Управление дебиторской задолженностью

 

¹- в процентах к строке 1;

²-в процентах к строке 3;

³-в процентах к строке 4;

⁴- в процентах к строке 2;

⁵- в процентах к строке 10. 

     По  вертикальному анализу отчета о  прибылях и убытках, представленному  в табл. 8, можно сделать следующие основные выводы.

     В 2010 году наблюдается значительное увеличение общих доходов предприятия на 3,4% ((73322/70877*100%)-100%). В основном это связано с ростом выручки от реализации (98,6 % доля в общих доходах) и ростом прочих доходов (1,3 доля в общих доходах). Соотношение 98,6 %-1,3 % говорит о том, что доход ООО «…» получает преимущественно от основного вида деятельности. Несмотря на рост затрат на производство в 2010 году на 10,3% (74355/67383*100%)-100%) они составляют 97,3 % выручку от реализации. Все это свидетельствует о повышении объема продаж, и спроса на продукцию предприятия в 2010 году, но прибыль от реализации уменьшилась на 98,5% ((65/4388*100%)-100%).

       В целом эффективность работы  ООО «…» за 2010 год повысилась.

     Таблица 8

Показатели  рентабельности и эффективности  деятельности предприятия

 

     Общая рентабельность активов предприятия  по прибыли до налогообложения (коэффициент  генерирования доходов), показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия,  вначале  2009 года составляет 0,16, а к концу года уменьшилась на 18,7 %.

     Рентабельность  собственного капитала предприятия  в 2010 году снизилась на 87,5 % с 0,16 до -0,14, т.е. произошло значительное снижение эффективности использования вложенных в предприятие средств. Как следствие, уменьшились показатели рентабельности продукции и рентабельности ее продаж, но незначительно. Чистая прибыль ООО «…»в 2010 году уменьшилась на 79,9 % до -3760 тыс. руб.

       В связи с этим, пропорционально  уменьшению чистой прибыли уменьшились  связанные с ней показатели  рентабельности: рентабельность совокупного  капитала на 60 %, рентабельность оборотных  активов на 57,1 % и эффективность  использования основных средств на 86,9 %. Данные расчеты еще раз доказывают, что эффективность работы предприятия уменьшилась.

     Очевидно, что на анализируемом предприятии  не уделяется достаточного внимания управлению дебиторской задолженностью. На предприятии полностью отсутствует обоснованная кредитная политика по использованию дебиторской задолженности. Практически отсутствует налаженная система инкассации дебиторской задолженности и стандарты оценки клиентов. На предприятии большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере, другими словами происходит замораживание денежных средств принадлежащих предприятию. Таким образом, в первую очередь в ООО «…»  основным мероприятием по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать введение комплексной системы управления ею.

3.2. Анализ дебиторской задолженности в динамике и факторов влияющих на неё в анализируемом периоде

     Понятие дебиторской задолженности является исключительно важным для определения  финансового состояния организации, состояния источников финансирования текущих и капитальных затрат, а также для оценки правильности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Увеличение статей дебиторской задолженности может быть обусловлено неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема продаж; трудностями в реализации продукции. Для проведения оценки и анализа существующей дебиторской задолженности необходима соответствующая информация. Такая информация может быть получена из нескольких источников, таких как бухгалтерский баланс, отчет о прибылям и убытках (в нем указывается сумма списанной дебиторской задолженности), форма 5 к бухгалтерскому балансу.

     Таблица 9

    Вертикальный  анализ дебиторской задолженности  ООО «…»

 

     Расчет  удельного веса различных элементов  дебиторской задолженности в  общей ее сумме показал, что наибольшую долю в 2009 и 2010 году составили расчеты с покупателями и заказчиками. На протяжении всего анализируемого периода отмечается явная положительная тенденция показателей дебиторской задолженности, это можно оценить отрицательно, так как дебиторская задолженность отвлекает из оборота средства организации.

Таблица 10

Горизонтальный  анализ дебиторской задолженности  ООО «…» 

 

     Общая сумма дебиторской задолженности  по предприятию в 2010 по сравнению с 2009 годом увеличилась на 111% ((15761/7469*100%)-100%).

     Такое большое увеличение можно оценить  только отрицательно, так как такой большой рост приводит не только к увеличению расходов предприятия, но и к увеличению риска. Однако существенную роль в таком большом увеличении сыграло то, что в ООО большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере, другими словами предоставление предприятиям и индивидуальным предпринимателям коммерческого кредита.

       Прочая дебиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 113,6% ((626/293*100%)-100%).

     В 2010 году произошло увеличение по всем элементам дебиторской задолженности. Наименьший рост отмечается в расчетах с разными дебиторами и кредиторами, а наибольший 127,6% - расчеты с покупателями и заказчиками.

Таблица 11

Расчет  показателей, характеризующих дебиторскую  задолженность ООО «…»

 

     Расчеты в таблице 11 произведены следующим образом:

     Коэффициент отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность рассчитывался  делением дебиторской задолженности  на общую сумму оборотных активов  предприятия.

     Коэффициент отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность₂₀₀₉=7469/12053=0,62;

     Коэффициент отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность₂₀₁₀=15761/19346=0,81;

     Коэффициент отвлечения оборотных активов в  дебиторскую задолженность увеличился в 2010 году на 0,19, увеличение значения данного показателя свидетельствует об ухудшении структуры оборотных активов, поскольку происходит отток средств в дебиторскую задолженность.

     Далее определяем средний период инкассации дебиторской задолженности, который определяется делением дебиторской задолженности на сумму однодневного оборота по реализации услуг.

     Однодневный оборот по реализации услуг ₂₀₀₉=69975/360=194тыс.руб.

     Однодневный оборот по реализации услуг ₂₀₁₀=72325/360=200 тыс.руб.

     Средний период инкассации дебиторской задолженности₂₀₀₉=7469/194=38,5 дней.

     Средний период инкассации дебиторской задолженности₂₀₁₀=15761/200=78,8 дней.

       Зная средний период инкассации  дебиторской задолженности, можно  осуществлять планирование поступлений  денежных средств за отгруженный  товар. Другими словами можно  сказать, что, оказав услугу сегодня, можно ожидать оплату через рассчитанное количество дней. Такой большой период инкассации свидетельствует о необходимости кардинальных изменений в области управления дебиторской задолженностью.

     Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности остался без изменений.

     Это говорит о том, что задолженность  предприятия по коммерческим кредитам и дебиторская задолженность  предприятия остались на прежнем  уровне.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Формула расчета: