Анализ инвестиционной деятельности предприятия

 

     В соответствии со вторым критерием необходимо установить конкурентоспособность предприятия в рамках отрасли, к которой оно принадлежит.

     Другими словами, необходимо выяснить сравнительное  с другими предприятиями положение данного предприятия на целевом рынке товаров или услуг. Принято использовать шесть основных состояний предприятия: доминирующее, сильное, благоприятное, неустойчивое, слабое, нежизнеспособное.

     Сопоставляя критерии зрелости отрасли и конкурентной способности предприятия, мы можем  представить матрицу жизненных  циклов предприятия.

     Представленная  на рис. 2 матрица носит конструктивный характер, устанавливая не только положение предприятия, но и давая принципиальные рекомендации по дальнейшему развитию.

     

     

     Рис. 2. Матрица наборов жизненных циклов

     Конечным  результатом предварительной стадии анализа проекта является установление положения конкретного предприятия  по указанным критериям, т.е. буквально, какой конкретной “клетке” в матрице  рис. 1 принадлежит данное предприятие.

     Исходя  из приведенной формализации, может  быть рассмотрена одна из возможных  стратегий развития предприятия, представленных в таблице 2.⁴   
 
 
 
 

     Таблица 2

Стратегии развития предприятия

 

     Новый проект почти, наверное, обречен на неудачу, если положение предприятия соответствует нижней правой части матрицы.

     Стадия  предварительного анализа не должна быть продолжительной по времени, и  выводы, которые делаются на предварительном  этапе преимущественно, базируются на качественных оценках. Тем не менее, эта стадия необходима, по крайней мере, по следующим двум причинам:

     - при дальнейшем общении со  стратегическим инвестором вопросы  зрелости отрасли и конкурентного положения предприятия обязательно будут подниматься и к этому необходимо быть готовым заранее,

     - если менеджеры предприятия не  позаботятся об этом анализе,  то стратегический инвестор сделает это сам и его выводы могут быть не столь благоприятными. 
 
 

    Проектный анализ осуществляется по таким важнейшим  направлениям: 

 

 Рис.3. Виды проектного анализа 

    Технический анализ - исследование предполагаемого местоположения и масштаба объекта, типов используемых технологических процессов, материалов, оборудования и оснастки; графика работ, наличие капитала и рабочей силы, необходимой инфраструктуры, методов реализации, эксплуатации и обслуживания инвестиционного проекта.

    Экономический анализ - определение ценности инвестиционного проекта с точки зрения получаемого эффекта и произведённых затрат, т.е. его эффективности применительно к национальным, региональным и местным интересам.

    Организационный анализ - выявление компетентности и способности административного персонала успешно решать все задачи по реализации инвестиционного проекта.

    Социальный  анализ - установление воздействия инвестиционного проекта на изменение общественных отношений и развитие социальной сферы, психологическую обстановку и поведение людей.

    Финансовый  анализ - обоснование достаточности инвестиционных ресурсов для реализации инвестиционного проекта в установленные сроки, подготовка ориентировочного баланса доходов и расходов, получаемых в итоге прибылей и убытков.

    Экологический анализ - рассмотрение существующих природных условий и потенциального влияния инвестиционного проекта на окружающую среду, прогнозирование возможных экологических последствий.

    Только  такой, многосторонний и детальный  анализ создаёт предпосылки для  объективной оценки рассматриваемого инвестиционного проекта в целом.⁵

     

     Рис. 4. Общая последовательность анализа проекта

     На  рис. 3 представлена общая последовательность анализа проекта. Следует отметить, что используемая на схеме резолюция “Проект отклоняется” носит условный характер.

    Оценка  инвестиционных проектов может быть представлена наглядно следующим образом:⁶  
 
 
 
 

 

Рис.5. Критерии оценки инвестиционного проекта 

     Проект  действительно должен быть отклонен в своем исходном виде. В то же время проект может быть видоизменен  по причине, например, его технической невыполнимости и анализ модифицированного проекта должен начаться с самого начала.  

1.3. Управление  реальными инвестициями предприятия

      С учетом методологии Управления проектами  строится общий процесс управления реальными инвестициями предприятия. Этот процесс осуществляется в разрезе следующих основных этапов.

1. Анализ состояния реального инвестирования в предшествующем периоде. 
2. В процессе этого анализа оценивается уровень инвестиционной активности предприятия в предшествующем периоде и степень завершенности начатых ранее реальных инвестиционных проектов и программ.
3. Определение общего объема реального инвестирования в предстоящем периоде. Основой определения этого показателя является планируемый объем прироста основных средств предприятия в разрезе отдельных их видов, а также нематериальных и оборотных активов обеспечивающий прирост объемов его производственно-коммерческой деятельности.
4. Определение форм реального инвестирования. Эти формы определяются исходя из конкретных направлений инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающих воспроизводство его основных средств и нематериальных активов, а также расширение объема собственных оборотных активов.
5. Разработка (подбор) инвестиционных проектов, соответствующих целям и формам реального инвестирования.
6. Формирование программы реальных инвестиций предприятия. На основе отдельных инвестиционных проектов в процессе этого этапа управления проводится их ранжирование по критерию уровня доходности, риска и ликвидности, соответствия общим целям инвестиционной политики предприятия и т.п.
7. Обеспечение реализации отдельных инвестиционных проектов и инвестиционной программы.
8. Обеспечение постоянного мониторинга и контроля реализации инвестиционных проектов и инвестиционной программы. Этот этап управления реальными инвестициями реализуется в рамках организуемого на предприятии инвестиционного контроля по основным результативным показателям каждого инвестиционного проекта (до завершения его жизненного цикла) и инвестиционной программы в целом.⁷

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. Анализ инвестиционной деятельности предприятия 

2.1. Общая  характеристика предприятия и описание инвестиционного проекта

     Предприятие “Керама” является обществом с  ограниченной ответственностью. Образовано в 2009 году. Юридический адрес: г.Владимир, Никитский пер., д.11.

     Основной  вид деятельности – производство плитки керамической для каминов, которая отличается высоким качеством, долговечностью, надежностью в эксплуатации, она производится из экологически чистого сырья. имеется патент № 13341 и сертификат качества.

     Целью предприятия является удовлетворение потребности строительных фирм и  населения в изразцовых материалах для отделки и облицовки каминов, саун, ванных комнат, бассейнов, фонтанов. В настоящее время заключены  договоры с 9 юридическими лицами на реализацию плитки керамической для каминов, а также с магазином “Народно-художественные промыслы” на реализацию плитки для продажи по образцам, что обеспечит ее 100 % реализацию.

     В перспективе предполагается расширить  ассортимент продукции ¾ изготавливать декоративное керамическое полотно и фонтаны офисные.

     Реализация  настоящего инвестиционный бизнес-плана  предполагает расширение производства с использованием долгосрочного кредита на приобретение основных фондов сроком на 3 года с полным погашением в конце 2010 года.

     Производственный  процесс  ООО “Керама” является “ноу-хау” предприятия. В результате применения современного оборудования и технологического процесса вредных выбросов в атмосферу, в воду в виде промышленных стоков не производится.

     Особенностью  производственного процесса ООО  “Керама” является то, что потребитель  сам (или с помощью специалиста–дизайнера) определяет внешний вид продукции  в соответствии со своими вкусами  и запросами, поэтому на рыке потребителя с высоким уровнем дохода предприятие не будет иметь проблем с конкурентами, по крайней мере, в ближайшее время.

     ООО “ Керама” имеет расчетный  счет в Сберегательном банке РФ № 40703510204800142009. Размер уставного капитала ООО “ Керама” – 100000 рублей. Анализ сильных и слабых сторон предприятия  представлен в форме  таблицы 3.