Кредитоспособность предприятия: анализ, оценка, пути повышения (на примере ОАО «АСБ Беларусбанк» филиал №214 г. Новополоцк)

     Проведя экономическое обоснование выбора показателей кредитоспособности, переходят  к определению их критериальных  значений или интервалов, в пределах которых они могут изменяться. Наиболее обоснованными являются критериальные оценки показателей, учитывающие тесные взаимосвязи между основными показателями. Это относиться, прежде всего, к учету взаимосвязи между коэффициентами общей ликвидности, покрытия и платежеспособности. Так, считаем целесообразным  принять следующие критериальные значения:

     1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами:

     1 класс кредитоспособности - выше 0,5

     2 класс кредитоспособности - 0,35 - 0,5

     3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,35

     некредитоспособен - менее 0,2

     2. Коэффициент ликвидности ( срочной  )

     1 класс кредитоспособности - 0,7 - 0,8

     2 класс кредитоспособности - 0,4 - 0,7

     3 класс кредитоспособности - 0,2 - 0,4

     некредитоспособен  - менее 0,2

     3. Коэффициент текущий ликвидности ( покрытия )

     1 класс кредитоспособности - выше 2

     2 класс кредитоспособности - 1,5 - 2

     3 класс кредитоспособности - 1 - 1,5

     некредитоспособен - менее 1

     Следующим этапом является ранжирование оценочных  показателей. Группы показателей ранжируются в зависимости от значимости каждой из них в оценке финансового состояния с позиции банка, предоставляющего ссуду. А при краткосрочном и среднесрочном кредитовании наибольшее значение имеют показатели, характеризующие кредитоспособность и финансовую устойчивость клиента. При долгосрочном кредитовании, проектом финансирования и совместной деятельности приоритетными будут показатели структуры имущества и эффективности деятельности предприятия.

     По  результатам ранжирования определяются веса эти групп показателей в зависимости от поставленной кредиторами задачи. Внутри групп показатели также ранжируются, и определяется вес каждого из них.

     Завершающим этапом оценки кредитоспособности является определение суммарной кредитоспособности. Для расчета кредитоспособности заемщика могут быть использованы различные методы оценки: сумма балов, сумма мест, индексный метод.

     В практике ОАО АСБ «Бе6ларусбанк» используется метод суммы баллов. Сумма баллов рассчитывается как  сумма произведений классности показателей  и их доли в совокупности.

     Внутренний  рейтинг по укрупненной группе определяется по формуле:

                        (3.1)

     где Вср - средний бал по укрупненной  группе показателей

     bi - бальная оценка i- го показателя

     d - вес (доля) i - го показателя в  данной группе

     Итоговая  рейтинговая оценка финансового  положения определяется суммированием  баллов. В зависимости от количества набранных балов предприятие  заемщик относят к определенному  классу.

     Высший  класс образуют заемщики с абсолютно  устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается высоким рейтингом, как общим, так и по укрупненным группам показателей. К первому классу относятся заемщики, финансовое состояние которых в общем устойчивое, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям, ко второму классу - заемщики, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности, и к третьему - заемщики повышенного риска, способные преодолеть напряженность своего финансового состояния лишь за счет каких - либо радикальных преобразований (приватизации, обновления продукции, реконструкции, диверсификации). и др.) и четвертому классу - заемщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

     При использовании индексного метода производиться расчет индекса каждого из показателей кредитоспособности. Расчет производиться относительно первой исследуемой даты или среднего значения, рассчитанного за ряд лет. От составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов. Расчет комбинированных индексов проводиться путем взвешивания индивидуальных индексов по их доли в совокупности.

     Существует  еще одна методика рейтинговой оценки кредитоспособности, рассчитывается на основе баллов.

     В основе определения класса кредитоспособности клиента лежит материальный уровень  показателей и их рейтинг. Особенности  организации оборотных средств  в нашей стране не позволяют прямо  использовать критериальные уровни коэффициентов ликвидности и  покрытия, применяемые в мировой практике. Создание шкалы критериальных уровней в стартовой период работы коммерческих банков может опираться на средние величины соответствующих коэффициентов, рассчитанных на основе фактических данных однородных предприятий ( одной отрасли или подотрасли ). Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием для отнесения заемщика ко 2 - му классу, выше средних - к 1 - му, а ниже средних к 3 - му.

     Рейтинг, или значимость, показателя в системе  определяется экономистом индивидуального для каждого заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам, неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами.

     Общая оценка кредитоспособности дается в  баллах. Баллы представляют собой  сумму произведений рейтинга каждого  показателя на класс кредитоспособности. 1-й класс присваивается при 100-150 баллах, 2-й класс - при 151-250 баллах и 3-й класс - при 251-300 баллах. Это шкала учитывает, что при коэффициентах и показателях, все значения которых соответствует 1-му классу, количество баллов равно 100, 2-му классу - 200, 3-му классу - 300. Покажем на примере определения класса кредитоспособности (табл. 3.1) 

Таблица 3.1-Определение класса кредитоспособности ЧТПУП «Макс Дивани» 

 

     Источник: собственная разработка  

     Уровень коэффициентов ЧТПУП «Макс Дивани»  на начало 2006г. характеризуется следующими данными:

     - коэффициент ликвидности ( срочной ) = 0,076

     - коэффициент текущий ликвидности  ( покрытия ) = 5,911

     - коэффициент обеспеченности собственными  средствами = 0,831

     т.е. К ликвидности = 3 класс

            К покрытия = 1 класс

            К о.с.с. = 1 класс

     Значимость  этих коэффициентов определим следующим образом ( табл. 3.1 ):

     К ликвидности = 30%, К покрытия = 30%, К  о.с.с. = 40%

     Общее количество балов будет рассчитываться следующим образом:

     3 кл * 30 = 90 баллов

     1 кл * 30 = 30 баллов

     1 кл * 40 = 40 баллов

     Итого       160 баллов

     Таким образом, ЧТПУП «Макс Дивани» относиться ко 2 - му классу кредитоспособности.

     В соответствии с критериями надежности клиентов ЧТПУП «Макс Дивани»  относиться к высокой степени ( II ):

     - позиция на рынке достаточно  прочная

     - финансовое положение хорошее

     - высокое качество управления

     - через расчетный счет в нашем  банке проходит весь оборот

     - высокое качество управление

     - претензий к расчетному счету  не имеется

     - гарантии возврата кредита надежные

     - с процентной политикой банка  клиент не всегда согласен

     От  класса кредитоспособности зависит выбор вида кредитной линии (лимита), порядок - определения и размер процентной ставки, требования банка ко вторичному источнику погашения долга ( например, к размеру залоговой моржи). В результате анализа кредитоспособности и платежеспособности клиента лежат определенные условия кредитования, которые отражаются в кредитном договоре. При высоких темпах инфляции, экономической и политической нестабильности организация кредитных отношений основывается не только на классе кредитоспособности заемщика, но и на анализе делового риска на момент выдачи ссуды. Анализ коэффициентов кредитоспособности позволяет определить слабые звенья в управлении организацией, а на этой основе - условия кредитования.

     Не  рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу при:

     - улучшении коэффициента ликвидности  только за счет роста дебиторской  задолженности или остатков готовой  продукции;

     - повышения коэффициента покрытия  за счет роста остатков готовой  продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

     - ухудшении структуры ликвидных  средств;

     - фактическое наличие собственных  оборотных средств в размере  менее постоянной минимальной  потребности в них;

     - росте показателя обеспеченности  собственными средствами малых  производственных структур за  счет фондов, связанных с рисковой  деятельностью предприятия;

     - улучшения показателя обеспеченности  производственной деятельности  договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

     - сокращение долговых обязательств  банку в связи с непоставками  кредитуемого сырья.

     Таким обраом, предлагаемая методика рейтинговой  оценки кредитоспособности позволитюолее  объективно ее оценивать, однако потребует разработки дополнительных критериев  и условий выдачи кредитов бонком заемщика.  
 
 

     3.2. Применение  интегрального  показателя оценки кредитоспособности  заемщика

 
 

     Кредитование  юридических лиц в условиях ухудшения  их финансовго положения требует дальнейшего совершенствования некоторых традиционных подходов к оценке кредитоспособности таких заемщиков, и в первую очередь эффективных методик расчета риска при проведении с ними кредитных операций. При этом кредитоспособность заемщика- юридического лица целесообразно оценивать по интегральному показателю R, являющемуся линейной комбинацией потенциальных R1 и реализуемых R2 рисков .

     М. Запольским, кэн Гомельского ГТЭУим. Сухого и Т.Моисеевой, ктн БТЭУ рассчитаны функции, позволяющие ответить на вопрос: «Выдавать банку кредит заемщику (RI) или не выдавать (RII) с учетом  влияния на кредитоспособность заемщика 14 показателей» [32]. Уравнения линейной зависимости кредоспособности заемщика от указанных факторов имеют вид: