Планування та аналіз оборотних коштів на підприємстві

 

З даної таблиці видно, що виробничі запаси ДНВП «Об`єднання Комунар» складаються з сировини та матеріалів, купівельних напівфабрикатів та комплектуючих виробів, палива, запасних частин, а також малоцінних та швидкозношуваних предметів.

Так найбільшу питому вагу у структурі виробничих запасів  займають сировина та матеріали, що пояснюється  характером діяльності ДНВП «Об`єднання Комунар» - виробництво та реалізація продукції. За аналізований період питома вага та вартість сировини та матеріалів збільшується, що може бути свідченням або підвищення їх ціни, або про їх накопичення на складах ДНВП «Об`єднання Комунар».

Наступними за величиною  частки у структурі виробничих запасів  є купівельні напівфабрикати та комплектуючі вироби. На кінець 2010 року їх питома вага складає 38% та помічена тенденція росту їх вартості за аналізований період. Малоцінні та швидкозношувані предмети складають більше 14% всієї вартості виробничих запасів. Також за 2008-2010 роки спостерігається ріс їх вартості.

Загалом структура виробничих запасів є стабільною протягом всього аналізованого періоду та спостерігається  тенденція росту вартості наявних всіх елементів виробничих запасів ДНВП «Об`єднання Комунар».

Далі слід проаналізувати виробничі запаси за ефективністю їх використання.

Аналіз рівня ефективності використання виробничих запасів ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки представлений в табл. 2.8.

Відповідно до неї  за наведеними показниками спостерігається  погіршення стану ефективності використання виробничих запасів. Паралельно з ростом їх вартості на ДНВП «Об`єднання Комунар» зменшується розраховані значення коефіцієнту обертання: якщо у 2008 році виробничі запаси робили 8,31 обертів за рік, то до 2010 року цей показник зменшився до 7,69 обертів за рік. Відповідно до коефіцієнту обертання збільшився період одного обороту виробничих запасів

Збільшення тривалості обороту, у свою чергу, спричинило додаткове залучення матеріальних запасів до виробничої діяльності ДНВП «Об`єднання Комунар».

 

Таблиця 2.8.

 

Аналіз рівня ефективності використання виробничих запасів ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Виробничі запаси	2008	2009	Відхилення	2010	Відхилення
Середньорічна вартість виробничих запасів, тис.грн	19560	25662	6102	33751,5	8089,5
Чистий дохід від  реалізації, тис. грн	162489	202657	40168	259404	56747
Коефіцієнт обертання  виробничих запасів	8,31	7,90	-0,41	7,69	-0,21
Швидкість обертання виробничих запасів, дні	43,34	45,59	2,25	46,84	1,25
Коефіцієнт завантаження запасів в обороті, грн	0,12	0,126	0,006	0,13	0,004
Сума вивільнення (додаткового  залучення) виробничих запасів, тис.грн.		-1266,6		-900,7

 

Так, у 2009 році збільшення періоду оборотності на 2,25 дні призвело до залучення в оборот виробничих запасів на суму 1266,6 тис. грн. А у 2010 році ріст тривалості обороту на 1,25 днів спричинив необхідність додаткового залучення виробничих запасів на суму 900,7 тис. грн.

Слід також відмітити погіршення коефіцієнта завантаження виробничих запасів. У 2008 році на 1 грн реалізованої продукції припадало 0,12 грн вартості матеріальних запасів, а на кінець 2010 року цей показник уже становив 0,13 грн виробничих запасів на 1 грн вартості реалізованої продукції.

Ще одним елементом  оборотних коштів є дебіторська заборгованість. У табл. 2.9. наведена динаміка та структура дебіторської заборгованості ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки.

За період, що аналізується спостерігається ріст суми дебіторської заборгованості. У 2010 році її обсяг підвищився на 29% у порівнянні з 2009 роком. Такий ріст відбувся в основному за рахунок росту дебіторської заборгованості за виданими авансами, за розрахунками з бюджетом та за рахунок іншої поточної дебіторської заборгованості. Такий ріст вартості з одночасним ростом питомої ваги дебіторської заборгованості у структурі оборотних коштів (табл.2.5) не є позитивним для ДНВП «Об`єднання Комунар», оскільки свідчить про відволікання коштів підприємства від їх основної діяльності, що, у свою чергу, може спричинити нестачу власних коштів, які необхідні для здійснення виробничої діяльності.

Таблиця 2.9.

 

Аналіз динаміки складу і структури дебіторської заборгованості ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Вид дебіторської заборгованості	2008		2009		Коефіцієнт зростання	2010		Коефіцієнт зростання
	сума, тис.грн	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %		сума, тис.грн	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Заборгованість за одержаними векселями	0	0	584	1,39	0	760	1,4	1,3
Дебіторська заборгованість за товари, роботи та послуги	11715	42,89	24210	57,68	2,07	10993	20,29	0,45
Дебіторска заборгованість за розрахунками з бюджетом	4793	17,55	7296	17,38	1,52	10637	19,63	1,46
Дебіторска заборгованість за розрахунками за виданими авансами	10528	38,55	9510	22,66	0,90	28669	52,91	3,01
Інша поточна дебіторська  заборгованість	277	1,01	376	0,90	1,36	3124	5,77	8,31
Разом	27313	100	41976	100	1,54	54183	100	1,29

 

Також, відповідно до табл. 2.9. слід відзначити, що чіткої тенденції у структурі дебіторської заборгованості ДНВП «Об`єднання Комунар» на протязі аналізованого періоду не спостерігається.

Так у 2009 році дебіторська  заборгованість за товари, роботи та послуги зросла вдвічі, а їх частка у структурі дебіторської заборгованості складає майже 60%. Проте вже у 2010 році сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги зменшилася на 55%, а питома вага знизилася до 20%. Така ситуація може свідчити про покращення стану ДНВП «Об`єднання Комунар» у сфері розрахунків зі своїми покупцями

За аналізований період прослідковується тенденція росту  дебіторської заборгованості за розрахунками з бюджетом. Її сума за 2008-2010 роки зросла в два рази, а частка в загальній структурі підвищилася на 2%. Дана ситуація також призводить до відволікання сум коштів від виробництва, проте існує можливість їх використання при розрахунку з бюджетом за податками.

У 2010 році найбільшу питому вагу займає дебіторська заборгованість за виданими авансами. Згідно з П(С)БУ 2, Дебіторська заборгованість за виданими авансами є сумою коштів, що надані іншим підприємствам у рахунок наступних платежів [42]. Збільшення даної суми може свідчити про невиконання контрагентами ДНВП «Об`єднання Комунар» своїх зобов`язань або про наявність даної особливості у політиці контрагентів у сфері розрахунків. У будь-якому випадку це негативно впливає на фінансовий стан ДНВП «Об`єднання Комунар».

Значно виросла сума іншої поточної дебіторської заборгованості: у 2010 році темп росту склав 831% у порівнянні з 2009 роком. Також виросла її питома вага з 0,9%  у 2009 році до 5,77% у 2010 році.

У табл. 2.10. наведені розраховані значення показників, що характеризують стан дебіторської заборгованості ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки.

З вищенаведеної таблиці  видно погіршення стану дебіторської заборгованості. Спостерігається тенденція зменшення оборотності дебіторської заборгованості. Якщо у 2008 році за рік загальна дебіторська заборгованість робила 6,45 обертів, то у 2010 році кількість обертів зменшилася до 5,39.

 

Таблиця 2.10

 

Показники стану дебіторської заборгованості ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Вид дебіторської заборгованості	2008	2009	Відхилення	2010	Відхилення
1	2	3	4	5	6
Оборотність дебіторської заборгованості	6,45	5,73	-0,72	5,39	-0,34
Період погашення дебіторської заборгованості	55,8	62,8	7,00	66,8	4,00
Відношення середньої  величини дебіторської заборгованості до виручки від реалізації	0,15	0,17	0,02	0,19	0,02
Коефіцієнт можливої інкасації дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги	0,96	0,99	0,03	0,97	-0,02

 

Якщо у 2008 році за рік  загальна дебіторська заборгованість робила 6,45 обертів, то у 2010 році кількість  обертів зменшилася до 5,39 обертів. Відповідно, зі зменшенням оборотності зріс період одного обороту або погашення дебіторської заборгованості. Що свідчить про збільшення терміну безкоштовного кредитування ДНВП «Об`єднання Комунар» своїх контрагентів.

Крім того, за аналізований період зріс показник відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації. Так станом на кінець 2010 року на 1 грн обсягу продаж припадає 0,19 грн суми дебіторської заборгованості, що є на 0,04 грн більше за аналогічний показник станом на 2008 рік.

Результати розрахунку коефіцієнту інкасації дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги виключають даний вид заборгованості як причину погіршення загального стану дебіторської заборгованості. Оскільки даний показник є на досить високому рівні та означає, що ДНВП «Об`єднання Комунар» очікує отримати від своїх покупців 97% суми всієї дебіторської заборгованості за товари, роботи та послуги. Інші 3% віднесені до резерву сумнівних боргів. У 2010 році коефіцієнту інкасації дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги зменшився на 2%, що спричинено зниженням всієї суми дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги.

 Аналіз оборотності  грошових коштів ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки представлений в табл. 2.11.

За даною таблицею спостерігається прискорення оборотності  грошових коштів. Так у 2010 році термін між закупкою сировини та матеріалів та отриманням грошей від продажу готової продукції проходить 13 днів, що на 9 днів менше за аналогічний показник 2009 року та на 15 днів менше за показник 2008 року.

 

Таблиця 2.11.

 

Аналіз оборотності  грошових коштів ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Показник	2008	2009	Відхилення	2010	Відхилення
1	2	3	4	5	6
Чистий дохід від  реалізації продукції, тис.грн	162489	202657	40168	259404	56747
Сума грошових коштів, тис. грн	12410	12121	-289	9095	-3026
Коефіцієнт оборотності грошових коштів	13,09	16,72	3,63	28,52	11,8
Період оборотності  грошових коштів, днів	27,49	21,53	-5,96	12,62	-8,91

 

Дана тенденція є  позитивною та свідчить про підвищення платоспроможності ДНВП «Об`єднання Комунар».

Таким чином, після детального аналізу оборотних активів слід відмітити відсутність чіткої тенденції розвитку використання оборотних активів в цілому. Про це свідчить погіршення показників ефективності використання обігових коштів у 2009 році та їх значне покращення у 2010 році.

Найбільшу питому вагу у структурі оборотних коштів займає незавершене виробництво. Проте за вартістю та за структурою дана стаття оборотних активів має тенденцію до зменшення.

Наступними за питомою  вагою є виробничі запаси. За аналізований період їх питома вага та вартість збільшилася. Проте за показниками ефективності спостерігається погіршення ефективності їх використання. Збільшилася тривалість періоду їх обороту (із 43 до 47 днів), а також сума завантаження виробничих запасів в 1 грн вартості продукції. Крім того, уповільнення оборотності виробничих запасів призвело до необхідності ДНВП «Об`єднання Комунар» залучити на протязі 2008-2010 років до виробничої діяльності додатково виробничих запасів на суму трохи більше 2 млн. грн.

Має тенденцію росту  питомої ваги та вартості дебіторська заборгованість. За показниками, що характеризують стан дебіторської заборгованості виявлено погіршення стану ДНВП «Об`єднання Комунар» у сфері розрахунків. Це викликано погіршенням стану розрахунків з постачальниками та підрядниками.

Сума грошових коштів на рахунках зменшується на протязі  періоду з одночасним зменшенням тривалості їх обороту, що зменшує термін їх заморожування на рахунках ДНВП «Об`єднання Комунар» та покращує стан платоспроможності підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ УДОСКОНАЛЕННЯ ПЛАНУВАННЯ ТА АНАЛІЗУ ВИКОРИСТАННЯ ОБІГОВИХ КОШТІВ

 

 

3.1. Оптимізація розміру  оборотних коштів підприємства  шляхом управління залишком грошових  коштів

 

 

У зв`язку з припущенням про нерівномірність та випадковість надходжень грошових коштів на рахунок ДНВП «Об`єднання Комунар», для визначення оптимального залишку грошових коштів, яку необхідно підтримувати підприємству з метою їх ефективного використання побудуємо модель Міллєра-Орра.

У табл. 3.1. представлені дані щодо залишку грошових коштів на кожний квартал у період 2005-2010 років.

 

Таблиця 3.1.

 

Дані про залишки  грошових коштів ДНВП «Об`єднання Комунар» за період 2005-2010 років поквартально