Автор: Пользователь скрыл имя, 12 Января 2011 в 12:12, контрольная работа
Настоящий проект представляет собой создание нового предприятия, путем учреждения общества с ограниченной ответственностью с тремя учредителями и участием заемного капитала в форме лизинга или кредита на покупку оборудования в сфере предоставления услуг фотопечати, редактирования и восстановления фотоснимков и продажи сопутствующих товаров. В производстве планируется использовать машину для печати фотоснимков и проявки фотопленок «Frontier», которая обеспечивает высокую производительность печати – 5 тыс. фотоснимков в час, позволяет работать как с цифровыми файлами, так и с фотопленками и обеспечивает высокое качество фотоснимков.
Таблица 7.2. Наиболее значимые риски проекта.
| Вид риска | Уровень |
| Непредвиденные затраты | 5,25 |
| Валютный риск | 6,00 |
| Неустойчивость спроса | 5,25 |
| Снижение цен конкурентами | 7,5 |
| Рост цен на материалы | 6,00 |
Кроме экспертной оценки рисков был проведен анализ чувствительности проекта, т.е. анализ отклонений величины чистой текущей стоимости (см. раздел 8) в зависимости от основных факторов: ставки дисконтирования, объема первоначальных инвестиций, периода окупаемости, издержек и цен.
Таблица 7.3. – Чувствительность проекта.
| Элемент проекта | величина | маржа отклонения, % |
| Инвестиции, тыс. руб. | 342,05 | +705,65 |
| Срок проекта, лет | 5,50 | -111,54 |
| Ставка дисконта, % | 0,22 | +511,02 |
| цена продукции | -12,00 | |
| издержки производства | +29,10 |
Таблица показывает, что объем инвестиций в проект может быть увеличен более чем в 7 раз, прежде чем проект окажется неэффективным. Срок реализации проекта может быть снижен в два раза (период окупаемости составляет 2,5 года). Ставка дисконта (годовая реальная ставка по кредитам) может быть увеличена в 5 раз, прежде чем проект станет неэффективным. Общий уровень цен на продукцию может быть снижен не более чем на 12% - в этом случае период окупаемости составит 5,5 лет. Издержки производства могут увеличиться не более чем на 29%, прежде чем проект станет неэффективным (не принесет прибыли).
В качестве условий
Все расчеты производились с учетом приведенного в разделе 5 прогноза спроса по среднему варианту, как наиболее вероятному. Так как планируется, что подготовительный этап реализации проекта составит 6 месяцев, то для упрощения таблиц и их наглядности подготовительный период в финансовый план не включается. Затраты на приобретение сырья, оборудования и т.д. переносятся на первый месяц запуска проекта, а затраты на приобретение оборудования не включаются в план доходов и расходов и план движения денежных средств. Эти затраты отражаются в балансовом плане в статьях основных средств и нематериальных активов.
В плане доходов и расходов приведены средние цены на продукцию с учетом планового снижения цен и применения скидок постоянным клиентам.
Таблица 8.1. – План доходов и расходов.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Продолжение план доходов и расходов
| Показатели | 2005 | ||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| фотоснимки | Объем продаж, тыс. шт | 119,29 | 51,13 | 170,42 | 114,52 | 114,52 | 152,70 | 163,60 | 122,70 | 122,70 | 92,71 | 69,53 | 69,53 |
| цена, руб | 7,4 | 7,4 | 7,3 | 7,3 | 7,3 | 7,2 | 7,2 | 7,2 | 7,1 | 7,1 | 7,1 | 7,1 | |
| издержки, руб/шт | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | 4,4 | |
| НДС, руб/шт | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | |
| фотоаппараты | Объем продаж, тыс. шт | 0,17 | 0,07 | 0,25 | 0,17 | 0,17 | 0,22 | 0,24 | 0,18 | 0,18 | 0,13 | 0,10 | 0,10 |
| цена, руб | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | |
| издержки, руб/шт | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | 1109,9 | |
| НДС, руб/шт | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | |
| фотопленки | Объем продаж, тыс. шт | 3,31 | 1,42 | 4,73 | 3,18 | 3,18 | 4,24 | 4,54 | 3,41 | 3,41 | 2,58 | 1,93 | 1,93 |
| цена, руб | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | |
| издержки, руб/шт | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | 80,1 | |
| НДС, руб/шт | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | |
| прочие услуги | Объем продаж, тыс. шт | 23,86 | 10,23 | 34,08 | 22,90 | 22,90 | 30,54 | 32,72 | 24,54 | 24,54 | 18,54 | 13,91 | 13,91 |
| цена, руб | 46,0 | 46,0 | 46,0 | 44,0 | 44,0 | 44,0 | 44,0 | 42,0 | 42,0 | 42,0 | 40,0 | 40,0 | |
| издержки, руб/шт | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | 18,1 | |
| НДС, руб/шт | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | |
| сводные показатели | выручка от реализации, тыс руб | 2549,9 | 1092,8 | 3625,6 | 2390,6 | 2390,6 | 3172,2 | 3398,8 | 2500,0 | 2487,8 | 1879,6 | 1381,9 | 1381,9 |
| издержки, тыс. руб | 1418,5 | 607,9 | 2026,4 | 1361,8 | 1361,8 | 1815,7 | 1945,4 | 1459,0 | 1459,0 | 1102,4 | 826,8 | 826,8 | |
| НДС, тыс. руб | 338,0 | 144,9 | 482,9 | 324,5 | 324,5 | 432,7 | 463,6 | 347,7 | 347,7 | 262,7 | 197,0 | 197,0 | |
| прибыль, тыс. руб | 793,3 | 340,0 | 1116,3 | 704,3 | 704,3 | 923,9 | 989,8 | 693,3 | 681,0 | 514,6 | 358,1 | 358,1 | |
Продолжение таблицы доходов и расходов
| Показатели | 2004 | 2005 |
2006 |
2007 |
2008 | ||||
| фотоснимки | Объем продаж, тыс. шт | 407,67 | 1363,37 | 2003,31 | 2629,35 | 3246,11 | |||
| цена, руб | 7,4 | 7,1 | 6,5 | 6,2 | 6,0 | ||||
| издержки, руб/шт | 6,5 | 4,4 | 4,2 | 4,2 | 4,2 | ||||
| НДС, руб/шт | 0,9 | 0,7 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | ||||
| фотоаппараты | Объем продаж, тыс. шт | 0,59 | 1,98 | 2,91 | 3,83 | 4,72 | |||
| цена, руб | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | 1220,0 | ||||
| издержки, руб/шт | 1129,1 | 1109,9 | 1108,5 | 1107,1 | 1106,8 | ||||
| НДС, руб/шт | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | ||||
| фотопленки | Объем продаж, тыс. шт | 11,32 | 37,87 | 55,65 | 73,04 | 90,17 | |||
| цена, руб | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | 108,0 | ||||
| издержки, руб/шт | 84,1 | 80,1 | 79,8 | 79,5 | 79,4 | ||||
| НДС, руб/шт | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | 20,0 | ||||
| прочие услуги | Объем продаж, тыс. шт | 81,53 | 272,67 | 400,66 | 525,87 | 649,22 | |||
| цена, руб | 48 | 40,0 | 39,0 | 38,0 | 37,0 | ||||
| издержки, руб/шт | 4,5 | 18,1 | 15,6 | 14,3 | 13,4 | ||||
| НДС, руб/шт | 0,9 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | 7,6 | ||||
| сводные показатели | выручка от реализации, тыс руб | 9074,7 | 28251,9 | 38212,6 | 48839,3 | 58997,0 | |||
| издержки, тыс. руб | 7322,9 | 16211,6 | 22250,0 | 28521,7 | 34620,5 | ||||
| НДС, тыс. руб | 1216,3 | 3863,2 | 5476,3 | 7056,1 | 8603,1 | ||||
| прибыль, тыс. руб | 535,5 | 8177,1 | 10486,3 | 13261,4 | 15773,4 | ||||
План денежных поступлений и платежей отражает движение денежных средств и расчетов и позволяет оценить ликвидность и платежеспособность проектируемого предприятия. Его принципиальное отличие от плана денежных поступлений и платежей заключается в том, что план движения денежных средств учитывает фактическое движение денежных средств, что позволяет учесть и отследить неравномерное использование предприятием денежных средств во времени (связанное, например со сроками уплаты налогов, оплатой поставок и т.д.)
Таблица 8.3.- План денежных поступлений и расходов.
| 2004 | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | год | |
| Доход от продажи товаров и услуг | 211,1 | 316,6 | 527,7 | 413,0 | 826,0 | 804,2 | 1983,7 | 1487,8 | 1474,4 | 413,2 | 309,9 | 307,1 | 9074,7 |
| наличные оборотные средства | 295,2 | 196,4 | 177,6 | 319,2 | 399,4 | 786,5 | 1184,2 | 2405,7 | 3335,0 | 4251,0 | 4365,8 | 4481,3 | 22197,4 |
| Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг по статьям | 0,00 | ||||||||||||
| коммунальный налог | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 3,3 |
| транспортный сбор | 0,1 | 0,2 | 0,3 | 0,2 | 0,5 | 0,5 | 1,2 | 0,9 | 0,9 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 5,4 |
| инновационный фонд | 2,1 | 3,2 | 5,3 | 4,1 | 8,3 | 8,0 | 19,8 | 14,9 | 14,7 | 4,1 | 3,1 | 3,1 | 90,7 |
| фонд социальной защиты | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 5,4 | 64,4 |
| НДС | 27,7 | 41,5 | 69,1 | 54,1 | 108,2 | 108,2 | 266,9 | 200,2 | 200,2 | 56,1 | 42,1 | 42,1 | 1216,3 |
| заработная плата | 78,8 | 86,4 | 101,6 | 93,4 | 123,1 | 123,1 | 210,5 | 173,8 | 173,8 | 94,5 | 86,7 | 86,7 | 1432,5 |
| Отчисления с фонда заработной платы | 29,5 | 32,4 | 38,1 | 35,0 | 46,2 | 46,2 | 78,9 | 65,2 | 65,2 | 35,4 | 32,5 | 32,5 | 537,2 |
| отчисления 10% амортизации | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 31,3 |
| Инвестиции в имеющееся оборудование | 32,1 | 32,1 | 64,3 | ||||||||||
| Инвестиции на приобретение нового оборудования | 0,0 | ||||||||||||
| Закупка материалов, сырья, комплектующих | 147,5 | 147,5 | 147,5 | 96,2 | 96,2 | 96,2 | 79,2 | 79,2 | 79,2 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 985,2 |
| Процентные издержки | 2141,4 | 2141,4 | |||||||||||
| аренда | 0, 8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 0,8 | 10,0 |
| расходы на содержание офиса и оплата торгового патента | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 5,2 | 62,4 |
| расходы на электроэнергию | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 1,4 |
| Затраты, связанные с повышением качества товаров, разработкой новых моделей | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | 11,85 |
| налог на прибыль | 25,4 | 81,2 | 78,4 | ||||||||||
| Суммарные затраты денежных средств | 309,9 | 335,4 | 386,2 | 332,7 | 438,9 | 406,5 | 762,2 | 558,5 | 558,4 | 298,5 | 194,4 | 2367,9 | 6764,5 |
| Добавление к активной части баланса | 196,4 | 177,6 | 319,2 | 399,4 | 786,5 | 1184,2 | 2405,7 | 3335,0 | 4251,0 | 4365,8 | 4481,3 | 2420,5 | 24322,6 |