Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или  иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Критерии оценки финансового состояния  предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

- платежеспособность;

- прибыльность, или рентабельность;

- эффективность использования  активов;

- финансовая (рыночная) устойчивость;

- деловая активность.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, потому что  в классическом понимании финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности.

Во второй части дипломной  работы проведён анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия СП «Энергосбыт» КБШ ж.д. за период 2005-2007 гг.

Анализируя технико-экономические  показатели деятельности предприятия, можно заключить, что на предприятии  наблюдается значительное увеличение выручки от продажи произведенной  продукции (электроэнергии). Вместе с тем, наблюдается увеличение себестоимости произведенной продукции, но темп роста себестоимости значительно отстает от темпа роста выручки. За анализируемый период наблюдается значительное увеличение прибыли до налогообложения и как следствие увеличение чистой прибыли. Так темп роста прибыли до налогообложения в 2006 году составил 277%, а в 2007 году относительно 2005 года темп роста составил 318%. Это в значительной степени повлияло на уровень рентабельности. Темп роста рентабельности в 2006 году составил 205%, и в 2007 году относительно базового 2005 года темп роста составил 283%. Наблюдается значительное увеличение выработки одним работающим – темп роста в 2007 году относительно 2005 года составил 174%.

На конец анализируемого периода (2007 год) из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются  все, кроме одного. У предприятия  достаточно денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений (высоколиквидных  активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 85,6%).

За анализируемый период наблюдается положительная тенденция  увеличения финансовых коэффициентов  платежеспособности.

Причиной неудовлетворительности показателей ликвидности и платежеспособности является финансирование внеоборотных активов за счет краткосрочных пассивов, срок погашения которых наступает  быстрее, чем можно получить отдачу от произведенных инвестиций.

На 31.12.2007 г. при норме 2,0 и  более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,88. При  этом следует отметить имевшую место  положительную динамику – за 2006 г. коэффициент вырос на 0,92.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует  норме – 1,29 при норме 1,0 и более). Это говорит о наличии у  предприятия ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные  обязательства.

Соответствующим норме, как  и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,85 при норме 0,2 и более). При этом в течение рассматриваемого периода  коэффициент вырос на 0,79.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,17) указывает  на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей  платежеспособности до нормативных.

Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с  состоянием активов. Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового  положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.

Коэффициент автономии организации  по итогам декабря 2007 года составил 0,72.

Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия говорит о слишком  осторожном отношении СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» к привлечению заемных  денежных средств (собственный капитал  составляет 72% в общем капитале организации).

Значение коэффициента покрытия инвестиций в 2006 году равно 0,57, что значительно  ниже общепринятого в мировой  практике значения. Значение коэффициента покрытия инвестиций за 2007 год составило 0,73, что ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала предприятия  составляет только 73%).

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть собственных средств организации  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности  собственного капитала на конец декабря 2006 г. составило -0,04. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2007 г. составило 0,33.

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности  предприятия значительно превосходит  величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом за 2006 год доля долгосрочной задолженности  уменьшилась на 62%. При этом в 2007 году доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Эффективность производственно-хозяйственной  деятельности измеряется показателями оборачиваемости или деловой  активности. Финансовое состояние предприятия  напрямую зависит от того, насколько  быстро средства, вложенные в активы, превращаются, в реальные деньги.

Согласно представленным данным, за 311 календарных дней 2006 года предприятие получило выручку, равную сумме всех имеющихся активов. Чтобы  получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов потребовалось в 2005 году 67 дней, в 2006 году 48 дней, а 2007 году потребовалось 53 дня.

За анализируемый период 2007 года предприятие получило прибыль  от продаж в размере 2922133 тыс. руб., что  равняется 47,1% от выручки. По сравнению  с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 930793 тыс. руб., или на 46,7%.

По сравнению с прошлым  периодом в текущем году выросла  как выручка от продаж, так и  расходы по обычным видам деятельности (на 1400412 и 469619 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение  выручки (+29,1%) опережает изменение  расходов (+16,7%)

В течение анализируемого периода организация получила прибыль  как от продаж, так и в целом  от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех показателей рентабельности.

Рентабельность продаж в  отчетном периоде составила 41,4%. Более  того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению  с аналогичным периодом 2005 г. (+7,9%).

Анализ рентабельности использования  вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала в 2007 году показывает, что каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, принес 0,87 руб. прибыли от продаж.

Анализ основных показателей  прибыльности (рентабельности) за период 2006-2007 гг. за анализируемый период организация  получила прибыль, как от продаж, так  и в целом от финансово-хозяйственной  деятельности, что и обусловило положительные  значения всех трех представленных в  таблице показателей рентабельности.

Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 47,1% от полученной выручки. При этом имеет место  рост рентабельности продаж по сравнению  с аналогичным периодом 2006 г. (+5,7%).

Таким образом, анализ основных показателей прибыльности (рентабельности) за анализируемый период свидетельствует  о существенном увеличении показателей  рентабельности за счет роста прибыли  и снижения затрат.

В третьей части дипломной  работы были определены факторы, влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия и даны рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной  деятельности предприятия СП «Энергосбыт». Анализ доходности хозяйствующего субъекта связывает отрицательные результаты работы предприятия из-за снижения уровня рентабельности по сравнению  с прошлым годом с 96,83 % до 76,28 %.

Одним из основных факторов, влияющих на прибыль организации  является- себестоимость продукции (работ, товаров, услуг).Затраты предприятия  в 2007 году по сравнению с 2006 годом  увеличились на +469619,00 тыс. руб., темп снижения составил 92%. Перерасход произошел  по всем видам затрат, кроме прочих расходов, которые уменьшилась на -42581,00 тыс. рублей. Так материальные затраты увеличились на +335688,00 тыс.руб., что составляет 124%, относительно 2006 года. Заработная плата увеличилась  на +131897,00 тыс.руб., темп роста составил 127%. Отчисления на социальные нужды  на +28197,00 тыс.руб, темп роста составил 124%. Амортизация основных средств  увеличилась на +16418,00 тыс. руб, что  составляет 106 % относительно 2006 года. Таким  образом, полная себестоимость увеличилась  на +469619,00 тыс. руб., темп роста составил 116%.

Незначительно изменилась и  структура затрат, уменьшилась доля амортизации основных средств менее  чем на 1%, и доля прочих расходов на –4,20%; Вместе с тем наблюдается  увеличение в общей структуре  затрат материальных расходов на +3,17%, и доля заработной платы на +1,58 %.

Для улучшения финансово-хозяйственного состояния можно предложить следующие  мероприятия:

1.Улучшение ликвидности  и платежеспособности предприятия.

2.Уменьшение иммобилизации  средств во внеоборотные активы, но только не в ущерб производству, сохраняя активную часть основных  средств, избавляясь от части  или всех долгосрочных финансовых  вложений, если они не играют  особой роли для предприятия.

Необходимо добиться сбалансированности потоков денежных средств, поскольку  и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной деятельности.

Для снижения себестоимости  в СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские Железные Дороги»  можно предложить следующие мероприятия:

-  поиск новых поставщиков на более выгодных условиях для предприятия, что позволит предприятию использовать сырье и материалы с наилучшим соотношением цена/качество и снизить негативное влияние на себестоимость ценовых факторов;

-  обновление и модернизация оборудования;

-  улучшение организации труда и производства;

-  совершенствование методов хозяйствования и управления;

-  улучшение потребительских качеств продукции.

Выполнение всех вышеперечисленных  мероприятий позволит предприятию  СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские Железные Дороги»  выйти из создавшегося кризисного положения  и улучшить свое финансовое состояние  и результаты хозяйственной деятельности.

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской  Федерации [Электронный ресурс] : (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ : (принят  ГД ФС РФ 21.10.1994)

2. Налоговый кодекс РФ. Части 1 и 2.- М.: Юрист, 2005.

3. Приказ Минфина РФ  « О формах бухгалтерской отчетности»  от 22 июля 2003 г. N 67н., (в ред. Приказов  Минфина РФ от 31.12.2004 N 135н, от 18.09.2006 N 115н).

4. Анализ хозяйственной  деятельности. / Под ред. Белобородовой  В.А. -М.: Анкил, 2008.

5.Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятий. / Под ред. Белобородовой  В.А. –М.: Анкил, 2005.

6.Архипов В.М. Проектирование  производственного потенциала объединений.- М.: Юнити, 2006.

7.Беленький П.Е. Управление  техническим и организационным  развитием предприятия.- М.: - Техника, 2007.

8.Бочаров В. Б. Финансовый  анализ. - М.: Питер Пресс, 2008.

9.Бычкова А.С. Конкурентоспособность  предприятия. - М.: Дело, 2005.

10.Балтакса П.М. Слагаемые  эффективности: Из опыта промышленного  предприятия. - М.: Экономика, 2006.

11.Белобтецкий И.А. Прибыль  предприятия. - М.: Юнити, 2005 . .

12.Богатин Ю.В. Экономическая  оценка качества и эффективности  работы предприятия. - М.: Стандарт, 2007.

13.Василик И.С. Оценка  эффективности деятельности предприятия. - М.: Бизнесинформ, 2007.

14.Васильева Е.В. Особенности  бухгалтерского учета и налогообложения  лизинговых операций. - М.: Налоговый  вестник, 2006.

15.Вигдорчик М.А. Пути  повышения конкурентоспособности  предприятий. - М.: Экономика, 2005.

16.Воложанин В.В. Совершенствование  методов экономической оценки  производственной деятельности  предприятий в системе отраслевого  развития: 4 – е. изд., перераб.  и доп., - М.: Юнити-Дана, 2006.

17.Владимирова К.И.. Прогнозирование  и планирование в условиях  рынка. 2 – е. изд., перераб. и  доп. - М.: Инфра – М, 2005.

18.Вонебникова Н.В. Учёт  финансовых результатов. - М.: Дело, 2004.

19.Грузинов Г.В., Грибов  В. Д.. Экономика предприятия, Учебное  пособие. 2 – е. издание, перераб.  и доп. - М.: ЮНИТИ, 2005.

20.Галицкая С.В. Финансовый  менеджмент. Финансовый анализ. Финансы  предприятий.,2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2006.

21.ГуккаевВ.Б. Финансовые  вложения. Бухгалтерский учет и  налогообложение.,- М.: Налоговый вестник, 2007.

22. Горбачева Л.А. Анализ  прибыли и рентабельности. - М.: Экономика, 2006.

23.Друри К.А. Управленческий  учет для бизнес-решений. Учебник:  Пер. с англ. - М.: Юнити, 2007.

24.Ендовицкий Д.А. Анализ  и оценка кредитоспособности  заемщика. - М.: Экономика, 2006.

25.Захарьин В.Р.Формирование  и изменение уставного капитала  организации., - М.: Налоговый вестник, 2007.

26. Зудилин А.П. Анализ  хозяйственной деятельности развитых  стран. - М.: 2006.

27. Золкина З.К. Основы  анализа финансового состояния  предприятия. - М.: Дело, 2005.

28.ЗотовИ.В. Комплексная  оценка эффективности мероприятий,  направленных на ускорение научно-технического  прогресса.-М.: Информэлектро, 2005.

29. Ковалев В.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2006.

30.Круглов М.И. Стратегическое  управление компанией. - М.: Русская  деловая литература, 2004.

31.Крейнина М.Н. Анализ  финансового состояния и инвестиционной  привлекательности акционерных  обществ в промышленности, строительстве  и торговле.- М.: Перспектива, 2007.

32.Лиференко Г.Н. Финансовый  анализ предприятия: Теоретические  основы финансового анализа; Анализ  финансовых результатов предприятия;  Анализ структуры стоимости предприятия;  Анализ динамики и структуры  источников формирования имущества;  Оценка финансового состояния. -М.: Экзамен, 2006.