Управління фінансовою стійкістю комерційного банку (на прикладі ВАТ Акціонерний Банк "Укргазбанк")

 

2.5 Показники  процентного ризику та якості (рентабельності) активів банку

 

Фінансова стійкість  банків в інтегральних показниках процентного  ризику оцінюється з 2-х основних позицій [60]:

рівень середньозважених ставок за залученими та запозиченими коштами, які дозволяють оцінити  рівень витрат банку на залучення  джерел банківських операцій;

рівень середньозважених ставок за активними операціями банку, які дозволяють оцінити доходність розміщення залучених джерел в активні  операції з метою отримання відсоткового прибутку.

В табл.2.5 - 2.7 наведені основні дані річних звітів ВАТ АБ "Укргазбанк" для оцінки відсоткового ризику діяльності банку  по валютним позиціям станом на 01.01.2006, 01.01.2007, 01.01.2008 року (гривневі еквіваленти  по поточному курсу НБУ).

Як показує  аналіз графіків на рис.2.13 - 2.16 процентна  політика і ВАТ АБ "Укргазбанк" має наступні характеристики доходності операцій:

середній  рівень маржі між кредитами, наданими клієнтам, та коштами залученими від  клієнтів, з рівня 5-6% у 2005 році поступово  знижується до 3-4% у 2008 році, тобто ризик  недоотримання доходів за рахунок  неповернення частки кредитів зростає;

відсоткові  ставки за кредитами та депозитами в національній валюті на 3-4% річних вище ніж аналогічні ставки по долару США та евро;

депозитні та кредитні ставки по евро на 0,5 - 1,0% нижче, ніж по долару США, оскільки основний міжнародний оборот та готівковий оборот в Україні виконується в доларах  США;

 

Таблиця 2.5 - Оцінка процентного ризику діяльності банку по середньозваженим доходним ставкам активних операцій та витратним ставкам депозитних операцій станом на 01.01.2006 року (в% річних) [80]

 

Рис.2.13. Аналіз повалютних ставок по доходним активам  та витратним зобов’язанням ВАТ  АБ "Укргазбанк" станом на 01.01.2006 [80]

 

Таблиця 2.6 - Оцінка процентного ризику діяльності банку по середньозваженим доходним ставкам активних операцій та витратним ставкам депозитних операцій станом на 01.01.2007 року (в% річних) [80]

 

Рис.2.14. Аналіз повалютних ставок по доходним активам  та витратним зобов’язанням ВАТ  АБ "Укргазбанк" станом на 01.01.2007 [80]

 

Таблиця 2.7 - Оцінка процентного ризику діяльності банку по середньозваженим доходним ставкам активних операцій та витратним ставкам депозитних операцій станом на 01.01.2008 року (в% річних) [80]

 

Рис.2.15. Аналіз повалютних ставок по доходним активам  та витратним зобов’язанням ВАТ  АБ "Укргазбанк" станом на 01.01.2008 [80]

 

розкриття "короткої" валютної позиції по евро (залучення  депозитів в евро та їх переведення  в активи в гривні) дозволяє підвищити  маржу операції з 3-4% до 7-9%, але різко  підвищує курсовий валютний ризик відсутності  евро на міжбанківському ринку на момент повернення депозитів в евро;

відсоткові  ставки активних операцій в державних  цінних паперах на перевищують 8% річних, тому депозитна база клієнтів з середніми  ставками вище 10% річних не може бути використана  як джерело цих активних операцій. В якості джерела цих операцій по відсотковим ставкам можуть бути використані тільки кошти міжбанківського  ринку, але тільки в короткостроковому  періоді;

 

Рис.2.16. Аналіз динаміки повалютних ставок по кредитам, наданим клієнтам ВАТ АБ "Укргазбанк" станом на 01.01.2006 - 01.01.2008 (побудовано за даними [80])

 

Маржа міжбанківських операцій по запозиченню та вкладенню  коштів в інші банки є мінімальною (до 1%), оскільки ці операції є технологічними:

операції  репо - отримання валютного міжбанківського  кредиту в доларах США під  вкладення міжбанківського депозиту в евро чи гривні (поворотний кредит);

розміщення  коштів клієнтів на валютних рахунках банків-нерезидентів в поточному  та короткостроковому режимах (режим "Ностро" - коррахунків);

розміщення  коштів клієнтів-нерезидентів на валютних та гривневих рахунках в поточному  та короткостроковому режимах (режим "Лоро" - коррахунків);

короткостроковий  міжбанківський гривневий та валютний кредит підтримки "платіжного" календаря.

 

Рис.2.17. Аналіз динаміки повалютних ставок по залученим  коштам клієнтів ВАТ АБ "Укргазбанк" станом на 01.01.2006 - 01.01.2008 (побудовано за даними [80])

 

2.6 Показники  фінансової стійкості банку в  валютних операціях

 

Фінансова стійкість  банків в валютних операціях оцінюється з 2-х основних позицій валютного ризику [74]:

ризик неможливості повернення валютних залучених та запозичених  депозитних коштів за відсутністю активів  в цій конкретній валюті, тобто  незбалансованість інтегральних сум активів та пасивів повалютно;

ризик курсових втрат за рахунок валютної позиції  між національною валютою та незбалансованою  сумою активів та пасивів повалютно.

В табл.2.8 - 2.10 наведені основні дані річних звітів ВАТ АБ "Укргазбанк" для оцінки валютного ризику діяльності банку  по валютним позиціям станом на 01.01.2006, 01.01.2007, 01.01.2008 року (гривневі еквіваленти  по поточному курсу НБУ).

 

Рис.2.18. Динаміка повалютних інтегральних балансових позицій  в ВАТ "Укргазбанк" у 2005-2007 роках (побудовано за даними [80])

 

Таблиця 2.8 - Оцінка валютного ризику діяльності банку по валютним позиціям станом на 01.01.2006 року (гривневі еквіваленти  по поточному курсу НБУ) [80]

 

Як показує  аналіз даних графіків на рис.2.18 станом на 01.01.2006 та 01.01.2007 ВАТ АБ "Укргазбанк" працював в режимі інтегральної збалансованої безризикової "нульової" валютної позиції, тобто сумарний повалютний обсяг активів практично дорівнював суммарному повалютному обсягу зобов'язань банку. Інтегральний валютний ризик був мінімізований на рівні баланса.

 

Таблиця 2.9 - Оцінка валютного ризику діяльності банку по валютним позиціям станом на 01.01.2007 року (гривневі еквіваленти  по поточному курсу НБУ) [80]

 

Таблиця 2.10 - Оцінка валютного ризику діяльності банку по валютним позиціям станом на 01.01.2008 року (гривневі еквіваленти  по поточному курсу НБУ) [80]

 

Як показує  аналіз даних графіків на рис.2.18 станом на 01.01.2008 (табл.2.10) ВАТ АБ "Укргазбанк" почав активно працювати в режимі інтегральної незбалансованості валютної позиції, при цьому повалютний балансовий ризик (обсяг активів мінус обсягу зобов'язань банку) досяг значних величин:

"коротка"  валютна позиція по EUR становила  272,6 млн. грн. (гривневий еквівалент);

"довга"  валютна позиція по USD становила  221,9 млн. грн. (гривневий еквівалент);

Тобто банк перевів  залучені депозити в EUR, які не користувались попитом в активних операціях в долари США (USD) та гривню (UAH), після чого розмістив їх у кредитні операції (видача довгострокових іпотечних кредиті в населенню), тобто подвоїв ризики:

курсовий  ризик втрат від покупки на біржі необхідної суми в EUR для повернення депозитів та

власне ризик  неповернення іпотечних кредитів в  доларах США населенням, яке має  доходи в національній валюті.

В той же час  ВАТ АБ "Укргазбанк" провів хеджування розкритих "короткої" та "довгої" валютних позицій позабалансовими  інструментами ф’ючерсних та форвардних контрактів на продаж доларів США USD та покупку евро EUR, класично застабілізувавши курс майбутніх операцій (рис.2.19). У 2008 році банк вийшов на ризиковий шлях валютних спекуляцій.

 

Рис.2.19. Позабалансове  хеджування повалютних інтегральних балансових позицій в ВАТ АБ "Укргазбанк" станом на 01.01.2008 року (побудовано за даними [80])

 

Розділ 3. Шляхи підвищення рівня фінансової стійкості ват АБ "УКРГАЗБАНК"

3.1 Рекапіталізація  банку за участю держави як  засіб відновлення фінансової  стійкості банку в умовах наслідків  світової фінансової кризи

 

Основними негативними  наслідками світової фінансової кризи  для українських банків, як і у  випадку з ВАТ АБ "Укргазбанк", є наступні:

масовий відток депозитів підприємств та населення;

відсутність коштів на міжбанківському ринку  для поповнення ресурсів банку, дефіцит  яких спричинений відтоком депозитів;

падіння грошових валютних потоків експортної виручки клієнтів банку за рахунок різкого зниження світового попиту на експортну продукцію з України;

різке зростання  курсу іноземної валюти по відношенню до національної валюти та виникнення проблем для клієнтів, які отримують доходи в національній валюті (підприємства-імпортери та фізичні особи), по поверненню валютних кредитів в валюті, яку треба купити по новому курсу (зростання на 69%);

зниження  рівня промислового виробництва  в Україні (за 4 місяці 2009 року обсяг  промислового виробництва становить лише 61,7% від обсягу промислового виробництва за 4 місяці 2008 року), особливо зорієнтованого на експортну продукцію;

зниження  внутрішнього попиту (особливо в будівництві), що є наслідком відсутності можливості у банків розширювати базу довгострокових іпотечних кредитів при масовому зменшенні поточної та короткострокової ресурсної бази;

масове неповернення кредитів та несплата відсотків фізичними особами при скороченні робочих місць, закритті виробництв та відсутності джерел доходів для погашення кредитів.

Таким чином, в ВАТ АБ "Укргазбанк" виникла  класична криза "касового розриву", коли строковість ресурсної бази банку є коротше, ніж строковість  активної бази операцій банку:

частка короткострокових та середньострокових залучених  депозитних ресурсів, а також вільна від вкладення в необоротні активи банку частка власного капіталу банку, були вкладені банком в довгострокові  кредити;

частка поточних та короткострокових залучених депозитних ресурсів були вкладені банком в короткострокові  та середньострокові кредити;

більша частка поточних вимог клієнтів та "миттєвих" кредитів забезпечувалась поточними надходженнями готівки на рахунки клієнтів та запозиченням коштів на міжбанківському короткостроковому ринку.

Наслідками  світової фінансової кризи для банку стало наступне:

при ажіотажі всі короткострокові та середньострокові депозити клієнтів були достроково відкликані та з строкових перемістились в поточні ("касові") вимоги до повернення;

міжбанківський  ринок не зміг задовольнити обсяги необхідних запозичень банками, оскільки у всіх банків одночасно виникли проблеми з ажіотажним попитом вимог на повернення готівкових коштів;

іноземні  міжбанківські ринки також не мають вільного обсягу готівкових коштів;

всі кредити (активи до повернення) перемістилися  з короткострокових та середньострокових  у довгострокові (пролонговані та неповерненні), тобто планова база короткострокових надходжень коштів до банків була практично  ліквідована;

падіння обсягів  виробництва та закриття виробництв в Україні (криза попиту на продукцію) привела до різкого падіння надходження  готівкових коштів на рахунки підприємств.

Тобто, єдиним виходом системи комерційних  банків із кризи є залучення довгострокових готівкових коштів в ресурсну базу джерел пасивів банку. Реальними  шляхами такого залучення можуть бути:

довгостроковий  стабілізаційний кредит Національного  банку України;

додаткова емісія акцій банків та залучення готівкових коштів власного капіталу для покриття тимчасового "касового розриву" забезпечення поточних вимог клієнтів банку;

довгострокова фінансова допомога інвесторів;

довгострокова фінансова допомога нерезидентів - інвесторів;

довгострокова фінансова допомога міжнародних  фінансових фондів.

При реалізації цих шляхів відновлення фінансової стійкості на першому етапі в 4 кварталі 2008 року ВАТ АБ "Укргазбанк" отримав стабілізаційний кредит в 0,5 млрд. грн. від Національного  банку України під заставу акцій статутного фонду, тобто фактично власність банку є закладеною в Національному банку України (беззаставні стабілізаційні кредити НБУ не надає за законом)

Враховуючи  подальше погіршання обстановки в банківській  системі України у першому  кварталі 2009 року, 02 березня 2009 Національний банк України своєю постановою увів кураторів в ВАТ АБ "Укргазбанк" (Київ). Куратори в комерційний банк уведені у зв'язку з наданням йому значного обсягу рефінансування з боку Національного банку України [80].

На другому  етапі 13 березня 2009 року відбулися позачергові  загальні збори акціонерів (учасників) ВАТ АБ "Укргазбанк". За результатами зборів було прийнято ряд стратегічних рішень, що стосуються подальшої роботи банку.

Зокрема, акціонери  Укргазбанку затвердили антикризову програму діяльності і ухвалили рішення про пропозицію державі увійти до акціонерного капіталу кредитно-фінансової установи при додатковій розширеній емісії акцій. При цьому весь обсяг додаткової емісії (5,5 - 6,0 млрд. грн) викупається державою, що при існуючому статутному фонді в 0,5 млрд. грн. приводить до фактичного переходу ВАТ АБ "Укргазбанк" у власність держави Україна.

Входження держави  в капітал Банку забезпечить  стабільність і надійність роботи кредитно-фінансової установи. У травні 2009 року спільним рішенням Кабінету Міністрів України  та Національного банку України  в рамках програми ре капіталізації 44,0 млрд. грн. участі держави у викупі акцій додаткової емісії 6-ти найбільших банків України в 2009 році з переходом  їх під управління держави - пропозиція ВАТ АБ "Укргазбанк" затверджена  до реалізації [80].

Одночасно банк прийняв антикризову програму, яка  має три основні напрями [80]:

по-перше, це все та ж участь держави в капіталі. Даний крок - це додаткова гарантія для клієнтів того, що банк виконає всі свої зобов'язання перед ними.

по-друге, затверджений план з оптимізації витрат при збереженні незмінно-високого рівня обслуговування наших клієнтів.

по-третє, схвалена програма мінімізації банківських  кредитних ризиків і реструктуризації кредитної заборгованості наших  клієнтів. Розуміючи ту складну фінансову ситуацію, в яку потрапили позичальники, банк ухвалив рішення максимально йти назустріч клієнтам. Зокрема, йдеться про можливість конвертації валютних кредитів у гривневі, зниження процентної ставки, можливість погашати кредити по пільговому курсу, навіть по курсу НБУ.