Кредиты

                                V П - строка 720

     где:

     II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

     V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 790) [20].

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие  у организации собственных оборотных  средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов, фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости, находящихся в наличии у организации оборотных средств, в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итогов разделов III и IV пассива баланса за вычетом итога раздела I актива баланса к итогу раздела II актива баланса:

                               III П + IV П - I А

                        К2 = -------------------,              (2)

                                    II А

     где:

     III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 590);

     IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 690);

     I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);

     II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290). [18].

     Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а  организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих  условий:

     - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее нормативного, в приложении Д [19].

     - коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами на конец  отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее нормативного.

     Неплатежеспособность  организации в течение четырех  кварталов, предшествующих составлению  последнего бухгалтерского баланса, является неплатёжеспособностью, приобретающей устойчивый характер.

     Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется  неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех  кварталов, предшествующих составлению  последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность  организации рассчитаться по своим  финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).

     Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)  рассчитывается по формуле (3) как отношение суммы итога  раздела V пассива бухгалтерского баланса к сумме валюте бухгалтерского баланса: 
 

                     V П

             К3 = -----,                          (3)

                      ВБ 

     где V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 790);

            ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 390 или 890).

     Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных  активов к текущим обязательствам организации.

     Значение  коэффициента абсолютной ликвидности  должно быть не менее 0,2.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы финансовых вложений (строка 260 бухгалтерского баланса) и денежных средств (строка 270 бухгалтерского баланса) к расчетам (строка 790 бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 720 бухгалтерского баланса):

                               строка 260 + строка 270

                      Кабсл = -----------------------,           (4)

                                  V П - строка 720

     где V П - итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 790). 
 

     Рассчитаны  показатели кредитоспособности ЗАО «Звездный» на основании бухгалтерского баланса ( Приложение А), обратившегося в филиал АСБ «Беларусбанк» за получением кредита , приведены в таблице 14. Нормативные значения коэффициентов платежеспособности согласно данным приложения Е. 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 14. Коэффициенты кредитоспособности ЗАО «Звездный»

 

     Примечание. Источник: собственная разработка. 

     Как видно из таблицы, по некоторым показателям  наблюдается  ухудшение.  Тем не менее, практически все показатели удовлетворяют нормативным значениям.

     Так, коэффициент текущей ликвидности на все анализируемые даты превышает нормативный уровень. Это означает способность предприятия рассчитаться  ликвидными активами по краткосрочным обязательствам.

     Значение  коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, во втором полугодии 2005г.несколько превысило нормативный уровень .Это говорит о том, что предприятие в этом периоде добилось более эффективной деятельности.

     Коэффициент независимости, отражающий степень  независимости от заемных источников, в анализируемом периоде  ниже нормативного значения.

     Что касается  коэффициента обеспеченности финансовыми обязательствами, то его  значение на все анализируемые даты отвечает требующему уровню .

     Рентабельность  продаж, которая показывает, какую  прибыль имеет предприятие с  каждого рубля реализованной продукции, отметим, что она демонстрирует некоторую тенденцию к улучшению.

     При оценке кредитоспособности учитывается  деловая активность предприятия, характеризующая  следующими коэффициентами: оборачиваемости  оборотных активов  (КОа) и оборачиваемости запасов и затрат (КОз).

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОа), рассчитывается как отношение  выручки от реализации продукции  за анализируемый период к средней  стоимости оборотных активов  за анализируемый период, а коэффициент оценки оборачиваемости запасов (КОз)  рассчитывается как отношение себестоимости продукции к средней за период величине запасов.

     Таблица 15. Коэффициенты деловой активности ЗАО «Звездный»

 

     Примечание. Источник: собственная разработка  

     Как видно из таблицы, за анализируемый  период оборачиваемость осталась на прежнем уровне, хотя в течение  года наблюдалось некоторое ускорение оборачиваемости. Основными путями ускорения являются:

     - приобретение товаров в ассортименте, пользующимся спросом у потребителей;

     - своевременная реализация товаров  и получение за них оплаты. 

     На  основании рассчитанных показателей  АСБ «Беларусбанк»  производит рейтинговую оценку потенциального кредитополучателя в баллах, на основании которой определяется класс кредитоспособности. Такое разделение кредитополучателей по классам облегчает принятие решения о выдачи кредита, помогает определить условия кредитования, вид и размер обеспечения, а также осуществлять анализ текущего финансового состояния кредитополучателя в процессе кредитного мониторинга.  

     Таблица 16. Рейтинговая оценка ЗАО «Звездный»

 

     Примечание. Источник: собственная разработка

     Исходя  из данной таблицы видно, что предприятие  улучшило своё финансовое состояние  и отнесено к первому классу кредитоспособности. Следовательно, данному предприятию кредит может быть предоставлен.