Стратегическое финансовое управление предприятием (на примере ООО "Промэкология")

Содержание 

Приложения…………………………………………………………………...81

 

Введение 

     Финансовая  стратегия является одним из основных инструментов управления деятельностью  предприятия. Реализация предприятием любых стратегических, тактических  и оперативных решений неразрывно связана с финансовой стратегией, поскольку в системе рыночных отношений любое экономическое действие обусловлено финансовой составляющей.

     Необходимо  отметить, что финансовая стратегия - понятие относительно новое в  науке и практике, и современная экономическая наука не имеет однозначного определения данной категории. При этом, по общему мнению зарубежных и отечественных исследователей, финансовая стратегия является частью общей стратегии развития предприятия и, соответственно, должна быть согласована с ее целями и направлениями.

     Актуальность  разработки финансовой стратегии предприятия  в настоящее время определяется рядом условий. Важнейшим из таких  условий является интенсивность  изменений факторов внешней финансовой среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, темпы технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры финансового и товарного рынка, непостоянство государственной экономической политики и форм регулирования финансовой деятельности не позволяют эффективно управлять финансами предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента. В этих условиях отсутствие разработанной финансовой стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней среды, может привести к тому, что финансовые решения будут приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности функционирования предприятия.

     Целью данной работы является изучение теоретических и методических основ стратегического финансового управления предприятием, анализ финансовой стратегии предприятия на конкретном примере и разработка предложений по совершенствованию стратегического финансового планирования.

     Для реализации цели были поставлены следующие  задачи:

     - изучить сущность финансовой стратегии на предприятии;

     - определить структуру и механизм стратегического финансового управления предприятием;

     - выявить методы разработки и анализа финансовой стратегии предприятия;

     - дать общую характеристику предприятия ООО «ПромЭкология»;

     - провести оценку построения финансовой стратегии предприятия;

     - дать оценку эффективности стратегического финансового управления;

     - предложить разработку стратегического финансового плана ООО «ПромЭкология»;

     - предложить меры оптимизации действующей финансовой политики предприятия на основе маркетинговых мероприятий.

     Объект  исследования данной дипломной работы ООО «ПромЭкология».

     Предмет исследования данной дипломной работы – финансовая стратегия предприятия.

     Методика  исследования основывалась на изучении и обобщении накопленных знаний и опыта в отечественной практике, выполнении расчетно-аналитических работ по реальным данным предприятия с применением статистического и математического инструментария, специальных экономических приемов.

     Структура дипломной работы состоит из введения, трёх глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений.

     В первой главе раскрыты теоретические основы стратегического финансового управления предприятием – сущность, структура и механизм стратегического финансового управления, методы и инструменты.

     Во  второй главе проведен анализ финансовой стратегии ООО «ПромЭкология» - дана характеристика предприятия, оценены этапы построения стратегии и её эффективность.

     В третьей главе разработаны рекомендации по совершенствованию существующей стратегии ООО «ПромЭкология».

     Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в том, что важное место в структуре стратегического финансового плана отводится плану финансирования инноваций, который отражает научно-техническую, организационную и экономическую политику предприятия в планируемом периоде.

 

1. Теоретические и методические основы стратегического финансового управления предприятием 

1.1. Сущность и значение финансовой стратегии предприятия

     Стратегия представляет собой набор правил, которыми руководствуется организация при принятии управленческих решений. Вместе с тем стратегию можно рассматривать как общий комплексный план, предназначенный для того, чтобы обеспечить осуществление миссии и достижение хозяйственных целей организации [7. С. 37].

     Стратегия фирмы - система мер, рассчитанная на перспективу и обеспечивающая достижение, намеченных компанией конкретных целей. Сущность выработки и реализации стратегии состоит в том, чтобы выбрать нужное направление развития из многочисленных альтернатив и направить производственно-хозяйственную деятельность по избранному пути.

     По  форме стратегия - разновидность управленческих документов, которая может быть представлена в виде планов, схем, графиков, таблиц, описаний и т.д.

     По  содержанию стратегия - модель действий, инструмент для достижения целей организации.

     Таким образом, стратегия представляет собой систему управленческих решений, определяющих перспективные направления развития организации, сферы, формы и способы ее деятельности в условиях окружающей среды и порядок распределения ресурсов для достижения поставленных целей. От действующей стратегии зависит реализация потенциала организации; в свою очередь высокий потенциал позволяет расширить круг возможных стратегий, сделать их более активными наступательными.

     Главной задачей разработки стратегии любой  коммерческой организации является достижение конкурентных преимуществ  и плановой рентабельности.

     В общем виде стратегии классифицируют следующим образом:

     - корпоративные, т.е. стратегии, являющиеся общими для организации;

     - стратегии по направлениям деятельности организации (стратегии бизнеса). Например, сферой деятельности компании «Нестле» являются не только производство и продажа растворимого кофе, но и гостиничный бизнес, и производство конфет;

     - функциональные стратегии (стратегии маркетинга, стратегия сбыта, стратегия исследований, стратегия управления персоналом, финансовая и т.д.).

     С точки зрения автора работ в области стратегического планирования А. Чандлера, финансовая стратегия - это определение основных долгосрочных целей и задач предприятия и утверждение курса действий и распределения ресурсов, необходимых для достижения этих целей.

     С точки зрения другого автора, доктора экономических наук, профессора В.В. Ковалёва, стратегия – это постановка среднесрочных и долгосрочных целей, заключающихся в максимизации выгоды (прежде всего дохода и прибыли). Тактика предполагает краткосрочные, оперативные решения для реализации стратегической установки в конкретных условиях  [28. С. 44]

     Наиболее полное определение данного понятия, на наш взгляд, сформулировано Л.В. Давыдовой, С.А. Ильминской: «Финансовая стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его деятельности и способствующей реализации основной стратегической цели - максимизации благосостояния собственников» [39, С.4].

     Различают генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию  и стратегию выполнения отдельных  стратегических задач, другими словами - достижение частных стратегических целей.

     Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию, определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения  с бюджетами всех уровней, образование  и использование дохода предприятия, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.

     Оперативная финансовая стратегия - это стратегия  текущего маневрирования финансовыми  ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал, месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает [45. С. 66]:

     - валовые доходы и поступления  средств: расчеты с покупателями  за проданную продукцию, поступления по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;

     - валовые расходы: платежи поставщикам,  заработная плата, погашение обязательств  перед бюджетами всех уровней  и банками.

     Такой подход создает возможность предусмотреть  все предстоящие в планируемый период обороты по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.

     Оперативная финансовая стратегия разрабатывается  в рамках генеральной финансовой стратегии, детализирует ее на конкретном промежутке времени.

     Стратегия достижения частных целей заключается  в умелом исполнении финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели.

     Главной стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами.

     Цели  финансовой стратегии должны быть подчинены  общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости  предприятия, а именно:

     - формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство ими;

     - выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;

     - ранжирование и поэтапное достижение целей;

     - соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия;

     - объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия на каждом отрезке времени;

     - создание и подготовка стратегических резервов;

     - учет экономических и финансовых возможностей своих и конкурентов;

     - определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;

     - маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

     При разработке финансовой стратегии выделяют следующие приоритетные направления развития финансовой деятельности и, соответственно, подразделы финансовой стратегии [34, С.35]:

     - стратегию финансовой безопасности предприятия;

     - инвестиционную стратегию предприятия;

     - стратегию формирования финансовых ресурсов предприятия;

     - стратегию управления финансовой деятельностью предприятия.

     Выделенные  приоритетные направления главной финансовой стратегии предприятия должны получить свою конкретизацию в целевых стратегических нормативах.

     В качестве них могут быть установлены: темпы роста чистого денежного  потока; рентабельность собственного капитала; структура активов; финансовый леверидж; период оборота дебиторской и кредиторской задолженности.