Вид кредитов

Вид кредита

Кредитор

Заемщик

Форма

Сроки

Преимущества

Недостатки

Банковский

Банковские учреждения

Юридические лица;

Физические лица

Денежная (наличная и безналичная) в виде выдачи ссуд, учета векселей и др.

Краткосрочный (до 1 года)

Долгосрочный (свыше 1 года)

- универсальность;

- индивидуализация процентных  ставок;

- краткосрочный и долгосрочный  характер.

- необходимость заключения кредитного договора;

- необходимость гарантий  возврата кредита;

- целевая направленность;

- законодательные ограничения  размера кредита;

- громоздкость процедуры  проверки кредитоспособности заемщика.

Коммерческий

Предприятие-продавец

Предприятие-покупатель

Товарная в виде отсрочки платежа

Не могут значительно превышать продолжительность нормального цикла производства и реализации партии товара

- оперативность выдачи  кредита;

- ускоряет процесс реализации  продукции (услуг);

- приносит доход в форме  процента, включенного в стоимость  реализованной продукции (услуг);

- простота оформления;

- отсутствие необходимости предоставления гарантий возврата кредита;

- предприятие может одновременно  быть и кредитором и заемщиком  (т.о. размер кредита есть разница между полученным и выданным кредитом с аналогичными условиями);

- активизация механизма  мобилизации и перераспределения  свободных товарных ресурсов;

- возможность оказывать  финансовую поддержку предприятий  друг другу;

- содействие развитию  рынка ссудного капитала (вексельное  обращение уменьшает количество  необходимых для оборота денежных  средств).

- ограниченная сфера деятельности;

- краткосрочный характер;

- наличие значительного  риска (для кредитора);

- сильное влияние со  стороны банковской сферы при  учете векселей;

- замедление скорости  обращения денег в результате  отсрочки платежа.

Потребительский

Банковские учреждения; Небанковские кредитно-финансовые организации

Физические лица

Товарная (покупка в рассрочку) и денежная (наличная и безналичная) в виде выдачи ссуд, кредитных и расходных карточек

Краткосрочный (до 1 года)

Долгосрочный (свыше 1 года)

- оперативность выдачи  кредита;

- отсутствие необходимости  указания целевой направленности;

- удобство (в получении  и выборе формы);

- возможность получения  льгот по кредиту;

- высокая конкуренция  банков (выгодность и индивидуализация  процентных ставок);

- небольшой кредитный  риск (для кредитора);

- повышение имиджа кредитора;

- сокращает разрыв между уровнем и структурой потребления различных социальных слоев населения.

- необходимость заключения  кредитного договора;

- необходимость гарантий  возврата кредита;

- законодательные ограничения  размера кредита (связаны с кредитоспособность заемщика).

Лизинговый

Лизингодатель (юридические лица)

Лизингополучатель (субъекты хозяйствования)

Имущественная

Среднесрочный

Долгосрочный

для производителя (поставщика)

- способствует ускорению реализации продукции

для кредитора (лизинговой фирмы)

- источник получения  доходов 

для лизингополучателя

- позволяет избегать потерь, связанных с моральным старением машин, оборудования, использовать новейшие достижения научно-технического прогресса как отечественного, так и зарубежного;

- сохраняет (поддерживает) ликвидность баланса.

- платежи производятся не единовременно, а по частям в согласованные сроки;

- позволяет осуществлять или увеличивать производство без накопления капитала предварительно;

- дает возможность малым предприятиям использовать дорогостоящее оборудование;

более низкие издержки на совершение сделки по сравнению с оформлением  банковских кредитов;

- гибкость в оформлении сделки.

- моральное старение имущества  раньше срока окончания лизингового  договора;

- повышение арендной платы  при оперативном лизинге (т.к.  риск устаревания имущества ложится на лизингодателя);

- неизменность осуществления платежей (в случае выхода имущества из строя).

Государственный

Юридические лица;

Физические лица

Государство

Денежная (наличная и безналичная) в форме учета ГКО и др. обязательств

Краткосрочный (до 1 года)

Долгосрочный (свыше 1 года)

- оптимизация сбережений  населения;

- сбалансированность доходов  и расходов населения;

- нормализация денежного  обращения;

- краткосрочный и долгосрочный характер.

Международный

Государство (одна страна), его банки, юридические лица, международные кредитно-финансовые организации

Государство (другая страна), его банки, юридические лица, небанковские кредитно-финансовые организации

Денежная (наличная и безналичная)

Краткосрочный (до 1 года)

Среднесрочный (1-5 лет)

Долгосрочный (свыше 5 лет)

- доступность ресурсов  других стран;

- долгосрочность по низкую процентную ставку (для развивающихся стран);

- обеспечивает непрерывность  производства и его расширение;

- способствует интернационализации  производства, углублению международного разделения труда.

- политическая и экономическая  зависимость;

- усиливает диспропорции  общественного воспроизводства;

- сдерживает развитие  некоторых отраслей (непривлекательных  для иностранных кредиторов).

Факторинг

Фактор - факторинговая компания или банк (покупатель требования);

Поставщик товара (кредитор); Покупатель товара (дебитор)

Комплексная на основе отсрочки платежа

Оговорены договором

- залоговое обеспечение  в виде дебиторской задолженности;

- гибкость схемы работы;

- высокие темпы роста  продаж;

- способность повышения  доли производственного капитала  и увеличения доходности;

- сопровождается  сервисом (управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и др.).

- поставщик может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар;

- при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика.

- высокие процентные ставки (дороговизна);

- высокий риск невыполнения обязательств.

Форфейтинг

Форфейтер (финансовый агент);

Покупатель-импортер (заемщик);

Продавец-экспортер (кредитор)

Денежная в виде учета векселей

Оговорены договором

Для экспортера:

- предоставление форфейтинговых услуг на основе фиксированной ставки;

- финансирование за счет форфейтера без права регресса на экспортера;

- возможность получения наличных денег сразу после поставки продукции или предоставления услуг;

- отсутствие затрат времени и денег на управление долгом или на организацию его погашения;

- отсутствие рисков (все валютные риски, риски изменения процентных ставок, а также риск банкротства гаранта несет форфейтер);

- простота документации и возможность быстрого оформления вексельных долговых инструментов.

- конфиденциальный характер данных операций.

Для импортера:

- простота и быстрота оформления документации;

- возможность получения продленного кредита по фиксированной процентной ставке;

- возможность воспользоваться кредитной линией в банке.

Для форфейтера:

- простота и быстрота оформления документации;

- возможность легко реализовать купленные активы на вторичном рынке;

- более высокая маржа, чем при операциях кредитования.

Для экспортера:

- необходимость подготовить документы таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта, а также необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля;

- возможность возникновения затруднений в случае, если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфейтера;

- более высокая, чем при обычном коммерческом кредитовании, маржа форфейтера.

Для импортера:

- уменьшение возможности получить банковский кредит при пользовании банковской гарантией;

- необходимость платить комиссию за гарантию;

- более высокая маржа форфейтера;

- возможность возникновения трудностей с оплатой векселя как абстрактного обязательства в случае поставки некондиционных товаров или невыполнения экспортером каких-либо иных условий контракта.

Для форфейтера:

- отсутствие права регресса в случае неуплаты долга;

- необходимость знания вексельного законодательства страны импортера;

- ответственность за проверку кредитоспособности гаранта;

- необходимость нести все процентные риски до истечения срока векселей.

- невозможность совершить платеж раньше срока.