими документами.

     Во  исполнение Указа Президента Республики Беларусь от 13.10.2006, №615 «Об оценочной  деятельности в Республике Беларусь» предприятием была произведена внутренняя оценка имущества, предлагаемого в залог, балансовым методом на основании данных бухгалтерского учета.

     В результате произведенной предприятием внутренней оценки, оценочная стоимость  товарно-материальных ценностей предложенных в залог составляет 63 052 446 (Шестьдесят три миллиона пятьдесят две тысячи четыреста сорок шесть) белорусских рублей.

     Таким оразом, учитывая ликвидность предложенного  в залог имущества, возможность  реализации продукции в стоимостной оценке Залогодателя, считаем возможным в соответствии с Положением об оценке стоимости объектов гражданский прав в Республике Беларусь, утв. Указом Президента Республики Беларусь от 13.10.2006 №615, принять в залог имущество в оценке залогодателя - ЧТПУП «Макс Дивани». Следовательно, залоговая стоимость составит 63 052 446 (Шестьдесят три миллиона пятьдесят две тысячи четыреста сорок шесть) белорусских рублей.

 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ

3.1 Совершенствование методов оценки  кредитоспособности заемщика на основе баллов

 
 

     Для оценки финансового положения заемщика используется широкий круг показателей, характеризующих его деятельность. Разносторонность этих показателей  усложняет выявление общих тенденций  изменения финансового состояния  организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные. Для решения этой задачи используется рейтинговая оценка. Она позволяет определить финансовое положение организации с помощью синтезированного показателя - рейтинга, выраженного в баллах, и отнести организацию к определенному классу.

     Методика  рейтинговой оценки кредитоспособности включает:

     - разработку системы оценочных  показателей кредитоспособности;

     - определение критериальных границ  оценочных показателей;

     - ранжирование оценочных показателей;

     - оценку суммарной кредитоспособности

     К настоящему времени разработано  значительное количество методик оценки кредитоспособности заемщика. Они отличаются по числу показателей, используемых для оценки кредитоспособности, подхода  к определению критериальных границ оценочных показателей, оценкой значимости каждого из отобранных показателей, методикой подсчета суммарной кредитоспособности.

     При отборе показателей оценки кредитоспособности выделяются традиционные коэффициенты: ликвидности, оборачиваемости, привлечения и прибыльности. Наряду с этим, предполагается использовать ряд дополнительных показателей.

     Ряд коммерческих банков РБ при определении  схемы оценочных показателей  пошел по пути использования опыта  оценки кредитоспособности, положительного известной во всем мире корпорации «Дан энд Бредстрит». Дан энд Брэдстрит использует традиционные коэффициенты оценки финансового состояния заемщика, в настоящее время несколько изменив расстановку акцентов. Так, в состав относительных показателей кредитоспособности его включается: коэффициенты ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости, прибыльности и показатели использования экономического потенциала фирмы.

     Наряду  с этим, появляются оригинальные отечественные  методики по оценке кредитоспособности заемщика. Например, нами предлагается использовать методику рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, в которой выделено четыре группы показателей: показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, экономического потенциала предприятия.

     В первую группу включены следующие показатели:

• коэффициент абсолютной ликвидности, исчисляемой как отношения денежной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности
• коэффициент ликвидности, определяемый как отношение наличности, ценных бумаг и дебиторской задолженности, срок погашения которой не наступил, к краткосрочной задолженности.
• коэффициент покрытия долгосрочных долгов представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочной задолженности
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности исчисляется как отношение среднеарифметической дебиторской задолженности, умноженный на количество дней в периоде, к объему продаж.

     Все коэффициенты рассчитываются по данным аналитического баланса на конкретную дату.

     Вторая  группа показателей, характеризующих  финансовую устойчивость:

• коэффициент финансовой независимости (автономии), исчисляемый в виде соотношения собственных источников средств и итога баланса
• коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует скорость движения оборотных средств
• коэффициент маневренности, определяемый как отношение собственных оборотных средств ко всей сумме собственных источников средств

     В третью группу включены показатели экономической  эффективности:

• рентабельность активов
• рентабельность продаж, определяемая как отношение чистой прибыли к объему реализации продукции, работ, услуг.
• рентабельность собственного капитала,

           Все показатели эффективности  исчисляются в динамике за ряд  лет.

     Показатели  четвертой группы характеризуют экономический потенциал предприятия и определяются с учетом специфики отдельных отраслей.