Управление финансовой устойчивостью организации на примере ООО «Аспер»

 

Из таблицы видно, что  за рассматриваемый период в составе  и структуре совокупных активов  предприятия произошли следующие  изменения, а именно: наибольший удельный вес в общей структуре, по-прежнему, приходится на оборотные активы и  составляет 26,27% в том числе 7,58% за счет материальных оборотных средств и на  18,69% за счет денежных оборотных средств.

Оценка состава и  структуры совокупных активов предприятия  позволяет сделать вывод о  незначительном увеличении производственных возможностей предприятия, так как коэффициент реальных активов увеличился на 0,0033%, 

К долгосрочным активам  относятся внеоборотные активы, представленные 1 разделом бухгалтерского баланса  предприятия: основные средства предприятия  по балансовой стоимости, нематериальные активы предприятия по балансовой стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство и т.д.

Для проведения анализа  долгосрочных (внеоборотных) активов  целесообразно рассчитать таблицу 5.

 

Таблица 5

Оценка состава долгосрочных активов ООО «Аспер» за 2005 - 2007гг.

Показатели	Стоимость, руб.			Изм.   (+,-)	Изм.   (+,-)	Темп прироста,  %	Темп прироста,  %
	2005  год	2006  год	2007  год
1. Основные  средства	5584280	5921162	5604979	+336882	-316183	+6,04	-5,34
ИТОГО внеоборотные активы	5584280	5921162	5604979	+336882	-316183	+6,04	-5,34

 

Уменьшение суммы основных средств  привело к уменьшению активов предприятия на 316183 рубля  или  6,03%.

От рационального размещения текущих активов и их эффективного использования в большой мере зависит результат деятельности любого предприятия.

Прежде всего, целесообразно  дать общую оценку изменения состава  текущих активов. Для этого построим следующую таблицу 6.

 

Таблица 6

Оценка состава оборотных  активов ООО «Аспер» за 2005 - 2007гг.

Показатели	Стоимость, руб.			Изм.   (+,-)	Изм.   (+,-)	Темп при-роста,  %	Темп при-роста,  %
	2005  год	2006  год	2007  год
1. Материальные  оборотные средства  (вкл. НДС) 210	118143	89673	575556	-28470	+485883	-24,10	+541,84
2. Денежные  оборотные средства в т.ч.	1136910	1413066	1421540	+276156	+8474	24,29	+0,60
2.1. Дебиторская  задолженность	658787	435968	309355	-222819	-126613	-33,82	-29,04
2.2. Денежные  средства	478123	975981	1110771	+497858	+134790	+104,13	+13,81
2.3. Прочие  оборотные активы	-	1117	1414	+1117	+297	-	+26,59
ИТОГО оборотные  активы	1255053	1502739	1997096	+247686	+494357	+19,74	+32,90

 

Из таблицы видно, что за рассматриваемый период оборотные средства увеличились на 32,9%, что эквивалентно 494357 руб., в основном этот факт обусловлен ростом суммы материальных оборотных средств на 541,84% или 485883 руб., в том числе за счет снижения дебиторской задолженности на 126613 руб. и увеличения денежных средств на 134790 руб.

Проведя общий анализ состава текущих активов, целесообразно  проанализировать изменения состава  материальных текущих активов. Для  этого рассчитаем таблицу 7.

 

 

 

Таблица 7

Оценка состава материальных оборотных активов 

ООО «Аспер» за 2005 - 2007гг.

 

Показатели	Стоимость, руб.			Изм.  (+,-)	Изм.  (+,-)	Темп при-роста, %	Темп при-роста, %
	2005  год	2006  год	2007  год
1. Запасы сырья, материалов	118143	89673	575556	-28470	+485883	-24,10	+541,84
ИТОГО материальные оборотные средства	118143	89673	575556	-28470	+485883	-24,10	+541,84

 

Из таблицы видно, что  за рассматриваемый период в структуре  материальных оборотных средств  произошли  значительные изменения. За счет увеличения объема запасов  и затрат на 485883 руб. Денежные текущие  активы предприятия являются наиболее мобильными в составе всех совокупных активов. Исходя из различных форм денежных средств, анализ, прежде всего, выявляет состав денежных активов.

 

Таблица 8

Оценка состава денежных оборотных активов ООО «Аспер» за 2005 - 2007гг.

Показатели	Стоимость, руб.			Изм.  (+,-)	Изм.  (+,-)	Темп при-роста, %	Темп при-роста, %
	2005  год	2006  год	2007  год
1. Дебиторская  задолженность	658787	435968	309355	-223089	-126613	-33,82	-29,04
2. Денежные  средства, в том числе:	478123	977098	1112185	+498975	+135087	+104,36	+13,83
2.1.1. Касса
2.1.2. Расчетный  счет	478123	975981	1110771	+497858	+134790	+104,13	+13,81
3. Прочие оборотные  активы	-	1117	1414	+1117	+297	-	+26,59
ИТОГО денежные оборотные средства	1136910	1413066	1421540	+276156	+8474	+24,29	+0,60

 

 

 

Из таблицы 8 видно, что  за рассматриваемый период величина денежных оборотных средств возросла примерно на 8474 рубля. Это обуславливается  оттоком дебиторской задолженности  на сумму 126613 рублей. Чистые денежные средства предприятия анализируются по движению в различных видах деятельности предприятия. Для проведения анализа рассчитываются притоки и оттоки денежных средств по различным видам деятельности предприятия.

 

Таблица 9

Оценка движения денежных средств ООО «Аспер» за 2007год

Приток денежных средств (поступление)	Сумма	Отток денежных средств	Сумма
1. Текущая  деятельность 1.1. Выручка  от реализации продукции (работ,  услуг). 1.2. Прочие  поступления	127052   26808	1. Текущая  деятельность 1.1. На оплату  товаров работ  услуг 1.2. Выплата  заработной платы 1.3. Единый  социальный налог 1.4. Платежи  в бюджет 1.5. Платежи,  связанные с текущей хозяйственной  деятельностью  1.6. На выдачу  подотчетных  сумм	152088   1023   364   100 150
ИТОГО	153860	ИТОГО	153725
2. Инвестиционная деятельность 2.1. Выручка  от реализации основных средств 2.2. Целевые  финансирования		2. Инвестиционная  деятельность 2.1. Приобретение  основных средств 2.2. Капитальное  строительство
ИТОГО		ИТОГО
3. Финансовая  деятельность 3.1. Полученные кредиты, ссуды, займы 3.2. Прочие  поступления		3. Финансовая  деятельность  3.1. Прочие  выплаты перечисления  3.2. Финансовые  вложения
ИТОГО		ИТОГО
ВСЕГО	153860	ВСЕГО	153725

 

Из таблицы следует, что наибольший приток и отток  денежных средств  в 2007 году, предприятие имеет от своей текущей деятельности, при этом приток денежных средств превышает отток, что свидетельствует о небольшой рентабельности предприятия. Анализируя денежную наличность целесообразно проверить избыток и недостаток денежной наличности на предприятии.

Избыток (недостаток) = касса + расчетный счет + валютный счет –  сумма срочны платежей предприятия

Срочные платежи –  кредиторская задолженность перед  персоналом, задолженность перед  государственными внебюджетными фондами  и задолженность перед бюджетом.

Срочные платежи в  ООО «Аспер» 110000 + 46000 + 16000 = 172000 руб.

Избыток = 1111000 – 172000 = 939000 руб.

Избыток денежной наличности красноречиво говорит об устойчивом финансовом положении исследуемого нами предприятия.

Рассчитаем коэффициент обеспеченности денежной наличностью:

Значение рассчитанного  коэффициента 5,46 свидетельствует о  достаточно высокой степени обеспеченности предприятия денежной наличностью.

Дебиторская задолженность  – важнейшая часть оборотных средств предприятия. Прежде всего, целесообразно проанализировать состав дебиторской задолженности.

 

Таблица 10

Оценка состава дебиторской  задолженности ООО «Аспер» за 2005 - 2007гг.

 

Показатели	Стоимость, руб.			Изм.  (+,-)	Изм.  (+,-)	Темп прироста, %	Темп прироста, %
	2005  год	2006  год	2007  год
1.Покупатели  и заказчики	658787	435968	309355	-222819	-126613	-33,82	-29,04
ИТОГО дебиторская  задолженность	658787	435968	309355	-222819	-126613	-33,82	-29,04

 

Если на предприятии  идет изменение состава дебиторской задолженности в сторону уменьшения дебиторов-покупателей (заказчиков) (как на рассматриваемом предприятии), это свидетельствует об их высокой платежеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко улучшить финансовую устойчивость предприятия.

В ООО «Аспер», дебиторская  задолженность, уменьшилась на 29,04% или на 126613 руб.

Давая оценку дебиторской  задолженности целесообразно охарактеризовать ее качество. Качество дебиторской задолженности оценивается вероятностью ее получения в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования дебиторской задолженности, а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности. Целесообразно составить аналитическую таблицу, характеризующую возраст дебиторской задолженности:

 

                                                                             Таблица 11 

Анализ дебиторской  задолженности по срокам погашения 

ООО «Аспер» за 2005 - 2007гг.

 

Период	Сумма дебиторской  задолженности	В т.ч. в пределах срока	Дни просроченной задолженности
			До 30 дней	31- 60	61-90	91-120	Свыше 120 дней
2005 год	658787	658787				658787
2006 год	435968	435968				435968	-
2007 год	309355	309355				309355	-