Совершенствования финансового планирования МУП «Горводоканал» на основе использования бюджетирования

     Позитивными аспектами в деятельности МУП  «Горводоканал» являются: снижение дебиторской задолженности на 13 %; увеличение стоимости основных средств. Негативные моменты в работе организации: рост остатков незавершенного строительства более чем в 2 раза; значительное увеличение объемов заемных средств

     В таблице 2.6 приведен бухгалтерский баланс МУП «Горводоканал» по укрупненной номенклатуре статей. Анализируя структуру пассива баланса предприятия, необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса, хотя эта доля снизилась на 3,7 пункта (89,4 - 93,1).  

     Таблица 2.5 - Горизонтальный анализ баланса за 2008 год

     Таблица 2.6 - Вертикальный анализ баланса за 2008 год

     Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива  баланса с помощью относительных показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива и пассива баланса, доле отдельных статей отчетности в валюте баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

     Используя относительные показатели, можно  сравнивать показатели различных организаций  одной отрасли, а также организаций  разных отраслей. Эти показатели сглаживают также негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность определить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

      2.2 Анализ деловой активности  и финансовых результатов МУП  «Горводоканал» 

     Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев. Качественные критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособности, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами конкурентов, действующих в отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

     Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции товаров, работ и услуг (оборот), прибыть, величину авансированного капитала (активов). Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними определяется по формуле (2.4). 

     Тп > Тв > Та > 100%    (2.4) 

     где Тп – темп роста прибыли, %;

     Тв  – темп роста выручки от продажи  товаров (продукции, работ, услуг), %;

     Та  – темп роста активов, %.

     Эта зависимость означает что:

     а) экономический потенциал предприятия возрастает;

     б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы  предприятия используются более эффективно;

     в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

     Однако  возможны и отклонения от этой идеальной  зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

     Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Следующие показатели позволяют осуществлять анализ состояния и контролировать эффективность использования оборотных средств:

• величина оборотных активов и чистого оборотного капитала и их удельный вес в общем объеме активов (горизонтальный анализ баланса);
• структура оборотных активов;
• оборачиваемость оборотных активов и их отдельных элементов;
• длительность финансового цикла;
• рентабельность оборотных активов.

     Сводные данные о структуре оборотных  активов (раздела II баланса) по МУП «Горводоканал» представлены в таблице 2.7. 

      Таблица 2.7 - Структура оборотных активов за 2006-2008 годы

     Из  данных таблицы следует, что сформированная организацией структура оборотных активов ставит ее финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств от дебиторов. Как следует из данных баланса, основную долю дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком погашения до 12 месяцев. В целом, за последние три года доля дебиторской задолженности снизилась на 11,47 %. Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов за последние три года возрос на 12,52 %, но в 2008 году прослеживается снижение этого показателя. Приведенные данные подтверждают удовлетворительную структуру оборотных активов предприятия, позволяющую осуществлять нормальную производственно-коммерческую деятельность в следующем году (при условии дальнейшего снижения доли дебиторской задолженности в объеме оборотных активов). Деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов приведенных в таблице 2.8.

      Таблица 2.8 - Коэффициенты деловой активности по МУП «Горводоканал» за 2006-2008 год (в сопоставимых ценах)