Удосконалення кредитної політики кредитних спілок на прикладі КС «Добробут»

     Розрахунки  ЧПМ представимо у вигляді  таблиці 2.14. 

Таблиця 2.14 – Розрахунок чистої процентної маржи

 

     Розрахунки  чистої процентної маржи по аналізуємих  рокам показали, що цей показник має тенденцію до зниження, а це свідчить про ефективність роботи кредитної спілки, це обумовлено тим, що чим більше показник чистої процентної маржі, тим вища ефективність вкладення коштів та раціонального їхнього використання в кредитній спілці.

     5) чистий спред ЧС (спред прибутку) є традиційним показником прибутковості  кредитної установи і визначається  як різниця між середньозваженими  процентами за активами та  пасивами, %: 

     ЧС = ((ПД ÷ ПА) ^. 100 – (ПВ ÷ ПП) ^. 100)       (2.7) 

     де ЧС – чистий спред, %;

     ПА  – активи, які приносять процентний дохід, грн.;

     ПП  – пасиви, за якими виплачуються проценти, грн.;

     ПД  – процентні доходи, грн.;

     ПВ  – процентні витрати, грн.

     Розрахунки  чистого спреду представимо у  вигляді таблиці 2.15. 

Таблиця 2.15 – Розрахунок чистого спреду

 

     За  допомогою цього показника оцінюють ефективність виконання кредитною спілкою функції посередника між вкладниками та позичальниками, а також рівень конкуренції на ринку. Як правило, при загостренні конкурентної боротьби спред скорочується і менеджери змушені шукати інші шляхи одержання прибутків. За наведеними даними у таблиці за рахунок збільшення вартості залучених коштів величина чистого спреду постійно зменшується, що знову доказує про ефективність кредитної політики.

     5. Коефіцієнти структури капіталу

     Коефіцієнти структури капіталу характеризують співвідношення двох складників балансу (необоротних та оборотних активів) і двох головних складників пасиву балансу (власного і залученого капіталу) між собою та відповідно пов'язаних розділів активу і пасиву. Це дає змогу оцінити як структуру активу та пасиву балансу, так і забезпеченість відповідних активів відповідними джерелами фінансування. Зазначені нижче коефіцієнти характеризують ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності. Для кредитної спілки до власного капіталу відносяться пайовий капітал, резервний капітал, додатковий пайовий капітал, нерозподілений прибуток. До залученого капіталу відносяться кошти, залучені на договірних умовах від членів кредитної спілки, юридичних та фізичних осіб. Інакше кажучи, це зобов'язання кредитної спілки.

     1) коефіцієнт фінансової стабільності (КФС) визначається як співвідношення  власного капіталу (КВ) до залученого (КЗ). Збільшення коефіцієнтів фінансової  стабільності є свідченням того, що кредитна спілка все більше працює за рахунок власних джерел. 

     КФС = (КВ / КЗ) * 100%        (2.8) 

     де КВ – власний капітал кредитної спілки, грн.

     КЗ  – залучений капітал кредитної  спілки, грн.

     Розрахуємо  коефіцієнт фінансової стабільності по рокам, а отримані результати представимо у таблиці 2.22:

     КФС2004 = 122845,50 ÷ 143137,88 ^. 100% = 85,82 %

     КФС2005 = 125011,89 ÷ 269035,01 ^. 100% = 46,47 %

     КФС2006 = 198034,43 ÷ 340037,03 ^. 100% = 58,24 %

     Якщо  порівнювати фінансову стабільність КС «Добробут» протягом останніх трьох  років, то з отриманих розрахунків можна побачити, що у 2004 році спілка мала найвищий показник, тобто вона вийшла на рівень максимальної фінансової стабільності. Це пояснюється ростом членства у спілці та зростанням вкладів, а звідси, як наслідок, обертанням більшої грошової маси у кредитному портфелі та отримання більших процентів за користування кредитами. Протягом 2005 року спостерігається тенденція спаду, але це виникло завдяки акумуляції грошових коштів на відкриття відділення КС «Добробут» у м. Горлівка, що потребувало додаткових витрат. Аналіз фінансової стабільності за 2006 рік показує динаміку зростання показника, що є свідченням того, що кредитна спілка все більше працює за рахунок власних джерел, що сприяє зміцненню спілки в цілому.

     2) коефіцієнт фінансової залежності (КФЗ) визначається як співвідношення власного капіталу (КВ) до загальної суми активів (А) та відображає частку власного капіталу в загальних активах. 

     КФЗ = КВ ÷ А ^. 100%        (2.9) 

     де КВ – власний капітал кредитної спілки, грн.

     А – активи кредитної спілки, грн.

     Розрахуємо  коефіцієнт фінансової залежності по рокам, а отримані дані наведемо у  таблиці 2.16:

     КФЗ2004 = 122845,50 ÷ 640312,74 ^. 100 = 19,19 %

     КФЗ2005 = 125011,89 ÷ 1198237,66 ^. 100 = 10,43 %

     КФЗ2006 = 198034,43 ÷ 2353744,28 ^. 100 = 8,41 %

     З отриманих даних можна побачити стійку тенденцію зниження спілки у  використанні власного капіталу в загальних  активах. Це показує, що додатково отриманий  капітал спілки був використаний для формування резервного капіталу та резерву покриття втрат від неповернених позичок, що в свою чергу каже про безпеку спілки під час несподівано кризових ситуацій, які можуть виникнути під час операційної діяльності спілки.

     3) коефіцієнт забезпеченості власним  капіталом (КЗВК) – показує часту  власного капіталу (ВК) в загальному обсязі капіталу (К). Дорівнює співвідношенню власного капіталу до загального капіталу. 

     КЗВК = КВ ÷ К ^. 100%        (2.10) 

     де КВ – власний капітал кредитної спілки, грн.;

     К – загальна сума капіталу кредитної  спілки, грн.

     Розрахуємо  коефіцієнт забезпеченості власним капіталом по рокам, а отримані дані занесемо у таблицю 2.16:

     КЗВК2004 = 122845,50 ÷ 265983,38 ^. 100 = 46,19 %

     КЗВК2005 = 125011,89 ÷ 394051,90 ^. 100 = 31,72 %

     КЗВК2006 = 198034,43 ÷ 538071,46 ^. 100 = 36,80 %

     Отримані  дані по рокам показують типове зростання частки власного капіталу у загальному обсязі. Це безумовно є добрим показником для оцінки фінансової діяльності спілки. Як було вже сказано раніше завищений показник у 2004 році каже про додатково отримані грошові кошти від члені спілки, збільшення депозитів та видачі за рахунок цього кредитів, а звідси і отримання додаткової частки капіталу в загальній грошовій масі.  

Таблиця 2.16 – Розрахунок коефіцієнтів структури капіталу КС «Добробут»

 

           Наглядно представимо  на рисунку 2.9 динаміку фінансових коефіцієнтів діяльності КС. 

     

     Рис. 2.9 – Динаміка коефіцієнтів структури капіталу КС «Добробут» 

     Взагалі, усі коефіцієнти необхідно розглядати виключно у взаємозв'язку з іншими, щоб уявити реальну картину фінансового  стану підприємства. Також не варто  забувати, що розрахунок фінансових коефіцієнтів буде доцільним та показовим виключно за умови достовірності даних і інформації, які використовуються для їх визначення.

     Останнім  аналізом є порівняльний. Він визначає конкурентноздатність підприємства і  його потенціал у діловій співпраці. Фінансовий стан спілки розглядається не тільки як якісна характеристика фінансів спілки, а й як кількісний вимір – рейтингова оцінка.

     Рейтинг кредитних спілок визначається за оцінкою  основних показників діяльності: доходність, капіталізація, обсяг активів, рівень ліквідності та заборгованості. Кожен з цих показників оцінюється за кількома параметрами. Капітал оцінюється за чотирма показниками в балах від мінус 40 до плюс 40; активи оцінюються за шістьма показниками, від мінус 20 до плюс 25 балів; доходність визначають два показники – від мінус 20 до плюс 20; ліквідність – один параметр в діапазоні від нуля до п'яти; простроченість – три показники, від мінус 10 до плюс 10.

     Загальна  оцінка, залежно від стану кредитної  спілки може, коливатись від мінус 90 до 100 балів. Якщо загальна оцінка нижче нуля, значить фінансовий стан кредитної спілки критичний, від 1 до 25 – дуже серйозні проблеми, від 26 до 40 – складна ситуація, яку можна виправити, від 41 до 60 – задовільний стан, від 61 до 75 – стан добрий, бал понад 75 відображає дуже добрий стан.

     Наведемо  рейтинг кредитних спілок України  за підсумками 2006 року у таблиці  2.17, що є членами НАКСУ за загальним балом від 76 до 100. Слід зазначити, що КС «Добробут» входить до складу кредитних спілок, що мають активи 1-2 млн. грн., коли порівняно ще з 2003 роком – від 150 тис. грн. до 500 тис. грн.  

Таблиця 2.17 – Рейтинг кредитних спілок