Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Себестоимость продукции  – важнейший показатель экономической  эффективности ее производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования  всех производственных ресурсов. Это  стоимостная оценка используемых в  процессе производства продукции, (работ, товаров, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также  других затрат на ее производство и  реализацию т.е. себестоимость продукции  – это выраженные в денежном измерении  расходы предприятия (за определенный период времени) на изготовлении продукции (работ, товаров, услуг). От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов  хозяйствования.

Анализ себестоимости  продукции, работ и услуг позволяет  выяснить тенденции изменения данного  показателя, выполнение плана по его  уровню, влияние факторов на его  прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию  возможностей снижения себестоимости  продукции.

Анализ структуры затрат предприятия может проводиться  по следующим направлениям:

-  по статьям калькуляции себестоимости;

-  по способу отнесения на себестоимость продукта;

-  по способу отражения в бухгалтерском учете;

-  по отношению к объему производства;

-  по экономическим элементам.

Анализ затрат по экономическим  элементам помогает найти направление  поиска резервов, выявить наиболее затратоёмкие статьи, виды затрат, на которые  следует обратить внимание.

Анализ расходов, проводимый по экономическим элементам, включает в себе следующие затраты:

-  материальные затраты (сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, электроэнергия и т.д.);

-  затраты на оплату труда;

-  отчисления на социальные нужды;

-  амортизация основных средств;

-  прочие затраты (командировочные расходы, представительские расходы, арендная плата, проценты по кредитам банка, налоги, включаемые в себестоимость продукции и т.д.).

Анализ затрат по элементам  представлен в таблице (Приложение 15) .

Как видно из таблицы, затраты  предприятия в 2007 году по сравнению  с 2006 годом увеличились на +469619,00 тыс. руб., темп снижения составил 92%. Перерасход произошел по всем видам затрат, кроме прочих расходов, которые уменьшилась  на -42581,00 тыс. рублей. Так материальные затраты увеличились на +335688,00 тыс.руб., что составляет 124%, относительно 2006 года. Заработная плата увеличилась  на +131897,00 тыс.руб., темп роста составил 127%. Отчисления на социальные нужды  на +28197,00 тыс.руб, темп роста составил 124%. Амортизация основных средств  увеличилась на +16418,00 тыс. руб, что  составляет 106 % относительно 2006 года. Таким  образом, полная себестоимость увеличилась  на +469619,00 тыс. руб., темп роста составил 116%.

Незначительно изменилась и  структура затрат, уменьшилась доля амортизации основных средств менее  чем на 1%, и доля прочих расходов на – -4,20%; Вместе с тем наблюдается  увеличение в общей структуре  затрат материальных расходов на +3,17%, и доля заработной платы на +1,58 %.

Динамику и структуру  затрат предприятия СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские  Железные Дороги» изобразим графически на рисунках 12 , 13 (Приложение 25,26).

3.2 Мероприятия по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

На предприятии СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские  Железные Дороги» был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности за период 2005-2007 гг., в ходе которого были выявлены следующие проблемы:

1) Показатели ликвидности  и платежеспособности, рассчитанные  в ходе анализа характеризуют,  СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. –  филиал ОАО «Российские Железные  Дороги» как предприятие с  недостаточной ликвидностью и  неустойчивой платежеспособностью.

Причиной неудовлетворительности показателей ликвидности и платежеспособности является финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных пассивов, срок погашения которых наступает  быстрее, чем можно получить отдачу от произведенных инвестиций.

2) Анализ себестоимости  СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. –  филиал ОАО «Российские Железные  Дороги» показал, что на предприятии  темп роста себестоимости товаров  превышает темп роста выручки  от продажи, кроме того, наблюдается  снижение объема выручки по  отношению к предыдущему периоду.

Таким образом, по результатам  проведенного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия можно  сделать вывод, что предприятие  находится в удовлетворительном финансовом положении.

Для выхода из создавшегося положения можно предложить следующие  мероприятия:

1)  Улучшение ликвидности и платежеспособности предприятия.

Ликвидность активов –  это их способность в минимальное  время и с минимальными потерями обернутся в денежные средства. Поэтому  предприятию необходимо, чтобы наибольший удельный вес в общей сумме  активов занимали наиболее ликвидные  активы (денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения). Для того чтобы  достичь снижения малоликвидных  активов, в СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские Железные Дороги» необходимо:

-  снижение объема незавершенного производства, так как для превращения незавершенного производства в деньги необходимо время, чтобы завершить начатый процесс производства, получить готовую продукцию, а также еще нужно время для реализации данной продукции и получения средств;

-  уменьшение производственных запасов до оптимальной величины, необходимой для осуществления процесса производства, что в свою очередь положительно повлияет и на деловую активность предприятия:

- снижение запасов на 10 % позволит уменьшить время оборота  запасов на 13 дней (360*Запасы/Себестоимость  проданных товаров) = 360*28611,9/827361= 12), в  результате чего образуется дополнительный  приток денежных средств.

Уменьшение иммобилизации  средств во внеоборотные активы, но только не в ущерб производству, сохраняя активную часть основных средств, избавляясь от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.

Одним из важнейших признаков  финансовой устойчивости является способность  предприятия генерировать денежные потоки.

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных  активов. В то же время - это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.

Основными объектами управления денежными потоками выступают:

а) положительный денежный поток (поступление денежных средств) - характеризует совокупность поступлений  денежных средств на предприятие  от всех видов хозяйственных операций;

б) отрицательный денежный поток (выбытие денежных средств) - характеризует  совокупность выплат денежных средств  предприятием в процессе осуществления  всех видов хозяйственных операций.

Эти виды денежных потоков  взаимосвязаны. Недостаточность объемов  во времени одного из этих потоков  обусловливает последующее сокращение объемов их другого вида;

в) чистый (свободный) денежный поток, под которым понимается разница  между положительным и отрицательным  денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени  в разрезе отдельных его интервалов.

В зависимости от соотношения  объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного  потока может характеризоваться  как положительной, так и отрицательной  величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка денежных активов (авуаров);

г) остаток денежных средств  на расчетном счете или в кассе.

Актуальность управления денежными потоками определяется тем, что они играют большую роль в  производственно-хозяйственной деятельности предприятия:

- обслуживают все аспекты  финансово-экономической деятельности  предприятия;

- обеспечивают финансовое  равновесие организации на всех  этапах жизненного цикла; снижают  риск неплатежеспособности;

- способствуют ускорению  оборачиваемости капитала;

- позволяют снизить потребность  в заемном капитале;

- генерируют дополнительную  прибыль, которая может быть  направлена на финансирование  инвестиционной деятельности;

- повышают ритмичность  производственного процесса за  счет соблюдения принципов логистики.

Основной целью управления денежными потоками является выявление  уровня достаточности денежных средств, их оптимизация, а также эффективное  использование.

В процессе управления денежными  потоками решаются следующие важнейшие  задачи:

- сбалансированность объемов  денежных потоков;

- синхронизация денежных  потоков во времени;

- максимизация положительного  денежного потока, что предполагает  рост объема притока или скорости  поступления денежных средств;

- минимизация отрицательного  денежного потока, что проявляется  в уменьшении объема оттока  или замедлении скорости выбытия  денежных средств;

- максимизация чистого  денежного потока с последующей  оптимизацией (минимизацией) среднего  остатка денежных средств за  определенный период времени;

- осуществление кругооборота  денежных активов, их бесперебойное  и оперативное перетекание из  одной формы в другую;

- повышение отдачи от  вложенных денежных средств посредством  капитализации прибыли и снижения  финансовых рисков.

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности потоков  денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной  деятельности.

При дефицитном денежном потоке снижаются ликвидность и платежеспособность предприятия, что приводит к росту  просроченной кредиторской задолженности (по кредитам банку, поставщикам, персоналу  по оплате труда).

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости  временно свободных денежных средств  в результате инфляции, замедляется  оборачиваемость капитала, теряется часть потенциального дохода в связи  с упущенной выгодой от прибыльного  размещения денежных средств в альтернативных проектах.

Методы оптимизации дефицитного  денежного потока предполагают следующие  мероприятия:

- в краткосрочном периоде  необходимо ускорение привлечения  денежных средств и замедление  их выплат;

- в долгосрочном - рост  объема положительного денежного  потока и снижение объема отрицательного  потока.

2) Снижение себестоимости  продукции (товаров, работ, услуг)

Себестоимость продукции  является важнейшим обобщающим показателем, представляющим собой результат  производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Между прибылью и себестоимостью организации – прямая зависимость. С одной стороны, прибыль зависит  от факторов: объема продаж и цены реализации, а с другой от затрат на производство этой продукции и товаров и  их реализации. Для снижения себестоимости  в СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские Железные Дороги»  можно предложить следующие мероприятия:

-  обновление и модернизация оборудования;

-  улучшение организации труда и производства;

-  совершенствование методов хозяйствования и управления;

-  улучшение потребительских качеств продукции.

В улучшении финансово-хозяйственной  деятельности Энергосбыта большую  роль играют методы и принципы маркетингового анализа.

Сбытовая политика Энергосбыта  должна быть ориентирована на достижение показателей эффективности функционирования организации:

- получение предпринимательской  прибыли, а также гарантии её  получения в будущем;

- максимальное удовлетворение  платёжеспособного спроса потребителей;

- долговременная рыночная  устойчивость предприятия, конкурентоспособность  её продукции;

- положительная репутация  на рынке и признание со  стороны общественности.

Таким образом, выполнение всех вышеперечисленных мероприятий  позволит предприятию СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские  Железные Дороги» выйти из создавшегося кризисного положения и улучшить свое финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности.

 

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности является необходимым  элементом в системе управления предприятия, поскольку является той  базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Умение проводить и оценивать  итоги анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия позволит принимать квалифицированные управленческие решения по снижению риска и повышению  доходности финансово-экономической  деятельности предприятия, выявлять факторы  и резервы повышения эффективности  хозяйственной деятельности предприятий.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия – это  оценка финансового состояния предприятия  и результатов его деятельности. По итогам анализа финансово-хозяйственной  деятельности осуществляется выработка  почти всех направлений экономической  политики предприятия. .

Объектом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности Структурного подразделения Энергосбыт Куйбышевской железной дороги – филиал Открытого Акционерного Общества «Российские  железные дороги» за период 2005-2007гг., основным видом деятельности, которого является переработка и отпуск электрической  энергии, и выполнение комплекса  технических мероприятий по обеспечению  устойчивого электроснабжения потребителей электрической энергии.

В первой части дипломной  работы рассмотрены теоретические  аспекты анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности - это оценка результатов  хозяйственной деятельности, выявление  факторов, обусловивших успехи и неудачи  в анализируемом периоде, а также  планирование и прогнозирование  деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и  статистического учета в различных  единицах измерения.