Планування та аналіз оборотних коштів на підприємстві

за 2008-2010 роки

 

Найменування показників	Джерело інформації (формула  для розрахунку)	2008 рік		2009 рік		Коефіцієнт зростання	2010 рік		Коефіцієнт зростання
		сума, тис.грн	питома вага, %	сума, тис.грн	питома вага, %		сума, тис. грн	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Необоротні активи	080	123230	45,6	117991	38,1	0,96	114343	36,8	0,97
1.1.Основні засоби	020+030+ 070	122882	99,7	117058	99,2	0,95	113480	99,2	0,97
1.2.Довгострокові фінансові  інвестиції	040+045	104	0,1	104	0,1	1	104	0,1	1
1.3. Довгострокова дебіторська заборгованість	050+060	244	0,2	137	0,1	0,56	99	0,1	0,72
2. Оборотні активи	260	142522	52,8	187883	60,7	1,32	193537	62,3	1,03
2.1. Запаси	100+…+140	100341	70,4	132261	70,4	1,32	129440	66,9	0,98
2.2. Дебіторська заборгованість	150+…+210	28696	20,1	42013	22,4	1,46	54183	28	1,29
2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти	230+240	12410	8,7	12121	6,5	0,98	9095	4,7	0,75
2.4. Інші оборотні активи	250	1075	0,8	1488	0,8	1,38	819	0,4	0,55
3. Витрати майбутніх періодів	270	4327	1,6	3470	1,1	0,80	2880	0,9	0,83
Баланс	280	270079	100	309344	100	1,15	310769	100	1,01

 

За долею у структурі майна переважають оборотні активи, що свідчить про легку структуру активів та про переважання більш мобільних, ліквідних активів у майні підприємства (рис.2.1).

Щодо структури оборотних  активів, то тут найбільшу питому вагу займають запаси (67%), що свідчить про матеріалоємність виробництва ДНВП «Об`єднання Комунар». За аналізований період їх частка у структурі обігових активів зменшується, що супроводжується ростом частки дебіторської заборгованості (28%). Така тенденція є негативною для підприємства, оскільки ріст дебіторської заборгованості супроводжується ростом коштів, що відволікаються від внутрішнього обігу підприємства, тобто ДНВП «Об`єднання Комунар» не має змоги їх використовувати. На третьому місці за часткою у структурі оборотних активів є грошові кошти, їх доля за аналізований період зменшилася.

 

 

Рис. 2.1. Динаміка структури  активів ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Щодо динаміки оборотних  активів, то спостерігається тенденція  росту їх вартості. У 2010 році їх ріст відбувається за рахунок росту суми дебіторської заборгованості, а саме дебіторської заборгованості за виданими авансами, що, як вже зазначалося, є негативною тенденцією.

Вартість запасів за 2010 рік дещо знизилася (2%), а саме зменшилася сума за статтею «Незавершене виробництво», що може свідчити про завершення на кінець 2010 року виробничого циклу певних видів продукції. Зменшення суми грошових коштів говорить про зменшення абсолютно ліквідних коштів на підприємстві та не може розцінюватися однозначно: це може свідчити про брак готівки на ДНВП «Об`єднання Комунар», проте також може служити свідченням зваженого управління коштами підприємства.

Щодо необоротних активів, то на кінець 2010 року вони займають 37% у  структурі активів підприємства. Серед них найбільшу питому вагу займають основні засоби (майже 100%), що можна вважати позитивним моментом, оскільки майже вся вартість необоротних активів залучена в основну діяльність підприємства. Щодо вартості необоротних активів, то за аналізований період вона має тенденцію до зменшення, що викликане в основному зменшенням вартості основних засобів. Зменшення вартості основних засобів викликане низькими темпами їх оновлення. У складі необоротних активів також присутні такі статті як «Довгострокові фінансові інвестиції» та «Довгострокова дебіторська заборгованість», проте їх частка досить незначна.

Показники структури  та динаміки джерел фінансування ресурсів ДНВП «Об`єднання Комунар» за аналізований період наведені у табл. 2.2.

 

Таблиця 2.2

 

Структура та динаміка джерел фінансування ресурсів

ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Найменування показників	Джерело інформації (формула для розрахунку)	2008 рік		2009 рік		Коефіцієнт зростання	2010 рік		Коефіцієнт зростання
		сума, тис.грн	питома вага, %	сума, тис.грн	питома вага, %		сума, тис. грн	питома вага, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Власний капітал	380	219052	81,1	219263	70,9	1,01	219566	70,7	1,001
1.1. Статутний капітал	300+310+360+370	157738	72,4	157738	71,9	1	157738	71,8	1
1.2.Додатковий капітал	320+330	34260	15,7	34471	15,7	1,01	34735	15,8	1,01
1.3.Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	27054	12,4	27054	12,3	1	27093	12,3	1,001
2. Довгострокові зобов`занняя	480	2060	0,8	1607	0,5	0,78	5064	1,6	3,15
3. Поточні зобов`язання	620	48967	18,1	88474	28,6	1,8	86139	27,7	0,97
3.1. Короткострокові кредити	500+510	24040	49,1	29983	33,9	1,2	21800	25,3	0,73
3.2. Кредиторська заборгованість	520+…+610	24927	50,9	58491	66,1	2,3	64339	74,7	1,1
Баланс	640	270079	100	309344	100	1,15	310769	100,0	1,01

 

За ними слід відмітити, що основним джерелом фінансування майна  підприємства є власний капітал (рис.2.2).

На кінець 2010 року його частка у структурі капіталу ДНВП «Об`єднання Комунар» складає майже 71%, що на 10% менше за аналогічний показник 2008 року, що викликане діяльністю підприємства направленої на залучення позикових коштів, та більш швидкими темпами їх зростання.

 

 

Рис. 2.2. Динаміка структури  джерел фінансування ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2008-2010 роки

 

Складовими власного капіталу ДНВП «Об`єднання Комунар» є статутний капітал, додатковий капітал та нерозподілений прибуток. Найбільшу питому вагу у складі власного капіталу займає статутний капітал (72%). Загалом вартість та структура власного капіталу ДНВП «Об`єднання Комунар» не змінилася.

Так сума нерозподіленого  прибутку майже не змінюється за аналізований період, хоча за цей час ДНВП «Об`єднання Комунар» отримувало чистий прибуток. Це викликане особливістю політики підприємства у сфері розподілу чистого прибутку.

Наступними за часткою  в капіталі ДНВП «Об`єднання Комунар» є поточні зобов`язання. За аналізований період їх частка зросла на 10%, а сума збільшилася у два рази.

Це є негативною тенденцією з позиції фінансової стійкості, проте може свідчити про оптимізацію структури капіталу ДНВП «Об`єднання Комунар». У складі поточних зобов`язань переважає кредиторська заборгованість (75%), за аналізований період спостерігається стійка  тенденція росту її суми. Короткострокові кредити займають відповідно 25%, та за динамікою вартості зменшуються.

Довгострокові зобов`язання у структурі капіталу займають незначну частку, проте у 2010 році виросли в 3 рази у порівнянні з 2009 роком.

Наступними показниками  за допомогою яких можливо охарактеризувати фінансовий стан ДНВП «Об`єднання Комунар» є його фінансові результати. У таблиці 2.3. наведена динаміка фінансових результатів за аналізований період.

 

Таблиця 2.3.

 

Фінансові результати ДНВП «Об`єднання Комунар» за 2009-2010 роки

 

Найменування показників	Джерело інформації (формула для розрахунку)	2008 рік	2009 рік	Коефіцієнт зростання	2010 рік	Коефіцієнт зростання
		сума, тис.грн	сума, тис.грн		сума, тис. грн
1	2	3	5	8	9	12
1. Доход (виручка) від  реалізації продукції (товарів,  робіт, послуг)	010	173660	217579	1,2	273055	1,3
2. Чистий доход (виручка)  від реалізації продукції (товарів,  робіт, послуг)	035	162489	202657	1,2	259404	1,3
3. Валовий прибуток (збиток)	050 (055)	33719	43630	1,3	48881	1,1
4. Фінансовий результат  від операційної діяльності	100 (105)	5531	9205	1,7	18437	2
5. Фінансовий результат  від звичайної діяльності до  оподаткування	170 (175)	1709	3998	2,3	11841	3
6. Чистий прибуток (збиток)	220 (225)	277	315	1,1	385	1,2

 

За наведеними даними слід відзначити позитивну динаміку всіх показників, тобто їх зростання. За 2010 рік спостерігається переважаючий темп росту фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування. Це свідчить про покращення операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

У 2010 році спостерігається  зниження темпу росту валового прибутку над темпом росту чистого доходу. Це свідчить про випереджаючі темпи росту суми собівартості продукції, що може бути спричинене двома факторами: зниженням ефективності використання ресурсів підприємства та проблемами ДНВП «Об`єднання Комунар» в сфері політики ціноутворення.

Чистий прибуток ДНВП «Об`єднання Комунар» формується в основному за рахунок операційної діяльності підприємства. Слід відмітити, що темпи росту чистого прибутку за аналізований період є меншими за темпи росту фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування. Це свідчить про високу ступінь податкового навантаження на підприємство та викликане переважно розбіжностями бухгалтерського обліку та податкового обліку. 

Для оцінки ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості, ділової активності та рентабельності проводимо аналіз відповідних показників. Розраховані значення показників, що характеризують фінансовий стан ДНВП «Об`єднання Комунар» в вищезазначених аспектах, наведені в табл. 2.4.

 

Таблиця 2.4.

 

Показники фінансового  стану  ДНВП «Об`єднання Комунар»

за 2008-2010 роки

 

Показник	2008 рік	2009 рік	Відхилення	2010 рік	Відхилення
			2010-2009		2010-2010
Коефіцієнт поточної ліквідності	2,91	2,12	-0,79	2,25	0,13
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,86	0,63	-0,23	0,74	0,11
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,25	0,14	-0,11	0,11	-0,03
Власні обігові кошти	94669	101272	6603	105223	3951
Коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами	0,66	0,54	-0,12	0,54	0
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними обіговими коштами	0,94	0,77	-0,17	0,81	0,04
Коефіцієнт покриття запасів	1,25	1,13	-0,12	1,06	-0,07
Коефіцієнт автономії	0,81	0,71	-0,1	0,71	0
Коефіцієнт фінансового  ризику	0,24	0,41	0,17	0,42	0,01
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,43	0,46	0,03	0,48	0,02
Коефіцієнт оборотності  активів	0,63	0,7	0,07	0,84	0,14
Рентабельність активів, %	0,11	0,11	0	0,12	0,01
Рентабельність власного капіталу, %	0,13	0,14	0,01	0,17	0,03
Операційна рентабельність продажів, %	3,4	4,5	1,1	7,1	2,6
Валова рентабельність виробництва, %	26,2	27,4	1,2	23,2	-4,2