Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Энергосбыт организует в  установленном порядке бухгалтерский, налоговый, управленческий, статистический учёт и отчётность, контролирует правильность и достоверность их ведения, обеспечивает проведение мероприятий по их автоматизации.

Финансово-хозяйственная  деятельность Энергосбыта планируется  и осуществляется в соответствии с внутренними документами ОАО  «РЖД» по финансово- экономическим  отношениям.

Финансовый год Филиала  совпадает с финансовым годом  ОАО «РЖД».

ОАО «РЖД» предоставляет  Филиалу оперативную самостоятельность  в осуществлении финансово-хозяйственной  деятельности в процессе выполнения закреплённых за ним функций.

Для ведения финансово-хозяйственной  и производственной деятельности ОАО  «РЖД» открывает для Филиала  расчётные рублёвые и валютные счета  в банках, в том числе по месту  нахождения Филиала и его региональных подразделений.

Филиал от имени ОАО  «РЖД» строит свои отношения с  другими юридическими и физическими  лицами во всех сферах финансово- хозяйственной  деятельности на основе договоров, соглашений, контрактов.

Филиал организует в установленном  порядке бухгалтерский, налоговый, управленческий, статистический учёт и отчётность, контролирует правильность и достоверность содержащихся в  них сведений, обеспечивает проведение мероприятий по их автоматизации, представляет все виды отчётности (собственно филиала  и сводной по структурным подразделениям филиала) в центральный аппарат  ОАО «РЖД».

Источниками финансового  обеспечения Филиала являются:

- Денежные средства и  иные активы, закреплённые за  Филиалом.

- Доходы от реализации  продукции, работ и услуг, производимых  Филиалом.

- Иные источники, не  запрещённые законодательством  Российской Федерации.

- Филиал самостоятельно  распоряжается имеющимися у него  финансовыми средствами в порядке,  установленном системой бюджетирования  ОАО «РЖД».

- Филиал несёт экономическую  ответственность за исполнение  поставленных задач, выполнение  бюджетов, внутренних регламентов  хозяйственных отношений и исполнительскую  дисциплину в соответствии с  мотивационным бюджетом.

Права и обязанности Энергосбыта  в отношениях с юридическими и  физическими лицами во всех сферах хозяйственной деятельности определяются договорами, заключаемыми Энергосбытом по доверенности, выданной ОАО «РЖД», и регулируются законодательством  Российской Федерации, внутренними  документами ОАО «РЖД».

Для ведения бухгалтерского учёта в учреждении формируется  учётная политика, предполагающая имущественную  обособленность и непрерывность  деятельности организации, последовательность применения учётной политики, а так  же временную определённость фактов хозяйственной деятельности.

Трудовые отношения в  филиале регулируются законодательством  Российской Федерации, внутренними  документами ОАО «РЖД», отраслевым тарифным соглашением, коллективным договором  и настоящим Положением.

Учётная политика на предприятии  СП «Энергосбыт» разработана на основании  и в соответствии с Законом  РФ от 21.11.96 №129-ФЗ « О бухгалтерском  учёте», Положением по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ, утверждённым Приказом Минфина  РФ №34н от 29.07.98., Налоговым кодексом РФ.

Структурное подразделение  в установленном порядке осуществляет бухгалтерский учёт результатов  своей работы, ведёт бухгалтерскую  отчётность.

Бухгалтерский учёт ведётся  бухгалтерской службой, которая  возглавляется главным бухгалтером.

Задачами бухгалтерии  является формирование полной и достоверной  информации о деятельности предприятия, и её имущественном положении.

СП «Энергосбыт» ведёт  бухгалтерский учёт имущества, обязательств и хозяйственных операций путём  двойной записи на взаимосвязанных  счетах бухгалтерского учёта, включенных в рабочий план бухгалтерского учёта.

Основные технико-экономические  показатели предприятия СП «Энергосбыт» представлены в таблице 2.

Таблица 2- Основные технико-экономические  показатели предприятия СП «Энергосбыт»

Наименование	Факт 2005 г.	Факт 2006 г.	Факт 2007 г.	Отклонения, %
				2006г. к 2005г.	2007г. к 2005г.
1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи продукции, тыс. руб.	3212621	4808423	6208835	149,67	193,26
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	1997777	2610530	3017668	130,67	151,05
Среднесписочная численность работающих, чел.	4715	5115	5257	108,48	111,50
Фонд оплаты труда работающих, тыс. руб.	292572	480195	612092	164,13	209,21
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2292104	2309707	2600171	100,77	113,44
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	652519	1808058	2730381	277,09	318,44
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	468136	1253920	1999251	267,85	427,07
Среднегодовая выработка рабочего (стр.1/стр.3)	681,36	940,06	1181,06	137,97	173,34
Затраты на 1 рубль товарной продукции (стр.2/стр.1)	0,62	0,54	0,49	87,30	78,16
Среднемесячная заработная плата  рабочего (стр.4/стр.3*12 месяцев)	744,62	1126,56	1397,21	151,29	187,64
Затраты заработной платы на 1 рубль  товарной продукции (стр.4/стр.1)	0,09	0,10	0,10	109,66	108,25
Фондоотдача, руб./руб. (стр.1/стр.5)	1,40	2,08	2,39	148,53	170,37
Фондоёмкость, руб./руб. (стр.5/стр.1)	0,71	0,48	0,42	67,33	58,70
Фондовооружённость труда (стр.5/стр.3)	486,13	451,56	494,61	92,89	101,74
Рентабельность общая, % (стр.6/стр.2*100%)	0,33	0,69	0,90	212,05	277,02
Рентабельность расчётная, % (стр.7/стр.2*100%)	0,23	0,48	0,66	204,98	282,73

Анализируя технико-экономические  показатели деятельности предприятия  СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД», можно  заключить, что на предприятии наблюдается  значительное увеличение выручки от продажи, произведенной продукции. Так темп роста в 2006 году относительно 2005 года составил 150%, а в 2007 году относительно базового 2005 года темп выручки составил 193%. Вместе с тем, наблюдается увеличение себестоимости произведенной продукции, но темп роста значительно отстает  от темпа роста выручки. Темп роста  себестоимости продукции в 2006 году составил 131%, а в 2007 году относительно 2005 года -150%. Данный фактор в значительной степени повлиял на снижение показателя затрат на 1 рубль произведенной  продукции, темп снижения составил в 2006 году 87%, и в 2007 году относительно 2005 года темп снижения составил 78%. За анализируемый  период наблюдается значительное увеличение прибыли до налогообложения и  как следствие увеличение чистой прибыли. Так темп роста прибыли  до налогообложения в 2006 году составил 277%, а в 2007 году относительно 2005 года темп роста составил 318%. Это в  значительной степени повлияло на уровень  рентабельности. Темп роста рентабельности в 2006 году составил 205%, и в 2007 году относительно базового 2005 года темп роста составил 283%. На предприятии СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» произошло увеличение численности персонала предприятия - темп роста за весь анализируемый  период составил 112%. Одновременно вырос  фонд заработной платы - темп роста  в 2007 году относительно базового 2005 года составил 209%. Соответственно, выросла  среднемесячная заработная плата, темп роста на конец анализируемого периода  составил 188% относительно базового 2005 года. Вместе с тем наблюдается  значительное увеличение выработки  одним работающим – темп роста  в 2007 году относительно 2005 года составил 174%.

Таким образом, финансово-хозяйственную  деятельность предприятия СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» можно признать как  положительную.

Анализ и оценка финансового  состояния предприятия позволяет  выявить основные тенденции в  деятельности хозяйственного субъекта, определить потенциальные проблемы и наметить пути их решения.

Традиционно анализ имущества  и источников финансирования предприятия  начинается с оценки структуры и  динамики изменений баланса предприятия (Приложение 1).

Бухгалтерский баланс – это  способ обобщенного отражения в  стоимостной оценке состояния активов  предприятия и источников их образования  на определенную дату [21,250].

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а  в пассиве – источники их образования. Объекты анализа источников средств  предприятия представлены на рисунках 4,5(Приложение 18,19).

Как видно из данных сравнительного анализа (Приложение 8) – валюта баланса  на протяжении всего анализируемого периода увеличивается, и это  является положительным моментом в  деятельности предприятия. Это говорит  о том, что данное предприятие  наращивает комплекс имущества. На начало анализируемого периода наибольший удельный вес занимал заемный  капитал, а на конец анализируемого периода в 2007 году у предприятия  наблюдается 72% собственного капитала и 24 % заемного капитала. В структуре  заемного капитала преобладают краткосрочные  кредиты более 95%, необходимые на финансирование оборотных средств. Источники имущества предприятия  направлены на иммобилизованные средства (внеоборотные активы) удельный вес  которых оставил 48% на конец анализируемого периода, и на финансирование оборотных  активов 52% в структуре имущества. Причем за анализируемый период наблюдается  сокращение иммобилизованных средств  и увеличение оборотных активов, темп роста за весь анализируемый  период составил 243%. Причем в общей  структуре оборотных активов  наибольший удельный вес занимают запасы и денежные средства.

Оценка стоимости чистых активов приведенная в таблице (Приложение 9),что показывает превышение стоимости чистых активов над  величиной уставного капитала, причем за весь анализируемый период наблюдается  рост данного показателя – темп роста составил 386%.

2.2 Анализ ликвидности,  платежеспособности и финансовой  устойчивости предприятия СП  «Энергосбыт» 

 

Для дальнейшего анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо изучить  ликвидность бухгалтерского баланса  предприятия. Ликвидность баланса  предприятия определяется, как степень  покрытия обязательств организации  её активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств.

От ликвидности баланса  следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для  превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился  в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

1)  наиболее ликвидные - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

2)  быстро реализуемые – готовая продукция, товары, отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.;

3)  медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. Значительно большой срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность;

4)  трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты на :

1)  наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили, просроченные платежи);

2)  краткосрочные пассивы – со сроком погашения до одного года (краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

3)  долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

4)  постоянные пассивы и устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Анализ ликвидности баланса  СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги – филиал ОАО «РЖД» приведен в таблице (Приложение 10).

Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление  итогов групп по активу (в зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения активов в денежные средства) и по пассиву (в зависимости  от степени их оплаты) имеют следующий  вид:

А1<П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4 (2)

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных  активов у организации, выполняется  только одно. У «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги – филиал ОАО «РЖД»  недостаточно денежных средств и  краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения  наиболее срочных обязательств (разница  составляет 242675 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры  активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности  должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется  – краткосрочная дебиторская  задолженность покрывает среднесрочные  обязательства организации всего  на 24%.