Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Кроме абсолютных показателей, характеризующих результативность финансово-хозяйственной деятельности, существует ряд относительных показателей. определяющих уровень доходности. К  ним относится показатель рентабельности, который позволяет дать характеристику эффективности работы предприятия  в целом и доходности различных  направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Показатели рентабельности наиболее полно, чем прибыль, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или потребленными  ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия  и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели, характеризующие  прибыльность и рентабельность СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги – филиал ОАО «РЖД» приведены в таблице 7.

Таблица7- Анализ основных показателей  прибыльности (рентабельности) СП «Энергосбыт» за период 2005-2006 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)		Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2006 г.	за аналогичный период прошлого года
1. Величина прибыли от продаж  на каждый рубль, вложенный  в производство и реализацию  продукции (работ, услуг)	70,7	50,3	+20,4
2. Величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки от  реализации (рентабельность продаж)	41,4	33,5	+7,9
3. Величина прибыли до налогообложения  на рубль всех расходов организации	41	15	+26

В течение анализируемого периода организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом  от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех представленных в  таблице показателей рентабельности.

Рентабельность продаж в  отчетном периоде составила 41,4%. Более  того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению  с аналогичным периодом 2005 г. (+7,9%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли  до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 41%.

То есть с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода (2006 г.) в рамках финансово-хозяйственной  деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» , было получено 41 коп. прибыли. За аналогичный  период 2005 г. также была получена прибыль, но на 26 коп. с рубля меньше, чем  в 2006 г.

Таблица8-Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала в 2006 году.

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	67,6	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой  стоимости основных средств и  материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	31,7	Отношение чистой прибыли к среднегодовой  стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	70,3	Отношение чистой прибыли к среднегодовой  величине собственного капитала

 

За 2006 г. каждый рубль, вложенный  организацией в основные фонды и  материально-производственные запасы, обеспечил 0,68 руб. прибыли от продаж

Таблица 9-Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала в 2007году

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	86,9	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой  стоимости основных средств и  материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	37,6	Отношение чистой прибыли к среднегодовой  стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	57,6	Отношение чистой прибыли к среднегодовой  величине собственного капитала

В течение анализируемого периода каждый рубль, вложенный  организацией в основные фонды и  материально-производственные запасы, принес 0,87 руб. прибыли от продаж.

Таблица10-Анализ основных показателей  прибыльности (рентабельности) СП «Энергосбыт» за период 2006-2007 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)		Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2006 г.	за аналогичный период прошлого года
1. Величина прибыли от продаж  на каждый рубль, вложенный  в производство и реализацию  продукции (работ, услуг)	88,9	70,7	+18,2
2. Величина прибыли от продаж  в каждом рубле выручки от  реализации (рентабельность продаж)	47,1	41,4	+5,7
3. Величина прибыли до налогообложения  на рубль всех расходов организации	56,1	41	+15,1

 

За анализируемый период организация получила прибыль, как  от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех представленных в  таблице 9,10 показателей рентабельности. Прибыль от продаж в отчетном периоде  составляет 47,1% от полученной выручки. При этом имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным  периодом 2006 г. (+5,7%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения  к совокупным расходам организации, составила 56,1%. Это значит, что с  каждого рубля, израсходованного в  течение анализируемого периода  в рамках финансово-хозяйственной  деятельности СП «Энергосбыт», было получено 56,1 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 15,1 коп. с рубля меньше, чем  в 2007 г.

Таким образом, анализ основных показателей прибыльности за анализируемый  период свидетельствует о существенном увеличении показателей рентабельности за счет роста прибыли и снижения затрат. Анализ показателей рентабельности в графическом виде представлен  на рисунке 10 (Приложение 23).

3. Рекомендации по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия СП «Энергосбыт»

3.1.Определение факторов  влияния на величину прибыли  от продаж и чистую прибыль  предприятия, анализ себестоимости  предприятия

На величину прибыли предприятия  оказывают влияние разные факторы. По сути, все они воздействуют на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Одни из них оказывают  прямое влияние, и их воздействие  можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа, а другие – оказывают  косвенное влияние, через какие-либо показатели, - в этом случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности  или вообще невозможно.

Все факторы, влияющие на прибыль, можно разделить на две группы: внешние и внутренние. Внешние  факторы, не зависящие от деятельности предприятия включают в себя: состояние  рынка; цены и тарифы на топливо, энергию; нормы амортизации; система налогообложения; нарушение дисциплины со стороны  деловых партнеров; благоприятные  или неблагоприятные социальные и другие условия; объем и качество природных ресурсов, представленных обществом.

Внутренние факторы, зависящие  от деятельности предприятия: объем  и качество проданной продукции, товаров; политика ценообразования  на предприятии; уровень себестоимости  и других затрат; качество менеджмента  разных уровней; уровень образования  и квалификация кадров; технический  уровень производственных фондов; материальное положение и экономическая заинтересованность работников.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными  и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

Рентабельность - один из основных показателей эффективности производства.

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового  процесса. Ее величина измеряется уровнем  рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных  с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции  к себестоимости продукции:

, (4)

 

Где Р – уровень рентабельности, %,П – прибыль от реализации продукции, рублей,

С – себестоимость продукции, рублей.

Анализ доходности хозяйствующего субъекта приведенный в таблице 11 показывает, что за отчетный период выручка от реализации продукции  снизилась на -1400412,00 тыс. рублей темп снижения составил 77,44%.

Таблица 11- Анализ доходности хозяйствующего субъекта

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
			Абсолют-ное	%,
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции, тысяч  рублей	6208835,00	4808423,00	-1400412,00	77,44
Себестоимость продукции: тысяч рублей	3017668,00	2610530,00	-407138,00	86,51
в процентах к выручке	48,60	54,29	5,69	111,70
Прибыль (убыток) от продаж	2922133,00	1991340,00	-930793,00	68,15
Уровень рентабельности, %	96,83	76,28	-20,55	78,77
Прибыль от реализации продукции, в % к  выручке	47,06	41,41	-5,65	87,99
Прочие доходы и расходы, тыс.руб	-146379,00	-230096,00	-83717,00	157,19
проценты к получению	15989,00	237,00	-15752,00	1,48
проценты к уплате	162368,00	230333,00	+67965,00	141,86
Прочие доходы	93477,00	220951,00	+127474,00	236,37
Прочие расходы	138850,00	174137,00	35287,00	125,41
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб	2730381,00	1808058,00	-922323,00	66,22
Налоги и прочие платежи выплачиваемые  из прибыли, тыс.руб	731130,00	554138,00	-176992,00	75,79
Чистая прибыль, тысяч рублей	1999251,00	1253920,00	-745331,00	62,72

Наблюдается также снижение себестоимости работ (оказанных  услуг) на -407138,00 тыс. рублей темп снижения составил 87%, что в процентах к  выручке составляет 5,69 пункта. Снижение выручки от реализации продукции (выполненных  работ, оказанных услуг) привело  к тому, что прибыль (убыток) от продаж также снизилась на -930793,00тыс. рублей темп снижения 68%. соответственно относительный  показатель рентабельности, показывающий соотношение прибыли и затрат, снизился на -21 пункт – темп снижения составил 79%. Это объясняется общим  снижением выручки от продажи  продукции (работ, услуг) и непропорциональном,(в  меньшей степени) снижении себестоимости.

За анализируемый период уменьшилась прибыль до налогообложения  на -922323,00 тыс. рублей темп снижения составил 66% %; Аналогично чистая прибыль также  сократилась на -745331,00 тыс. рублей или  на -37%.

Показатели доходности предприятия  приведены на рисунке 11 (Приложение 24).

Проследим влияние факторов на результативные показатели (по данным таблицы 11)

1)  Снижение выручки от реализации продукции на -1400412,00 тыс. рублей уменьшило прибыль на:

= -659033,8872тыс. руб.

2)  Рост уровня себестоимости в процентах к выручке на +5,69 пункта повысило сумму затрат на:

= +273599,2687 тыс. руб.,

что соответственно снизило  сумму прибыли на -273599,2687 тыс. руб.

Итого по прибыли от реализации продукции:

 

-659033,8872 -273599,2687 = -932633,1559 тыс.  руб.

3)  Снижение прибыли от прочих доходов и расходов на -83717,00 тыс. руб. снизило прибыль до налогообложения на -83717,00 тыс. руб.

4)  Рост прочих доходов на +127474,00 тыс. руб. повысил прибыль на +127474,00 тыс. руб.

5)  Рост прочих расходов на 35287,00 тыс. руб. снизило сумму прибыли на -35287,00тыс. руб.

6)  Итого по прибыли до налогообложения:

-932633,1559 + (-83717,00) +127474,00 + (-35287,00) = +922323,1559

Снижение суммы налогов, уплачиваемых из прибыли, на -176992,00 тыс. руб. увеличило сумму чистой прибыли  на +176992,00 тыс. руб.

Итого по чистой прибыли:

-922323,1559+176992,00 = -745331,1559 тыс.  руб.

Отрицательным результатом  работы предприятия является снижение уровня рентабельности по сравнению  с прошлым годом с 96,83 % до 76,28 %. Это означает, что предприятие  получило прибыли на каждый рубль  затрат производства продукции (работ, услуг) меньше по сравнению с прошлым  годом примерно на 20 копеек.

Таким образом, величина упущенной  выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила по сравнению с прошлым  годом.

 = -536463,915 тыс. руб.

 

Снижение уровня рентабельности предприятия произошло за счет снижения выручки от производства продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и роста уровня себестоимости  продукции [49, 234-239;].

Одним из основных факторов, влияющих на прибыль организации, является себестоимость продукции (работ, товаров, услуг).